Экспертиза / Financial One

Какие факторы оказывают давление на нефть

Какие факторы оказывают давление на нефть
7416

Нефть подешевела под влиянием негативной статистики из Китая и США.

Вчера фьючерсы Брент сначала поднялись чуть выше $86,0 за баррель, однако затем отступили к отметке $84,0, протестировав локальный минимум $83,95. Прежде всего на нефтяной рынок оказали давление менее позитивные, чем ожидалось, данные из Китая о динамике ВВП по итогам третьего квартала и промышленном производстве в сентябре. Затем вышла разочаровавшая участников рынка информация о промышленном производстве в США, динамика которого оказалась худшей за последние несколько месяцев. 

Отчасти это было обусловлено резким спадом в автопрома – выпуск автомобилей и комплектующих в сентябре упал на 7,2%, это худший показатель с апреля текущего года (в августе также был зафиксирован спад, но менее значительный – на 3,2%). На отрасль продолжает оказывать давление дефицит полупроводников. Кроме того, на американскую промышленность по-прежнему влияют общие проблемы с поставками и дефицит производственных материалов.

Ежемесячные данные Управления энергетической информации США (EIA) об активности буровиков предполагают, что в ноябре суточная добыча на сланцевых месторождениях должна вырасти на 0,077 млн баррелей, до 8,219 млн баррелей. При этом в Пермском бассейне (где сосредоточены крупнейшие в США залежи сланцевой нефти) добыча приближается к уровням, наблюдавшимся до пандемии: в октябре на фоне резкого подорожания углеводородного сырья она уже достигла 4,826 млн баррелей в сутки. 

Напомним, что рекордный уровень добычи, зарегистрированный в Пермском бассейне в марте 2020 года, по уточненным данным, составил 4,913 млн баррелей в сутки. Впрочем, на других сланцевых месторождениях добыча восстанавливается гораздо медленнее. Добыча на еще двух крупнейших сланцевых бассейнах Bakken и Eagle Ford в ноябре, как ожидается, будет ниже исторических максимумов, соответственно на 26% и 37%. Вчера фиксация по ближайшим фьючерсам Брент прошла на уровне $84,33 за баррель, на $0,53 ниже, чем в пятницу.

Сегодня утром нефтяной рынок отыгрывает потери предыдущего дня, торги проходят выше $84,5 за баррель на фоне ослабления доллара. Инвесторы ждут сентябрьских данных по закладкам новых домов в США и еженедельной статистики Американского института нефти (API) по товарным запасам углеводородов. Мы полагаем, что в условиях энергетического кризиса и высоких цен на газ котировки нефти сегодня могут снова превысить $85 за баррель. Цены на нефть идут вверх в том числе за счет структурных факторов, поскольку глобальная нефтедобыча сократилась из-за недостаточных инвестиций в предшествующие годы, а спрос растет после пандемии. Кроме того, уровень запасов остается низким, а в Северном полушарии скоро начнется зима. 

В то же время следует отметить три фактора, которые могут остановить рост цен на нефть или даже привести к их временному снижению. Первый из этих факторов – возвращение иранской нефти на рынок (переговоры по ядерной программе, вероятно, скоро возобновятся), второй – использование больших объемов из стратегических резервов США, третий – увеличение добычи ОПЕК+ раньше, чем планировалось (на наш взгляд, это наименее вероятно).

Топ-3 компаний с дивидендной доходностью до 10,2%

В наши дни не так-то просто получать высокий пассивный доход.

Несмотря на опасения участников рынка по поводу роста ставок и инфляции, о которых постоянно пишут СМИ, средняя процентная ставка по сберегательным счетам в США составляет всего 0,06%.

А благодаря масштабному росту в последние несколько лет большинство дивидендных акций не приносят такого дохода, как раньше.

Но не стоит отчаиваться.

Если вы обратите внимание не только на самые горячие акции и трендовые тикеры, то сможете найти множество компаний, возвращающих акционерам щедрые суммы денег.

Продолжение





Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Рубль отреагировал ростом на решение ФРС по процентным ставкам
    Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global 18.09.2025 10:13
    56

    Сегодня российский рубль после передышки опять растёт. Биржевой курс юаня с утра опустился ниже 11,7 руб. На внебиржевом рынке доллар упал ниже 83 руб., однако евро по-прежнему колеблется выше 98 руб. ФРС США накануне вечером объявила ожидаемое решение снизить процентные ставки на 0,25 процентного пункта, до 4-4,25%. more

  • Цена нефти и газа. Спрос на супертанкеры растет
    Людмила Рокотянская, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 18.09.2025 10:11
    62

    Фьючерсы на нефть марки Brent откатываются вниз от верхней границы своего бокового торгового диапазона. Рост в начале недели наблюдался на ожиданиях очередного смягчения политики ФРС и опасениях по поводу геополитических рисков российской нефти. К середине недели стало понятно, что новые антироссийские санкции пока откладываются из-за трудностей их практической и политической реализации. США призывает своих партнеров усилить давление на Индию и Китай, ключевых покупателей российской нефти, однако те пока не торопятся со столь резким решением.
    more

  • Рынок акций РФ развернулся верх на фоне снижения инфляционных ожиданий
    Дмитрий Лозовой, аналитик ФГ «Финам» 18.09.2025 07:28
    141

    Российский рынок акций провел большую часть среды, 17 сентября, в небольшом минусе, однако под конец торгов развернулся вверх и выбрался в «зеленую зону». Поводом для покупок изрядно подешевевших за последние дни отечественных акций стало сообщение Банка России, согласно которому инфляционные ожидания населения РФ в сентябре снизились до 12,6%, минимального уровня за год, с 13,5% в августе. Ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина отмечала, что ситуация с инфляционными ожиданиями сейчас важнее, чем какой-либо другой фактор, поскольку именно они влияют на зацикливание инфляции.more

  • Дисконт акций допэмиссии ВТБ может составить до 12%
    Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global 18.09.2025 07:13
    198

    Вчера на фоне снижения российского фондового рынка небольшой рост показали акции ВТБ, дорожающие на 0,03%, до 72,99 руб. за бумагу.
    В среду в ходе презентации топ-менеджмент сделал ряд важных для будущей динамики капитализации банка заявлений. Так, руководство подтвердило прогноз по чистой прибыли по МСФО на 2025 год в 500 млрд руб., а на 2026-й – в 650 млрд руб., отметив, что в настоящее время ВТБ является одним из главных бенефициаров снижения ключевой ставки ЦБ РФ, так как это позволяет ему значительно нарастить объёмы кредитования.more

  • За рубежом ждут снижения процентной ставки ФРС, а в РФ – новостей по геополитике
    Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 18.09.2025 07:09
    151

    Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть стабильны после повышения накануне. Инвесторы ждут подведения итогов заседания ФРС и первого в этом году снижения процентной ставки.more