Netflix
С пиковых значений начала августа сервис потокового мультимедиа потерял более 20%. Тем не менее даже в понедельник бумаги компании «весили» в два раза больше, чем в начале этого года, и торговались на уровне, который почти в 200 раз превышал заработки (коэффициент P/E), что значительно выше среднего показателя по индустрии.
Даже несмотря на то, что бумаги Netflix котируются настолько высоко, долгосрочные инвесторы не спешат сбывать их с рук. В конце июня стало известно, что 50 хедж-фондов держат в совокупности около $6,15 млрд в ее акциях, что соответствует 15% акционерного капитала компании. Причем еще в начале второго квартала в Netflix присутствовало только 47 фондов с суммой около $3,86 млрд. Такой значительный рост вливаний вызван взлетом акций компании на 60% за указанный период. Среди инвесторов, попавших в исследование, крупнейшим держателем бумаг Netflix является фонд Чейза Колмана Tiger Global Management, которому принадлежит около 18 млн акций (с поправкой на сплит).
В то же время Карл Айкан в течение второго квартала продал остатки своих позиций и получил большую прибыль от инвестиций, которые держал в течение последних нескольких лет.
Apple
В бумагах самого популярного производителя гэджетов с пятницы прошлой недели наблюдалась невиданная доселе волатильность. Сначала акции обвалились с $112,65 до $92, потом инвесторы стали активно выдавливать бумаги выше психологической отметки в $100. Текущая цена – $103,74 С конца апреля акции подешевели на 23,1%.
24 августа, когда капитализация Apple откатилась к значениям октября 2014 года, американский бизнес-канал CNBC процитировал письмо СЕО компании Тима Кука ведущему Джиму Крамеру по поводу ситуации в Китае, где Apple получает львиную долю своей выручки. По словам Кука, за последние два месяца Apple Inc. зафиксировала сильный рост в регионе и рассчитывает на дельнейший рост китайской выручки в долгосрочной перспективе.
В соответствии с последним периодом отчетностей по форме F13, 144 хедж-фонда держат в компании длинные позиции на общую сумму в $21,27 млрд. Тем не менее это соответствует всего 3% обыкновенных акций электронного гиганта. Крупнейшим держателем его бумаг является фонд Карла Айкана Icahn Capital, которому принадлежит 52,76 млн акций – более 21% всего портфеля акций данного фонда.
В «черный понедельник», 24 августа, за первые минуты торгов акции Facebook рухнули более чем на $12, однако впоследствии также отыграли значительную часть своих потерь. Тем не менее даже сейчас они торгуются дешевле закрытия предыдущей недели, и рост, достигнутый компанией с начала года, оказался смазан.
Во втором финансовом квартале Facebook стал особенно популярен среди пула фондов, попавших в исследование портала Insider Monkey. Количество хедж-фондов с длинными позициями в капитале компании составило 133, а общая сумма их вложений составила $8,86 млрд. Тем не менее, по данным на конец июня, этим инвесторам принадлежит всего 3,70% уставного капитала Facebook. Два крупнейших из них – Lone Pine Capital Стефана Мендела и Coatue Management Филиппа Лаффорта, во втором квартале нарастили свои доли до 9,76 млн и 8,73 млн акций соответственно.
Сейчас бумаги всех трех компаний уже отыграли значительную часть понесенных в понедельник потерь. Тем не менее их динамика наверняка заставила понервничать не только обычных инвесторов, но и профессиональных управляющих.
