Российский фондовый рынок к середине сессии находился в заметном минусе, но отступил от минимумов дня, отыгрывая отсутствие позитивных геополитических новостей. Индекс Мосбиржи к 14:40 мск снизился на 1,39%, до 2629,98 пункта. Индекс РТС упал на 1,39%, до 1069,59 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня почти не изменял позиций, находясь на 10,97 руб, недалеко от достигнутого накануне максимума с июля 10,89 руб. Доллар и евро на Форекс повышались в пределах 0,5%, до 77,64 руб и 90,55 руб соответственно. В среду при этом стало известно, что Минфин РФ с 5 декабря увеличит продажу валюты/золота до 5,6 млрд руб в день с 0,1 млрд руб в день, а ЦБ РФ – до 14,54 млрд руб с 9,04 млрд руб.
Эмитенты
Акции НоваБев Групп чувствовали себя лучше рынка на фоне подготовки к IPO Винлаб, которая была преобразована в ПАО.
В наибольшем минусе к середине дня находились обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-3,77% и -2,58%), котировки СПБ Биржи (-3,47%), обыкновенные акции Татнефти (-2,66%), бумаги Новатэка (-2,61%).
Бумаги Мечела, СПБ Биржи и других эмитентов продолжали нисходящую коррекцию после роста в предыдущие сессии.
Сегодня стало известно, что Мечел приостановит работу метизного завода в Карелии из-за трудных времен. В ноябре при этом компания сообщила о сокращении добычи угля в 3-м квартале текущего года на 16% к/к, а за 9 месяцев – на 38% г/г. Реализация концентрата коксующегося угля в 3-м квартале увеличилась на 18% г/г, а за 9 месяцев упала на 16% г/г. За 1-е полугодие 2026 года Мечел получил чистый убыток по МСФО в размере 40,5 млрд руб против убытка 15,9 млрд руб годом ранее. Одной из основных сложностей Мечела помимо низких цен на уголь остается высокий уровень долговой нагрузки, которым компания пытается управлять с помощью банков и государственных программ поддержки угольной отрасли.
С технической точки зрения обыкновенные акции Мечела после достижения в октябре минимума с декабря 2020 года 61,91 руб пытались восстановить позиции, после чего столкнулись с сопротивлением 76,50 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), что может предупреждать о недостаточных силах покупателей для развития роста. Гистограммы MACD краткосрочного и среднесрочного периода при этом остаются на положительной территории, но уже указывают на некоторую неуверенность покупателей. Рассчитывать на развитие коррекционного роста акций Мечела как минимум в район 94,40 руб (верхняя полоса Боллинджера недельного графика и максимум июля) стоит не ранее стабилизации выше 76,50 руб. При оптимистичном сценарии котировки также попытаются сломить среднесрочный нисходящий тренд. В ближайшие месяцы помимо улучшения геополитической обстановки поддержку бумагам Мечела может оказать цикл снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Кроме того, котировки расположены не так далеко от важных долгосрочных поддержек (район 52-53 руб), ниже которых акции стабильно не торговались с 2015 года, что может сдерживать продавцов. Фундаментальная ситуация в отрасли в целом, однако, остается непростой и все еще предупреждает о сохранении рисков обновления многолетних минимумов, особенно в случае пессимизма на российском фондовом рынке в целом.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии вырос на 0,3%, вместе с американским рынком пытаясь вернуться к историческому максимуму этого года 5818 пунктов. Опубликованные сегодня макроэкономические данные по окончательным индексам деловой активности в секторах услуг стран Европы при этом превысили прогнозы и показали её расширение. Производственная дефляция еврозоны в октябре, в то же время, ускорилась с 0,2% до 0,5% г/г.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии вышли в более уверенный плюс и прибавляли чуть менее 1,5%, вновь стремясь к сопротивлению 64 долл на фоне отсутствия видимого прогресса в переговорах по Украине. Сохранение геополитической напряженности предвещает в том числе более ограниченные поставки нефти из РФ. API накануне перед сегодняшним отчетом Минэнерго США при этом сообщило о росте запасов нефти в стране на прошлой неделе на 2,48 млн баррелей.
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли порядка 0,2% перед публикацией данных о потенциальном замедлении темпов роста занятости в частном секторе страны в ноябре. Статистика может увеличить вероятность дальнейшего смягчения позиции ФРС.
События дня:
- число занятых в частном секторе США в ноябре по оценке ADP (16.15 мск)
- выступление главы ЕЦБ Лагард (16.30 мск, 18.30 мск)
- промышленное производство США в сентябре (17.15 мск)
- окончательный индекс деловой активности в секторе услуг США от PMI за ноябрь (17.45 мск)
- индекс деловой активности в секторе услуг США за ноябрь от ISM (18.00 мск)
- отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
- розничные продажи, ВВП, уровень безработицы России в октябре (19.00 мск)
- Трамп выступит перед журналистами с заявлением (22.30 мск)
- квартальные результаты Salesforce, Dollar Tree
- послы ЕС рассмотрят 20-й пакет санкций против России
- Макрон посетит Китай (до 5 декабря)
- встреча министров иностранных дел НАТО в Брюсселе
- инвестиционный форум ВТБ "Россия зовет!"