В пятницу, 20 февраля, мировые индексы движутся разнонаправленно, за некоторыми исключениями, не показывая силу. Аппетит к риску снизился на фоне эскалации напряженности вокруг Ирана после того, как Дональд Трамп установил срок для переговоров по ядерной сделке в пределах 10-15 дней, в то время как США развернули крупнейшие военные силы на Ближнем Востоке со времен вторжения в Ирак в 2003 году. Вероятность военной операции оценивается как очень существенная.
Накануне основные американские фондовые индексы показали умеренное снижение. DJIA опустился на 0,54%, S&P 500 отступил на 0,28%, а Nasdaq потерял 0,31%. Инвесторов обеспокоили ухудшение внешнеторговой статистики и признаки того, что Федеральная резервная система может сохранить высокие процентные ставки на более длительный срок. Протокол последнего заседания FOMC показал, что мнения представителей ФРС по поводу дальнейших шагов разделились, и некоторые из них даже допускают возможность повышения процентных ставок, если инфляция останется стабильно высокой.
Торговый дефицит США в декабре оказался выше, чем ожидалось. Он увеличился до $70,3 млрд по сравнению с $53 млрд в ноябре, превысив прогнозы в $55,5 млрд. При этом экспорт сократился на 1,7% до четырехмесячного минимума в $287,3 млрд, а импорт вырос на 3,6% до $357,6 млрд, достигнув пятимесячного максимума.
Между тем число первичных заявок на пособие по безработице резко сократилось на 23 тыс. по сравнению с предыдущей неделей и составило 206 тыс. на второй неделе февраля, что значительно ниже рыночных ожиданий в 225 тыс. Число получающих пособие выросло на 17 тыс. до 1869 тыс. Данные по-прежнему отражают стабильный рынок труда с медленным темпом увольнений, компенсирующим слабый темп найма.
Сегодня инвесторы ждут публикации в США базового ценового индекса расходов на личное потребление, который является важным ориентиром для Федрезерва. Также сегодня выйдут предварительные оценки ВВП США в IV квартале 2025 г. и февральских PMI.
Крупнейшая торговая сеть Walmart выпустила в четверг отчет с результатами в первом квартале, которые оказались чуть лучше ожиданий. Компания заявила о прибыли на акцию в размере 0,74$, а также объявила программу обратного выкупа акций на $30 млрд. Несмотря на это капитализация Walmart в четверг снизилась на 1,38%.
Производитель сельскохозяйственного оборудования Deere&Company представил данные о прибыли и доходах за первый квартал, которые значительно превзошли ожидания аналитиков, а также повысил прогноз прибыли на весь год. Компания заявила о прибыли на акцию в размере $2,42 по сравнению с ожидаемой аналитиками прибыли в $2,02. Акции Deere подскочили на 11,58%.
Акции Occidental Petroleum взлетели на 9,38% после того, как американский производитель сланцевой нефти превзошел ожидания по прибыли за четвертый квартал, несмотря на низкие цены на нефть. Компания заявила о прибыли на акцию в размере $0,31. Также довольно сильно рынок отреагировал на квартальные отчеты компаний Herbalife (+18,32%), Etsy (+9,28%), Figma (+ 6,90%), eBay (+3,13%), Molson Coors Brewing (-4,86%), Booking (-6,15%), Carvana (-7,95%) и Wayfair (-13,02%).
Заметно упали акции управляющих коллективными инвестициями после появления информации о продажи части активов: Blue Owl Capital (-5,93%), Apollo Global Management (-5,60%), Blackstone (-5,37%). В технологическом секторе выросли акции AMD (+1,62%) и упали акции Intel (-1,85%), IBM (-1,73%), Adobe (-1,50%), Apple (-1,43%) и Qualcomm (-1,38%).
Сегодня, по состоянию на 11:00 мск, фьючерс на индекс S&P 500 повышается на 0,24%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США отступает на 0,2 б.п. до уровня 4,075%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в апреле снижается на 0,10% до $71,59 за баррель. Апрельский фьючерс на золото прибавляет 0,62% до $6028,44 за тройскую унцию.
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона показывают разнонаправленную динамику. Австралийский ASX отступил вниз на 0,05%. Индийский BSE Sensex повышается на 0,30%. Японский Nikkei 225 опустился на 1,07%. Южнокорейский KOSPI в очередной раз обновил исторический максимум, взлетев на 2,31%. Гонконгский Hang Seng потерял 0,99%. Биржи материкового Китая остаются закрытыми на празднование Нового года.
Годовая инфляция в Японии снизилась до 1,5% в январе 2026 года с 2,1% в предыдущем месяце, достигнув самого низкого уровня с марта 2022 года. Базовая инфляция снизилась до 2,0% с 2,4%, достигнув самого низкого уровня с января 2024 года, что соответствует целевому показателю Центрального банка в 2%. В месячном исчислении индекс потребительских цен снизился на 0,2% после падения на 0,1% в декабре.
