Компании и люди / Financial One

Как вовремя уйти из американских акций

Как вовремя уйти из американских акций
4383

Инвестиции в облигации, акции и золото обсудили с Василием Барановым из проекта smart-lab.ru.

Баранов имеет позитивный опыт инвестирования в ценные бумаги на американском рынке. На площадку США эксперт впервые зашел в 2020 году. 

«Очень удачным оказался маркет-тайминг. У меня была мысль, что нужно формировать диверсифицированный портфель, нужно формировать портфель в долларах, чтобы по валютам тоже диверсифицироваться. И так вышло, что у меня подходил к концу крупный для меня депозит в долларах, лежащий в госбанке. <…> Вот я эти деньги положил на американский рынок, значит, по любым ценам. Мне все равно по каким ценам – долгосрочно все через 20 лет вырастет. Так совпало, что в этот момент произошел ковид, это был уже не март – апрель, а где-то май – июнь 2020 года – то есть рынок уже упал, упал значительно. Но я для себя принял решение, что я на цены не смотрю –  я смотрю на компании. Я выбрал для себя порядка, наверно, 40 эмитентов, между которыми разложился примерно одинаково», – вспоминает инвестор.

Активы компаний были схожи с предприятиями, входящими в индекс S&P 100. В портфель Баранова вошли бумаги таких компаний, как Coca-Cola, McDonald's, HP, Ford Motor Company, International Paper и других. По словам эксперта, все активы портфеля выросли на 50% и более, некоторые бумаги принесли трехзначную доходность в долларах из-за ралли на американском рынке в 2020–2021 годах. Доходность портфеля составила примерно 80% за 1,5 года. При этом на рынке США инвестор не держал спекулятивные инструменты.

Чтобы совершить крупную личную покупку, Баранов продал разом все американские бумаги, которые принесли доходность. Акции, которые оказались убыточными за 1,5 года, например, Kimberly-Clark, инвестор сохранил. Впоследствии эти активы суммой на 150 тысяч рублей оказались замороженными из-за санкций.

Инвестирование на зарубежных рынках

По мнению Баранова, сегодня российские инвесторы имеют возможности для инвестирования на зарубежных рынках и позитивно смотрит на расширение бумаг иностранных эмитентов на СПБ бирже. 

«Если бы, условно, у меня был капитал несколько миллионов долларов, то, наверное, я потратил бы все в равных частях. Так как мой капитал не настолько велик, много тратить на всякие инфраструктурные издержки тоже, наверно, нет большого смысла. Упиваться диверсификацией, когда у тебя не такой огромный объем активов, занятие, наверное, не с самым высоким КПД. Поэтому иностранную инфраструктуру для себя сейчас я не рассматриваю, я держу (активы – прим. ред.) только в российской инфраструктуре», – отмечает эксперт.

В данный момент эксперт не стал бы заходить на иностранные рынки из-за инфраструктурных рисков. Комментируя инвестиции в китайские компании, инвестор скептически относится к отчетам китайских компаний – многие из них не используют международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) и отчитываются по внутренним требованиям. Кроме того, эксперт сомневается в достоверности отчетов китайских эмитентов.

Замещающие облигации

Баранов держит замещающие облигации «Газпрома». По мнению инвестора, актив имеет «разумный риск»: инструмент приносит доходность в валюте, при этом дивиденды по бумагам выплачиваются в рублях по курсу Банка России. В текущей ситуации более вероятна девальвация рубля, чем его укрепление к доллару и евро.

Облигации российских эмитентов в юанях

Эксперт относится с осторожностью к облигациям в юанях и не видит в них инвестиционной привлекательности. Например, «Металлоинвест» разместил облигации в юанях с доходностью ниже ключевой ставки Китая.

