Об инвестиционной платформе «Поток» рассказал управляющий партнер площадки Юрий Попов трейдеру Андрею Верникову на YouTube-канале «Vernikov100 – инвестирование».
В конце 2019 года бизнес «Потока» был выкуплен у Альфа-банка и перезапущен в начале 2020 года. «Когда мы начинали заниматься “Потоком”, по сути был только один продукт – это то, что до сих пор принято называть автоинвестом, это наш, так сказать, классический, самый популярный, самый массовый продукт. Инвестор регистрируется на платформе, переводит какое-то количество денег на счет, скажем, 100 тысяч рублей, пополняет счет, нажимает одну кнопку “автоинвестирование” <…>. И после этого система сама распределяет средства как минимум по 50 займам, таким образом добиваясь достаточной диверсификации, для того чтобы потери какого-то конкретного займа не сказались сильно плохо на доходности», – рассказывает Попов.
Заемщики выплачивают основной долг и проценты по нему еженедельно, каждые две недели или ежемесячно. При автоинвестировании средства, поступившие на счет клиента платформы, реинвестируются и поступают на счет новым заемщикам. Также на платформе доступна опция ручного инвестирования. В этом случае инвестор самостоятельно принимает решение, кому выдать займ.
Доходность инвестиций
Управляющий партнер отмечает, что доходность инвесторов, вложивших средства в основной продукт платформы, составила примерно 24% (до уплаты налогов) за последние 12 месяцев. С момента запуска платформа каждый месяц увеличивает совокупный инвестиционный портфель на 1,5–2% в месяц. Данный инвестиционный инструмент не коррелирует с другими финансовыми рынками.
На доходность инструмента влияет ставка, по которой инвесторы кредитуют малый бизнес, и кредитные дефолты, которые, по словам эксперта, происходят с портфелем каждого инвестора. За последний год 1,4% вложенных средств были потеряны в результате дефолтов. Долги заемщиков списываются после 28 дней просрочки платежа.
Говоря о тех, кому подходит инвестирование на платформе, Попов разъясняет: «Как мне кажется, это тот инструмент, который подходит многим, принципиально более широкому кругу лиц, чем принято было думать даже год назад. При этом надо понимать, что этот инструмент становится все более популярным: на этот рынок приходит все больше денег, что приводит, безусловно, к тому, что ставки опускаются. Это нормальное состояние рынка, где дисбаланс спроса и предложения приводит к тому, что меняются ценовые уровни».
Со временем доходность инструментов будет снижаться за счет уменьшения ставки займов и показателя дефолтов. При этом ожидается, что доходность инвесторов будет превышать 20%.
Риски инвестиций
Управляющий партнер замечает, что риск кредитования малого бизнеса оценивается как высокий. В то же время, ссылаясь на статистику по банковскому кредитованию, эксперт подчеркивает, что риск дефолта в малом бизнесе ниже, чем в других видах кредитования.
Платформа предлагает инвесторам продукты с разным уровнем риска. В августе 2022 года был запущен продукт «Без риска». «В этом продукте мы выкупаем все дефолты у инвестора. Он получает за это фиксированную доходность, соответственно, у него нет никаких неопределенностей в будущем. Та ставка, которую инвестору пообещали, будет в итоге им получена, потому что все, что будет идти в минус к этой ставке, мы выкупаем по цене номинала», – поясняет управляющий партнер.
Как начать инвестировать?
Начать инвестировать в «Потоке» можно от 400 рублей. Попов рекомендует заходить на платформу с суммой от 20 тысяч рублей – в этом случае в портфеле клиента окажется 50 выданных займов. На площадке представлены компании оптовой и розничной торговли, ритейлеры, строительные и транспортные компании, кафе и рестораны, салоны красоты и поставщики бизнес-услуг.
Среди заемщиков отсутствуют компании, управляющие недвижимостью, мало промышленных и сельскохозяйственных предприятий – данные бизнесы могут взять дешевые деньги в банках под залог недвижимости или по субсидированным государственным программам.
Чего не хватает инвесторам
Появление новых инструментов, текущие риски и защиту инвесторов обсудили эксперты с заместителем председателя Банка России Филиппом Габунией на финансовом конгрессе Банка России 6 июля. Запись сессии опубликована на сайте мероприятия.
По словам гендиректора УК «Альфа-капитал» Ирины Кривошеевой, индустрия коллективных инвестиций должна перестроить продуктовую линейку. Изменения связаны с принятием новых инфраструктурных решений и новым этапом борьбы за лояльность клиентов. Внутри компании выделили 5 ключевых направлений работы: фокус на российские инструменты (прежде всего на российский рынок акций), введение новых валют и работу с юрисдикциями дружественных стран, поиск альтернативных инвестиций, новые возможности структурирования (создание персональных фондов) и ориентацию на долгосрочные инвестиции.