Российский рынок днем 11 сентября торгуется в минусе перед решением Банка России по ключевой ставке. Индекс Мосбиржи к 12:25 мск снижается на 0,57%, до 2295,8 пункта, РТС теряет 0,56% и находится на уровне 857,46 пункта. Индекс голубых фишек опускается на 0,6%. После сильного роста накануне инвесторы частично фиксируют прибыль и не спешат наращивать позиции до заседания ЦБ.
Нефть после вчерашнего скачка тоже перешла к коррекции. Brent снижается на 2,8%, до $104,6 за баррель, WTI теряет 2,4% и торгуется около $100, а Urals опускается на 1,2%, до $103. Основной причиной выглядит фиксация прибыли после того, как Brent на этой неделе поднималась почти к $110. При этом фундаментально ситуация на нефтяном рынке остается напряженной. Поставки через Ормуз по-прежнему ограничены, а МЭА сегодня ухудшило прогноз мировой добычи на фоне конфликта на Ближнем Востоке. Агентство ожидает сокращения мирового предложения нефти в 2026 году примерно на 5,7 млн баррелей в сутки.
Природный газ также корректируется после обновления многолетних максимумов. Котировки на крупнейшем европейском хабе TTF снижаются на 2,4%, до $963 за тыс. куб/м. Однако даже после сегодняшнего снижения газ остается на крайне высоких уровнях из-за рисков поставок и отставания Европы по заполнению хранилищ.
На рынке металлов преобладает умеренно негативная динамика. Золото дешевеет на 0,5%, до $4387 за унцию, серебро теряет 0,6%, никель - около 1%, алюминий - 0,5%. Медь практически не меняется в цене. В плюсе остаются платина и палладий, которые прибавляют около 0,2% и 1,5% соответственно.
Рубль сегодня немного ослабевает. Доллар прибавляет 0,4%, до 84,29 рубля, евро растет на 0,3%, до 97,75 рубля, юань находится около 12,54 рубля. Перед решением ЦБ валютный рынок также занял выжидательную позицию.
Среди лидеров роста сегодня Селигдар (+5,50%), Полюс (+3,60%), МГТС (+3,49%), O'KEY Group (+2,83%), МКБ (+0,66%) и Совкомфлот (+0,47%).
Совкомфлоту, несмотря на коррекцию стоимости нефти, продолжает помогать высокая геополитическая премия в стоимости морских перевозок. Кроме того, 16 сентября совет директоров компании должен рассмотреть исполнение и актуализацию стратегии развития до 2030 года.
В лидерах снижения Ozon (-3,05%), Роснефть (-1,94%), АФК “Система” (-1,69%), Самолет (-1,39%) и Мечел (-1,28%).
Главный корпоративный инфоповод сегодня связан с Ozon. Ночью после атаки БПЛА загорелся логистический центр компании в Саратове. Сотрудников эвакуировали, по предварительным данным, пострадавших не было, однако утром бумаги на этом сообщении падали примерно на 5%. К середине дня часть снижения была выкуплена.
Роснефть корректируется после очень сильного роста накануне. Только 10 сентября бумаги прибавили почти 5%, поэтому сегодняшнее снижение на фоне падения котировок Brent выглядит прежде всего фиксацией прибыли.
Аэрофлот сегодня опубликовал операционные результаты за август. Группа сократила число перевезенных пассажиров на 1,3% год к году, до 5,7 млн человек, причем внутренние перевозки упали на 6,4% г/г. При этом международные выросли на 17,8% г/г, пассажирооборот прибавил 3,4% г/г, а загрузка кресел повысилась до 93,7%, поэтому результаты я бы назвал смешанными.
Главным событием дня остается решение Банка России по ключевой ставке в 13:30 мск. На мой взгляд, снижение ключевой ставки на 25 б.п. остается возможным, его вероятность я оцениваю примерно в 60%, вероятность сохранения ставки в 40%. Само решение может вызвать резкое движение рынка, причем не меньшее значение будет иметь сигнал ЦБ относительно дальнейшей траектории ставки.
До решения регулятора индекс Мосбиржи, скорее всего, останется в диапазоне 2270–2320 пунктов. При снижении ставки на 25 б.п. рынок может вновь протестировать 2320-2350 пунктов, при сохранении ставки не исключен откат в район 2250-2280. Brent, на мой взгляд, сегодня останется в широком диапазоне $102-110 за баррель, Urals - около $98-104, а доллар до заседания ЦБ в районе 84-86 рублей.