Инвестиции в золото

Говоря об инвестициях в золото, Баранов заявляет: «Мне кажется, что если брать золото, то только физическое (если ты не спекулянт). Если ты спекулянт или разбираешься в рынке золота, в принципе, в коммодитиз, то это одна история. Если ты долгосрочный инвестор, я думаю, золото стоит рассматривать именно как защитный актив, постапокалиптический – вот когда настолько все плохо, что никакие деньги, никакие ценные бумаги, кэш, в общем, ничего не значат, значат что-то только реальные активы. Золото тебе может понадобиться только в этот момент жизни».

При инвестировании в золотые слитки можно столкнуться с двумя проблемами: подлинность металла и ликвидность актива. Так, возможны проблемы при реализации золотого слитка массой 1 кг. В качестве еще одного актива, связанного с драгметаллами, можно рассмотреть инвестиционные монеты. По словам эксперта, странно инвестировать в золото через обезличенный металлический счет (ОМС) или ETF на золото.

Топ финансовых инструментов для инвесторов

Это живой текст, который формируется на основе публикаций fomag.ru и постоянно корректируется с учетом обновлений. Верхние строчки занимают эксперты из самых свежих статей. 

Продолжение





Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Как прошла информационная кампания США на нефтяном рынке
    Автор: Маргарита Вахрушева 07.06.2023 18:15
    344

    О напряжении Саудовской Аравии и РФ, влиянии США на нефтяной рынок и дальнейшей динамике цен на нефть рассказал эксперт аналитического центра «Инфотэк» Александр Фролов ведущему Максиму Радайкину на YouTube-канале «Геоэнергетика инфо».

    Незадолго до начала встречи ОПЕК+, которая состоялась 4 июня, наблюдалось напряжение во взаимоотношениях России и Саудовской Аравии, сообщила The Wall Street Journal в конце мая со ссылкой на источники, знакомые с вопросом. По их данным, Эр-Рияд высказал Москве недовольства: по мнению королевства, РФ не сдержала обещания по сокращению добычи нефти в полной мере. После встречи ОПЕК+ вице-премьер РФ Александр Новак, ссылаясь на данные Минэнерго, заявил, что Россия снизила добычу нефти на 500 тысяч баррелей в сутки и будет дальше следовать заявленным договоренностям.

    По мнению эксперта, заявление The Wall Street Journal о претензиях Саудовской Аравии к России перед встречей ОПЕК+ было крупной информационной кампанией, которая могла вынудить более мелких участников картеля сомневаться в правильности курса крупных игроков. Предполагаемое принятие NOPEC, вероятно, вызывает беспокойство у более мелких игроков, которые боятся ареста активов со стороны США. По словам Фролова, ожидалось, что мелкие участники будут настаивать на увеличении добычи нефти до уровня февраля.

    Продолжение

    more

  • Как дела у SoFi, Tesla и Palantir – обсуждаем свежие новости
    Автор: Яна Кудрявцева 07.06.2023 16:00
    380

    Сегодня поговорим про бизнес тройки крупных игроков и обсудим важные для инвесторов моменты.more

  • Что ждет США и Китай, делать ли ставку на ИИ, как победить инфляцию – на вопросы ответил Тимур Турлов
    Автор: Яна Кудрявцева 07.06.2023 13:42
    410

    Про состояние мировой финансовой системы, роль США и Китая, перспективы компаний с ИИ, а также выигрышные классы активов в условиях растущей инфляции рассказал финансист и предприниматель Тимур Турлов.more

  • Чем порадовала TCS Group
    Автор: Маргарита Вахрушева 07.06.2023 12:59
    408

    Обзор новостей о дивидендах и отчетах компаний сделал Евгений Бабаев на YouTube-канале «Дзен инвестиции».more

  • Что с прибылью у ВТБ
    Автор: fomag.ru 07.06.2023 11:17
    438

    ВТБ в рамках второй допэмиссии привлек 94 млрд рублей, по результатам размещения ценных бумаг доля государства в капитале банка снизится с 76,4% до 61,8%.more