Об инвестициях в иностранные бумаги, коррекции на российском рынке акций и перспективах рубля рассказал управляющий партнер инвестиционного партнерства ABTRUST Алексей Бачеров трейдеру Андрею Верникову на YouTube-канале «Vernikov100 – инвестирование».
2 ноября СПБ биржа была внесена в SND-лист США. Блокирующие санкции подразумевают изоляцию компании от долларовой системы, прекращение сотрудничества с американскими партнерами и блокировку активов. Со 2 ноября торговая площадка приостановила торги иностранными бумагами. По словам главы СПБ биржи Евгения Сердюкова, 13 ноября компания планировала провести расчеты по сделкам, зависшим из-за санкций.
«Мне всегда не очень нравилась идея СПБ биржи торговать акциями иностранных компаний. Я не могу сказать, что это плохо (на самом деле идея была здравой), но в этом случае биржа, скорее, напоминала не биржу, а брокера, который предоставлял нам возможность покупать те или иные бумаги. Когда не было никаких санкций, было не очень приятно, потому что купить напрямую активы на иностранной бирже даже через наших брокеров, в том числе на NYSE, было дешевле, чем платить комиссии СПБ бирже», – признается Бачеров.
Управляющий замечает, что санкции в отношении торговой площадки нельзя назвать неожиданными. Сейчас наименее рискованно приобретать иностранные ценные бумаги через брокеров, работающих в соответствующей юрисдикции: американские акции покупать через американских брокеров, китайские акции – через китайских брокеров. Сегодня даже при инвестировании в надежные активы, например, в американские трежерис, российские инвесторы подвержены инфраструктурным рискам.
Российский рынок
С начала года индекс Мосбиржи вырос на 48%, до 3190,36 пункта. По мнению эксперта, из-за этого потенциал роста акций снизился в долгосрочной перспективе. Полгода назад Бачеров полагал, что на 5-летнем горизонте бумаги могут расти в цене на 20% в год. Сейчас управляющий считает, что последующие 4 года акции будут дорожать на 11% в год.
По мнению эксперта, коррекция российского рынка более чем на 15% маловероятна. При этом на данный момент Бачеров не наблюдает факторов, которые могли бы привести к подобной коррекции. Сейчас 75% оборота акций на Мосбирже приходится на физических лиц, которые продолжают активно инвестировать.
Эксперт делится, что сейчас держит в акциях 60% капитала, до конца года, вероятно, сократит долю акций до 40% и увеличит долю ОФЗ. В основном портфеле находятся облигации со сроком погашения через 5 лет. «Есть основной портфель, есть целевые портфели, например, на образование детей, на мои планируемые поездки в отпуск с женой и детьми. Там, конечно, ситуация изначально другая, и там облигации длиннее могут быть, потому что дети не через 2 года пойдут в институт», – поясняет управляющий.
Доллар
Сегодня курс доллара на Мосбирже упал ниже 89 рублей впервые с 4 июля. По словам Бачерова, с высокой вероятностью рубль укрепится до 85 рублей за доллар к концу 2023 года. По данному курсу эксперт закроет короткие позиции по валютной паре «доллар – рубль».
Как сейчас российскому инвестору покупать иностранные акции
Об инструментах для диверсификации портфеля и потенциальных рисках рассказала независимый финансовый советник Наталья Смирнова на YouTube-канале «Smirnova Capital».
По словам эксперта, российские инвесторы по-прежнему могут собрать диверсифицированный портфель, при этом необходимо учитывать некоторые риски.