Российский рынок акций к окончанию основной сессии отступил от её пиков, но оставался в уверенном плюсе, получая поддержку от сохранения геополитических надежд. Индекс Мосбиржи к 18:35 мск вырос на 1,14%, до 2459,83 пункта, по ходу сессии достигнув 2471 пункта – очередного максимума с середины июня. Индекс РТС увеличился на 1,10%, до 934,83 пункта, ранее поднявшись до 939 пунктов – пика с начала июля.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 0,5%, до 12,35 руб, по ходу дня остановив рост вплотную к сентябрьскому максимуму 12,32 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 82,88 руб и 93,04 руб соответственно (против 82,85 руб и 93,23 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное снижение рубля к доллару и укрепление к евро.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению основной сессии в РФ находились бумаги ЛСР (+3,71%), котировки ДВМП (+3,11%), привилегированные акции Башнефти (+2,57%), бумаги Эн+ Груп (+1,90%), котировки X5 Retail Group (+1,79%).
Акции ДВМП продолжают ралли на ожиданиях смягчения санкций США против теневого флота России.
Бумаги X5 Retail Group пользовались спросом на ожиданиях возможного объявления дивидендов за 9 месяцев 2026 года. 29 октября ритейлер представит финансовые результаты за 3-й квартал и 9 месяцев по МСФО и уже отчитался о росте квартальной выручки на 13% г/г при её увеличении за 9 месяцев на 11,4% г/г.
В наибольшем минусе к концу дня пребывали бумаги ФосАгро (-3,89%), котировки ВУШ Холдинга (-2,84%), обыкновенные акции Мечела (-1,54%), бумаги Юнипро (-1,44%), котировки Северстали (-1,09%).
Продажи во многих акциях во вторник наблюдались в рамках фиксации прибыли после ралли в предыдущие дни.
ФосАгро 21 октября готовится представить финансовые результаты за 9 месяцев 2026 года по МСФО и может дать рекомендацию по промежуточным дивидендам. Отчетность покажет, насколько эффективно ФосАгро смогла преодолеть последствия атак на крупнейшие химические предприятия России в начале 2026 года.
Северсталь же сегодня представила слабые операционные и сильные финансовые результаты за 3-й квартал 2026 года и рекомендовала не выплачивать дивиденды за 9 месяцев текущего года, хотя в случае хороших финансовых результатов в 4-м квартале мы не исключаем выплат по итогам всего года. В 3-м квартале Северсталь сократила выручку на 3,1% г/г на фоне падения продаж стальной продукции. EBITDA увеличилась на 12,6% г/г с рентабельностью 23,0% против 19,8% годом ранее, а свободный денежный поток перешел в положительную зону и составил 42,6 млрд руб. Гендиректор компании при этом теперь ожидает сокращения потребления стали в России в текущем году лишь на 0,5% вместо предыдущего прогноза снижения на 7%. «Бычий» сценарий дальнейшего роста акций Северстали может реализоваться при дальнейшем улучшении настроений на фондовом рынке РФ в целом, а также сильных финансовых результатах самой компании в том числе по итогам 4-го квартала текущего года с возвращением к выплате дивидендов.
Мы сохраняем фундаментальную целевую цену для бумаг Северстали на уровне 913 руб и к концу сентября поменяли рекомендацию на «Покупать» на фоне значительного падения котировок компании. В целом мы все еще отмечаем повышенные риски в акциях как сталеваров в целом, так и Северстали в частности на фоне продолжающегося кризиса на внутреннем рынке металлопродукции, наращивания долга под высокие ставки, дивидендной паузы и отложенной необходимости реализации масштабной инвестиционной программы в рамках Стратегии 2024-2028 гг.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных фондовых индексов на 0,2-1% во главе с Dow Jones Industrial Average. Индикаторы вышли из внутридневного минуса, реагируя на нисходящую коррекцию цен на энергоносители, и ждали публикации квартальных результатов Netflix и SpaceX после закрытия основных торгов. Опубликованные сегодня данные по рынку жилья США за сентябрь при этом оказались слабыми и показали падение числа закладок новых домов на 5,2% м/м, разрешений на строительство на 0,2% м/м, а индекса незавершенных сделок по продаже домов – на 7,3% м/м.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии отвоевал существенную часть внутридневных потерь и снижался на 0,3%. Индикатор после достижения по ходу дня очередного минимума с начала июня восстановил позиции на фоне улучшения настроений в США и коррекции цен на нефть. Макроэкономические данные вторника при этом показали ускорение производственной инфляции Германии в сентябре с 4,6% до 6,7% г/г, выше прогнозов, а также падение индекса экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за октябрь с 34,7 до 28,1 пункта (ожидалось 30,2 пункта). Инвесторы также опасаются усугубления политических и долговых сложностей Франции.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Декабрьские фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ вышли в минус и теряли около 1,5%. Котировки отступили от очередного внутридневного пика с мая 111,99 долл/барр на фоне опровергнутых впоследствии сообщений о разработке соглашения между США и Ираном для прекращения конфликта. Инвесторы приступили к фиксации прибыли и по ходу дня вернули котировки в район поддержки 105,50 долл, после чего фьючерсы поднялись выше 108 долл. На рынке в условиях высокого градуса напряженности на Ближнем Востоке сохраняется высокая волатильность.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник настроения улучшились в том числе на фоне нисходящей коррекции цен на нефть. В ближайшие дни инвесторы помимо макроэкономического фона будут оценивать отчетности ряда крупнейших американских и европейских эмитентов. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии оставались в плюсе, но проявили неуверенность у сопротивлений 2460 пунктов и 940 пунктов соответственно. Настроения в РФ поддерживаются надеждами на возможность скорого урегулирования украинского конфликта в условиях активизации переговоров официальных лиц по разрешению кризиса. На данный момент можно говорить о сохранении базы для скорого тестирования индексом Мосбиржи отметки 2500 пунктов.
События дня:
· индекс цен производителей и потребительских цен Великобритании в сентябре (09.00 мск)
· выступление главы Банка Англии Бейли (16.00 мск)
· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
· индекс цен производителей России в сентябре (19.00 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (19.00 мск)
· премьер-министр РФ Мишустин встретится с премьером Госсовета КНР
· финансовые результаты ФосАгро за 9 мес 2026 г по МСФО, совет директоров может рекомендовать дивиденды
· квартальные результаты Meta Platforms, Tesla, Texas Instruments, IBM, Abbott, AT&T