Эндрю Лефт, редактор издания про инвестиции Citron Research и легендарный шорт-трейдер, вновь открыл короткую позицию на акции Tesla.
Во вторник бумаги производителя электрокаров выросли почти на 14%, закрывшись на рекордной отметке в $887,06 за штуку, что стало шестой сессией роста подряд.
«Очевидно же, что это ралли сгенерировано на компьютере и вовсе не является отражением настоящей стоимости компании, – прокомментировал ситуацию Лефт в интервью для Marketwatch. – Да, я открываю короткую позицию на акции Tesla… Кто бы ни купил акции по этой стоимости, лучше избавится от них. Потому что, когда стоимость рухнет, последствия будут весьма ощутимыми».
В своем посте в Twitter Лефт сравнил ралли Tesla с казино и отметил, что собирается вновь зашортить бумаги:
«Мы любим TSLA и обещали никогда больше не открывать короткую позицию. Но в ситуации, когда компьютеры двигают рынок вверх, даже Илон начал бы шортить, если бы управлял фондом. Речь больше не о развитии высоких технологий, все это превратилось в новый вид казино на Уолл-стрит», – написал Лефт в своем микроблоге.
Акции Tesla достигли внутридневного рекорда в $968,99, а затем закрылись на волне роста. С начала 2020 года стоимость уже более чем удвоилась (рост на 116%).
В октябре 2018 Эндрю открыл длинную позицию на Tesla, восхваляя Model 3 и говоря, что другие автопроизводители «принимали Ambien», лекарство, вызывающее сон, в то время как Tesla обошла их и стала доминирующим производителем электромобилей. В то время бумаги Tesla торговались на уровне $300.
На акции Tesla в США открыто самое большое количество коротких позиций – 24 млн ценных бумаг компании или около 18% всех акций находятся в руках коротких продавцов или тех, кто делает ставку на падение стоимости.
По данным аналитической компании S3, за последний месяц количество акций Tesla, на которые открыта короткая позиция, сократилось на 1,37 млн, или на 5,3%, поскольку стоимость выросла почти на 50%. За прошедшую неделю количество коротких позиций сократилось на 651 тысячу акций или на 2,6%.
Чтобы зашортить акции, инвесторы должны сначала взять взаймы уже купленные акции с целью получить возможность продать их, ожидая, что цена акций упадет и он сможет получить прибыль, прежде чем акции нужно будет вернуть.
Однако, если цены вырастут, короткому продавцу может не повезти. И хотя риск для покупателей акций, придерживающихся длинных позиций, ограничен снижением до $0, риск для коротких продавцов не ограничен вообще.
В число других известных личностей, скептически настроенных по отношению к Tesla, входят Джим Чанос из Kynikos Associates, который в ноябре подтвердил свою «медвежью» позицию, а также Дэвид Эйнхорн из Greenlight Capital.
В то время как такие фонды, как Greenlight, обязаны раскрывать свои длинные позиции ежеквартально в отчетах по форме 13F для Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), они не обязаны раскрывать короткие позиции. Нью-Йоркская фондовая биржа и биржа Nasdaq раскрывают только общее количество коротких акций каждые две недели.
Тем временем акции Tesla продолжают бить рекорды. Ралли началось еще в декабре и в недавнее время было подпитано успешной квартальной отчетностью компании и обещанием руководства продать в 2020 году более полумиллиона автомобилей.
Аналитики Wedbush, возглавляемые Дэном Айвсом, назвали ралли Tesla «параболическим пробегом, который будет вписан в историю Уолл-стрит». По их словам, «бычья вечеринка», вероятно, продолжится отчасти благодаря «очень сильному уровню производства и спроса в Китае».
Кроме того, аналитики считают, что цель продать 500 тысяч автомобилей вполне достижима. «Tesla может преодолеть отметку в 1 млн поставок электрокаров уже в конце 2022/2023 года, опередив наш первоначальный прогноз (2024 год)».
Ранее на этой неделе капитализация Tesla превысила рыночную стоимость Ford, впервые став американским автопроизводителем №1 по этому показателю. Tesla сейчас стоит около $165 млрд и уже превзошла как General Motors Co, так и Ford с рыночной капитализацией в $50 и $36 млрд соответственно.
Во вторник руководство Ford сообщило финансовые результаты за четвертый квартал, которые оказались хуже прогнозов Уолл-стрит, и акции производителя автомобилей упали более чем на 10%.
Акции Tesla почти утроились за последние 12 месяцев, увеличившись на 189% и значительно опередив S&P 500 (21%) и промышленный индекс Dow Jones (14%).
Топ-3 акций растущих компаний для консервативных инвесторов
Основные рыночные бенчмарки достигли новых максимумов в начале 2020 года, когда волна оптимизма охватила рынок. Но настроения могут резко измениться в любой момент.Участники рынка в последнее время с беспокойством наблюдают за вспышкой коронавируса, и консервативные инвесторы могут задаваться вопросом, стоит ли в сложившихся условиях рисковать вложением в акции роста.
К счастью, существуют компании, которые дают инвесторам возможность получить прибыль от сильных тенденций роста с меньшим риском, чем у других компаний, которые, как правило, считаются быстрорастущими.