Математик спрогнозировал следующий обвал американского фондового рынка

Фото: letmeaddvalue.com

Роман Некрасов, основатель market-lab.org 26.04.2016 17:11

4912

Tweet

Один из авторов сайта о количественных финансах quantatrisk.com Павел Луховиц смоделировал вероятность наступления экстремальных событий на биржевых торгах Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) и выяснил приблизительный промежуток в будущем, когда стоит ждать очередного «черного лебедя».

В ходе своего количественного исследования Павел Луховиц отобрал 2716 акций, торгуемых на бирже NYSE. Исходя из статистических критериев, он определил, что под черным лебедем можно называть отклонение акции за 1 день более чем на 25%. Для оценки экстремальности события на рынке он добавлял в общий зачет 1 балл за каждую такую бумагу. Таким образом, у него получился следующий мини-рейтинг обвалов:

1. Финансовый кризис 2007-2008 годов (858 баллов).

2. Зигзагообразная коррекция индекса S&P 500 с июля 2015-го и по начало 2016 года (256 баллов).

3. «Черный понедельник» 19 октября 1987 года (89 баллов, самый редкий черный лебедь).

4. Повторное открытие NYSE после терактов 11 сентября 2001 года (25 баллов).

Высчитав интервалы, исследователь пришел к выводу, что наибольший риск наступления очередного «черного лебедя» наступает, в среднем, через 2,6 года (950 дней) с момента возникновения предыдущего. Получается, что следующий неожиданный крах на американском рынке стоит ждать осенью 2018 года.

Правда, квант оговорился, что его результаты стоит воспринимать с некоторой условностью, так как достоверно определить дату «прилета» следующего черного лебедя для трейдеров и инвесторов практически невозможно.

Под «черным лебедем» в финансах понимают редкое событие, которое может нанести существенный урон инвесторам. Ранее было принято считать, что черных лебедей не существует в природе, пока их популяцию не обнаружили в Западной Австралии. Термин полюбили финансисты, которые нередко сталкиваются с резкими биржевыми скачками в моменты острых кризисов – например, в 1987 или 2008 годах.

Популярное

Вернуться в список новостей

• Эксперты увидели у акций First Solar потенциал роста в 59%

  Автор: ИК «Велес Капитал» 16.08.2018 17:20

  165

  Солнечная энергетика представляет собой перспективное направление с точки зрения долгосрочного инвестирования, отмечают аналитики.more

• Cisco имеет потенциал роста до $51,3 до конца 2019 года

  Автор: Ален Сабитов, аналитик ИК «Фридом Финанс» 16.08.2018 16:33

  141

  Доходы компании выросли по всем направлениям бизнеса на 6% и составили $12,8 млрд. Главным генератором выручки остаются продажи роутеров и другого «железа», которые поднялись на 7% до $7,44 млрд.more

• Акции Cummins могут вырасти более чем на 30%

  Автор: Аналитическое управление ГК «ФИНАМ» 16.08.2018 15:38

  122

  Аналитики ГК «ФИНАМ» провели оценку акций компании Cummins – одного из крупнейших в мире производителей дизельных двигателей для автотранспорта и кораблей.more

• Торговый оборот приложения «ВТБ мои инвестиции» превысил 5 млрд рублей в сутки

  Автор: Financial One 16.08.2018 15:26

  167

  Всего торговые операции на финансовых рынках с его помощью совершают более 12 тысяч клиентов.more

• Аналитики «ВТБ Капитала» назвали своего фаворита на рынке акций

  Автор: «ВТБ Капитал» 16.08.2018 15:17

  856

  Дивидендная доходность привилегированных акций «Сургутнефтегаза» за 2018 год может достичь почти 19%.more