Основатель инвестиционной компании «Усиленные инвестиции» Кирилл Кузнецов в интервью на канале «РБК инвестиции» подробно рассказал о текущей ситуации на утренних торгах, главных событиях, которые сегодня привлекают внимание инвесторов, а также проанализировал перспективы ключевых компаний и облигаций.
По словам Кирилла Кузнецова, индекс Мосбиржи начал утреннюю сессию с умеренного роста около одного процента. Эксперт отметил разнонаправленную динамику рынка, однако выделил позитивные изменения в ряде компаний. Например, акции «Мечела» прибавили более одного процента, что вызвало интерес среди участников торгов. При этом на рынке наблюдается снижение котировок «Русгидро» после отчета, где за первое полугодие выработка электроэнергии упала на 5,7%, что негативно сказалось на оценке акций. Одновременно растут бумаги «Ростелекома» на фоне объявления рекомендованных дивидендов на 2024 год.
Металлургический сектор
Особое внимание эксперт уделил металлургической компании ММК, чья отчетность за первое полугодие ожидается сегодня. Несмотря на сокращение выручки в первом квартале на 4,3%, акции компании демонстрируют стабильность после сильного роста в предыдущий день. В сравнении с «Северсталью», которая отчиталась о снижении выручки на 11%, рынок воспринимает давление на металлургию как продолжение тенденций снижения спроса в строительстве и автомобилестроении, а также влияния рост логистических издержек. По словам эксперта, «снижение цен на уголь – важный фактор для себестоимости» в пользу металлургических компаний.
Анализ торгов и важные события
Кузнецов отмечает, что заметным событием стало списание долгов «Газпрома» оператором «Северного потока 2», что положительно повлияло на акции компании.
Эксперт подчеркнул: «Несмотря на сложную геополитическую обстановку, рынок находит поводы для оптимизма, особенно в отдельных секторах».
Сравнение компаний золотодобывающего сектора: «Селигдар» против «Полюса» Кузнецов выделил компанию «Селигдар», акции которой выросли за неделю более чем на 13%. В инвестиционном сообществе традиционно рекомендуют «Полюс» как лидера отрасли, но, по мнению эксперта, «Селигдар» выглядит привлекательнее. В портфеле компании доля «Селигдара» в три раза выше, чем «Полюса».
Кроме того, Кузнецов отметил: «У «Селигдара» более высокий финансовый и операционный рычаг, что при снижении процентных ставок дает компании больше потенциала роста по сравнению с уже зрелым «Полюсом»».
Инвестиционные тренды: технологический сектор и облигации
Отдельно эксперт выделил рост акций компании IVA Technologies, которые прибавляют сегодня почти 4,5%, а накануне – около 7%. Это связано со стратегическим сотрудничеством с фондом технологических инвестиций, приобретшим миноритарную долю в компании. Такое партнерство, по словам Кузнецова, открывает перспективы появления новых контрактов и развития продуктов в сфере кибербезопасности, что повышает инвестиционную привлекательность компании.
При этом Кирилл подчеркнул, что, несмотря на конкуренцию с крупными игроками видеоконференцсвязи, инвесторы видят в IVA Technologies перспективы роста. Кроме того, эксперт прокомментировал минимальный спрос на облигации федерального займа (ОФЗ), который зафиксирован впервые с мая.
Он отметил, что такое снижение интереса связано с ожиданиями дефляции и изменений в монетарной политике, и подчеркнул: «Инвесторам стоит быть аккуратными при покупке ОФЗ сейчас, учитывая текущие макроэкономические риски».
Тем не менее, эксперт выразил оптимизм относительно долгосрочных перспектив рынка, добавив: «Дефляция – это сигнал, которого мы ждали, и он может повлиять на баланс экономических факторов».
Тайный протеже Баффета, зарабатывающий миллиарды
Сет Кларман – один из самых успешных инвесторов современности. Он управляет хедж-фондом Baupost с активами на сумму более $23 млрд, а его имя с уважением упоминают профессиональные участники рынка.
Тем не менее, Кларман избегает публичности, крайне редко дает интервью и почти не появляется в СМИ. Подробностями жизни «тайного» инвестора поделился ведущий «New Money» Брэндон ван дер Колк.
Продолжение