Накануне торги в США завершились резким снижением основных фондовых индексов. DJIA потерял 0,84%, S&P 500 опустился на 1,12%, а Nasdaq упал на 1,90% на противоречивых корпоративных отчетах, опасениях «пузыря» в секторе компаний, связанных с ИИ, и признаках охлаждения рынка труда.
По данным Challenger, Gray & Christmas, работодатели США объявили о сокращении 153 074 рабочих мест в октябре 2025 года, что является самым высоким показателем за месяц с 2003 года, по сравнению с 54 064 в сентябре. Большинство сокращений произошло в складском хозяйстве (47 878), технологическом (33 281), пищевом (10 662) и государственном секторах (7883). Всего за 10 месяцев 2025 года компании объявили о 1 099 500 сокращениях рабочих мест, что является самым высоким показателем за сопоставимые периоды с начала пандемии и на 44% больше, чем 761 358 сокращений, объявленных за весь 2024 год.
Корпоративная отчетность остается главным драйвером на рынке. Пятерку лидеров роста в составе индекса S&P 500 составили бумаги компаний, представивших сильные квартальные результаты. В их числе APA (+9,14%), Air Products (+8,94%), Parker-Hannifin (+7,75%), STERIS (+6,94%) и Host Hotels Resorts (+6,85%).
Лидером падения в списке S&P 500 стали акции CarMax, которые обвалились на 24,33% после того, как компания объявила об увольнении своего генерального директора и опубликовала предварительные результаты за третий квартал, которые оказались значительно ниже ожиданий аналитиков. После публикации квартальных отчетов в пятерку лидеров падения также вошли акции компаний DoorDash (-17,45%), Teleflex (-13,02%), Robinhood Markets (-10,81%) и Paycom (-10,72%).
Акции технологического сектора показали преимущественно отрицательную динамику на росте опасений, что бумаги компаний, связанных с ИИ, сильно перегреты. Акции NVIDIA в четверг упали на 3,65%, а акции Palantir упали на 6,84% после того, как стало известно, что хедж-фонд Scion Asset Management Майкла Бьюрри сделал большую ставку на их падение.
Акции Tesla упали на 3,50% накануне голосования акционеров по компенсационному пакету в размере $1 трлн для Илона Маска, что может стать самой крупной выплатой, когда-либо присуждавшейся руководителю компании и потенциально может сделать Маска, при выполнении им условий соглашения о выплате, первым в истории триллионером.
Сегодня, по состоянию на 11:00 мск, фьючерс на индекс S&P 500 повышается на 0,3%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличивается на 1,1 б.п. до уровня 4,104%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в январе растет на 1,0% до $64,0 за баррель. Декабрьский фьючерс на золото дорожает на 0,6% до $4016,0 за тройскую унцию.
На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона доминирует красный цвет. Австралийский ASX потерял 0,66%. Индийский BSE Sensex колеблется около нулевых изменений. Южнокорейский KOSPI упал на 1,81%. Японский Nikkei 225 опустился на 1,21%. Гонконгский Hang Seng снизился на 1,10%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 отступил на 0,31%.
Китайские акции снижаются на фоне выхода разочаровывающих данных по внешней торговле. Китайский экспорт неожиданно упал на 1,1% в годовом исчислении до восьмимесячного минимума в $305,4 млрд в октябре 2025 года, не оправдав ожиданий роста на 3% после роста на 8,3% в сентябре. Импорт Китая вырос на 1,0% в годовом исчислении до $215,3 млрд, замедлившись после роста на 7,4% в предыдущем месяце и не оправдав рыночные оценки в 3,2%. Положительное сальдо торгового баланса Китая в октябре составило $90,07 млрд, что меньше ожиданий в $95,6 млрд и ниже $95,72 млрд, зафиксированных в том же месяце прошлого года.
На торгах в Гонконге в лидерах падения оказались акции Pop Mart (-6,34%), Kuaishou Technology (-6,13%), New Oriental Education And Tech (-5,09%), WuXi Biologics (-3,94%) и Xiaomi (-2,90%). Лучшую динамику показали бумаги Xinyi Solar (+7,05%), Henderson Land (+3,75%), China Telecom (+1,74%), Tingyi Holding (+1,54%) и Zijin Mining Group (+1,50%).
Европейские индексы в начале торгов в пятницу умеренно повышаются. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 в первый час торгов прибавляет 0,15%. В числе лидеров роста в начале дня оказались акции британской компании John Wood (+6,80%), австрийской Voestalpine (+4,16%), французской Arkema (+4,04%), итальянской Mediobanca (+3,49%).
В лидеры падения вышли акции британского портала недвижимости Rightmove, которые обвалились на 20,90% после того, как компания спрогнозировала более медленный рост прибыли в 2026 году, сославшись на увеличение инвестиций в искусственный интеллект. Также в аутсайдерах оказались бумаги бельгийской Proximus (-7,41%), германской Nemetschek (-6,63%), польской Dino Polska (-6,65%).
Положительное сальдо торгового баланса Германии сократилось до 15,3 млрд евро в сентябре 2025 года, что ниже пересмотренного в сторону понижения значения в 16,9 млрд евро в августе и ниже рыночных ожиданий в 16,8 млрд евро. Экспорт вырос на 1,4% в месячном исчислении до 131,1 млрд евро. Импорт увеличился на 1,3% до 115,9 млрд евро.
Российский рынок акций в пятницу растет. По состоянию на 11:45 мск индексы МосБиржи и РТС повышаются на 0,8%. В плюсе оказались почти все индексные бумаги, кроме «Лукойла», акции которого теряют 2,50% из-за срыва сделки по продаже зарубежных активов. Компания Gunvor отозвала предложение об их покупке после того, как Минфин США заявил, что не выдаст ей лицензию до завершения конфликта на Украине.
В лидерах роста среди акций, входящих в Индекс МосБиржи, оказался «Газпром» (+2,32%) после сообщений, что Минфин РФ может предоставить компании вычет по НДПИ за счет дифференциации налоговых платежей независимых производителей газа. Также лидируют в росте акции «Аэрофлота» (+2,46%), «Татнефти» а.о. (+2,12%) и а.п. (+1,91%), «Юнипро» (+1,95%) и «Новатэка» (+1,72%).
Сегодня ожидается решение совета директоров компании «Диасофт» (-0,28%) по дивидендам. «ФосАгро» (+0,87%) и ТГК-1 (+0,88%) опубликуютфинансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2025 г.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи обозначил локальный уровень поддержки в районе 2430 пунктов. Вблизи значения 2575 индекс встретил локальное сопротивление. Если его удастся сломать, откроется путь в сторону 2700. Если не получится, то вероятно сползание индекса до 2400 пунктов.
S&P 500
Индекс S&P 500 остается в границах восходящего канала, вернувшись к его нижней границе. Локальный уровень поддержки около 6760 пунктов оказался ненадежным. В случае выхода из канала и дальнейшего снижения индекс может встретить поддержку около 6540 пунктов. Уровень сопротивления сохраняется на максимуме в районе 6920.
STOXX Europe 600
Индекс STOXX 600 переходит от уверенного подъема к консолидации в диапазоне между уровнем сопротивления чуть выше 577 пунктов и уровнем поддержки, который находится в районе 560 пунктов.
CSI 300
Индекс CSI 300 остается в растущем тренде. Он встретил поддержку в районе 4560 пунктов. Следующий уровень поддержки расположен около 4490 пунктов. Уровень сопротивления находится около 4760 пунктов.