В составе Nikkei 225 список аутсайдеров возглавили Sumitomo Dainippon Pharma (-15,60%), Olympus (-4,39%), Seven & i Holdings (-4,26%), Sumitomo Chemical (-3,97%) и Suzuki Motor (-3,92%). В лидеры роста вышли акции Mitsui Mining and Smelting (+5,44%), IHI (+5,18%), Sumitomo Electric Industries (+4,59%), Fuji Electric (+4,53%) и Yokohama Rubber (+4,20%).
На торгах в Гонконге в лидерах падения оказались преимущественно акции технологических компаний: Baidu (-6,32%), Jd Health (-5,94%), Alibaba (-4,72%), NetEase (-4,27%), Xiaomi (-3,55%). Лучше рынка сумели закончить день бумаги PetroChina (+3,59%), Henderson Land (+3,00%), CSPC Pharma (+2,83%), Midea Group (+2,67%) и CNOOC (+2,23%).
Согласно предварительным оценкам, индекс PMI обрабатывающей промышленности Индии, рассчитываемый HSBC, вырос до 57,5 в феврале 2026 года с 55,4 в январе. Положение индекса свидетельствует о значительном расширении производственной активности. В ходе торгов в Индии в составе BSE Sensex лидируют бумаги компаний NTPC (+2,23%), Hindu Unilever (+1,96%) и Larsen&Toubro (+1,67%). В отстающих оказались акции Tech Mahindra (-1,23%), Infosys (-1,03%) и Eternal (-0,75%).
Европейские индексы в начале торгов в пятницу преимущественно умеренно повышаются. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 в первый час торгов прибавляет около 0,3%. В лидеры роста вышли акции итальянской компании Moncler (+10,31%), швейцарской OC Oerlikon (+6,42%), британской Kingspan (+5,72%), шведской Fastighets AB Balder (+3,40%) и французской Sartorius Stedim (+3,52%). Среди аутсайдеров выделяются бумаги бельгийской Umicore (-3,79%), итальянской Tenaris (-3,68%), шведской Orron Energy (-3,19%), швейцарской Nestle (-2,16%) и германской Infineon (-2,21%).
Индекс цен производителей (PPI) в Германии в январе упал сильнее ожиданий. Цены производителей снизились на 3% в годовом исчислении после падения на 2,5% в предыдущем месяце, превысив прогноз снижения на 2,1%. Снижение было в основном обусловлено уменьшением затрат на энергоносители, которые упали на 11,8%. В месячном исчислении цены производителей в январе снизились на 0,6% после падения на 0,2% в предыдущем периоде, опровергнув рыночные прогнозы роста на 0,3%.
Российский рынок акций в первой половине дня накануне длинных выходных умеренно растет несмотря на то, что Дональд Трамп продлил действие американских санкций против РФ. Впрочем, другого и не ожидалось. Между тем ТАСС сообщает, что новый раунд переговоров по Украине может пройти в Женеве уже на следующей неделе.
По состоянию на 11:50 мск индексы МосБиржи и РТС повышаются на 0,24%. В составе индексов в плюсе оказались почти все бумаги. Сколько-нибудь заметную негативную динамику сохраняют только «Озон» (−0,49%), «Ренессанс Страхование» (−0,23%) и «Циан» (−0,17%). А в топ-5 растущих сегодня индексных бумаг вошли акции «Новатэка» (+2,22%), Банка «Санкт-Петербург» а.о. (+1,98%), Банка ВТБ (+1,70%), «ФосАгро» (+0,96%) и «ЭН+» (+0,82%).
Акции «Новотэка» вышли в лидеры роста благодаря публикации газеты The New York Times о соглашении компании с американским инвестором Джентри Бичем. По данным газеты, «Новатэк» подтвердил наличие переговоров о потенциальном использовании своей технологии для сжижения природного газа в отдаленных районах Аляски.
На корпоративном поле Группа «Эталон» подвела итоги SPO. Застройщик привлек 18,4 млрд руб., разместив 400 млн акций по цене 46 руб. за штуку. Акции «Эталона» снижаются на 0,38%.
Из других новостей, Банк ВТБ организовал Международный инвестиционный форум «Россия зовет! Санкт-Петербург», который открывается сегодня. В повестке форума ВТБ: перспективы экономики в 2026 году; актуальная инвестиционная стратегия; ИИ, технологии и будущее инвестиций; биржевые инструменты для бизнеса.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи консолидируется в боковом диапазоне, сузив колебания до 2700-2800 пунктов. Более сильный уровень сопротивления находится на 2845, а поддержка на 2675. При этом индекс не выходит за границы восходящего тренда и, возможно, собирается с силами, чтобы двинуться в сторону 3000 пунктов.
S&P 500
Индекса S&P 500 продолжил консолидацию в горизонтальном коридоре. Границы колебаний ограничены сверху уровнем сопротивления, расположенном в районе исторического максимума около 7000 пунктов, а снизу – уровнем поддержки, который сформировался около 6780. Это важный уровень, так как, если он не устоит, то откроется путь для падения в район 6500 пунктов.
STOXX Europe 600
Индекс STOXX 600 вернулся к историческому максимуму и колеблется чуть ниже. Сопротивление сформировалось около 630 пунктов. Уровень поддержки сохраняется в районе 600 пунктов.
Настоящий материал отражает профессиональное мнение экспертов ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».