Экспертиза / Financial One

Какому фонду удалось превзойти инвестиции Баффета в 200 раз

Какому фонду удалось превзойти инвестиции Баффета в 200 раз Фото: facebook.com
5694

Вы бы инвестировали в фонд, который взимает 5% комиссионных за управление и колоссальные 44% за производительность? Согласны, звучит как откровенное жульничество. Но так ли это на самом деле?

Для начала взгляните на статистику.

Согласно данным, приведенным Ником Маггиулли из Ritholtz Wealth Management, фонд Medallion, входящий в состав компании Renaissance Technologies, приносил целых 39% среднегодовой доходности с 1988 по 2018 год. И это уже после вычета огромных сборов.

Маггиулли характеризует фонд как «величайшую машину для заработка денег всех времен», учитывая, что инвестиция в $1, сделанная в Medallion за указанный период, превратилась бы в $20 тысяч. Для сравнения, такой же доллар, инвестированный в индекс S&P 500, за данный временной отрезок принес бы только $20.

С невероятными успехами фонда не может соперничать даже сам Уоррен Баффет.  $1, вложенный в Berkshire Hathaway, увеличился бы всего до $100 за 30 лет.

Фонд Medallion ограничивает свои активы примерно $10 млрд.

«Вск это означает, что фонд превзошел один из лучших классов активов за последние несколько десятилетий в тысячу раз, а одного из лучших инвесторов всех времен – в 200 раз!» – написал Магджулли в своем блоге «Of Dollars and Data».

Для наглядности эксперт составил следующую диаграмму

еншл.png

Как вы можете видеть, фонд Medallion, инвестирование в который на данный момент доступно только сотрудникам Renaissance, почти каждый год значительно превосходил эталонный фондовый индекс S&P 500 и только один раз потерял деньги, что случилось в 1989 году.

«Если объединить чистую производительность фонда, его отрицательную корреляцию с рынком и агностицизм управляющих по отношению к реальному бизнесу, вы получите просто невероятные результаты, которые вряд ли кому-то удастся превзойти в ближайшем будущем», – считает Маггиулли.

Основатель Renaissance Джим Саймонс, вероятно, самый известный количественный трейдер за всю историю, ушел с поста главы фирмы десять лет назад, но он по-прежнему принимает участие в ее жизни в качестве неисполнительного председателя. Как известно, за 2017 год Саймонсу удалось заработать $1,6 млрд.

Топ-3 REIT с дивидендной доходностью выше 8%

Недвижимость в течение уже долгого времени остается традиционной «тихой гаванью» для инвесторов, старающихся обеспечить себя надежной доходностью.

Владение недвижимым имуществом дает собственнику возможность осуществлять над ним полный контроль, а также развивать и улучшать. Кроме того, недвижимость востребована – всегда найдутся люди, которые захотят снять квартиру, или предприниматели, подыскивающие себе офисное помещение. В общем, клиенты будут при любых обстоятельствах.

Возьмем, к примеру, инвестиционные трасты в сфере недвижимости (REIT). Это компании, созданные для того, чтобы приобретать объекты недвижимости и управлять ими. REIT часто создаются в форме публичных компаний, так как приобретение собственности требует доступа к ликвидному капиталу, который они получают посредством продажи акций. Отчасти для привлечения инвесторов, а отчасти в соответствии с налоговыми правилами инвестиционных трастов, REIT-ы регулярно выплачивают высокие дивиденды по своим акциям.

Продолжение





Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Рекордные вложения американцев в акции вызывают опасения у экономистов
    Автор: Яна Кудрявцева 06.10.2025 16:16
    441

    Фондовый рынок США находится на рекордных уровнях, и все большее число американцев приобретает ценные бумаги. По данным, которые приводит CNN, сейчас акции составляют почти половину структуры домашних финансов жителей Соединенных Штатов – около 45%. Это максимальный показатель с 1950-х годов.



    more

  • На мировых рынках преобладают смешанные настроения на фоне шатдауна США
    Кристина Гудым, аналитик ФГ «Финам» 06.10.2025 13:41
    462

    В понедельник, 6 октября, на мировых фондовых рынках наблюдаются смешанные настроения. Американские фондовые индексы завершили прошедшую неделю ростом. По итогам пятницы S&P 500 прибавил 0,01% до уровня в 6715,79 п. Nasdaq Composite снизился на 0,28% до 22 780,51 п. Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,51% до 46 758,28 п. more

  • Потенциал роста Brent ограничен, ожидания по спросу не улучшаются
    Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global 06.10.2025 13:11
    495

    Стоимость Brent утром в понедельник, 6 октября, дорожает на 1,44%, $65,5 за баррель, а WTI на 1,48%, до $61,8. Цена нефти растет после решения ОПЕК+ прибавить с ноября 2025 года квоты на добычу всего 137 тыс. б/с, что оказалось более чем в 3,5 раза меньше рыночных ожиданий.more

  • Ежедневный обзор – Российский фондовый рынок: макроэкономика, рынок золота, рынок нефти, компании e-commerce
    Аналитики банка «Синара» 06.10.2025 10:42
    550

    В пятницу индекс МосБиржи потерял 1,4%, а в выходные опускался даже до отметки 2565, где не был с декабря 2024 г. Фьючерс на индекс и вовсе протестировал уровень 2550 пунктов. Впрочем, субботняя просадка была полностью выкуплена в воскресенье. Столь масштабное снижение произошло в целом без явных триггеров, скорее на фоне преобладания пессимизма в отношении динамики ставки, международной ситуации и падения цен на нефть ниже $65 за баррель Brent. more

  • Нисходящий тренд в ОФЗ, вероятно, сможет прервать лишь опорное заседание ЦБ 24 октября
    Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ 06.10.2025 10:38
    504

    Рынок ОФЗ продолжает на себе испытывать совокупность негативных факторов: переоценка ожиданий по снижению ключевой ставки, увеличение программы заимствований Минфина и повышенные геополитические риски. По итогам прошлой недели индекс RGBI потерял еще 1,4 п., достигнув 114,4 п. – минимума с конца июня.more