К концу сессии в среду, 4 февраля, российский рынок акций растерял утренний позитив, а Индекс МосБиржи опустился до 2774 пунктов, просев на 0,4% после попыток роста выше 2800.
Основной причиной охлаждения стали отсутствие конкретных новостей из Абу-Даби, где сегодня стартовал новый раунд трехсторонних переговоров России, США и Украины. Инвесторы заняли выжидательную позицию: официальные лица ограничились лишь общими комментариями, не раскрывая деталей переговоров.
На рынке заметна переоценка перспектив дальнейшего смягчения политики ЦБ РФ: свежий бюллетень Банка России указывает на сохраняющиеся инфляционные риски — влияние январского повышения налогов и устойчиво высокие инфляционные ожидания. Все это повышает вероятность паузы в снижении ставки на ближайшем заседании.
В сегодняшней сессии среди акций первого эшелона выделились бумаги ВТБ (+1,8%) которые продолжили уверенно дорожать на фоне позитива вокруг финансовых результатов и ожиданий по дивидендам.
Также в лидерах роста сегодня: «Сегежа» (+1,88%), ПИК (+1,41%), «Новатэк» (+1,38%), «РусГидро» (+1,29%), «Совкомфлот» (+1,02%), ВК (+0,80%), «Мечел» (+0,69%), «Самолет» (+0,66%), БСП (+0,61%).
Хуже рынка торговались: «Норникель» (-3,08%), «М.Видео» (-2,42%), «Русал» (-2,35%), «Эн+ Груп» (-2,27%), «Селигдар» (-2,01%), Московская биржа (-1,99%), ТГК-1 (-1,93%), «Интер РАО» (-1,60%), «Инарктика» (-1,21%), ОГК-2 (-1,16%).
Технический анализ
Индекс МосБиржи
На дневном графике Индекс МосБиржи скорректировался вниз после неудачной попытки закрепиться выше сопротивления на 2800 пунктах. В ближайшие сессии возможен ретест этого уровня при условии, что Индекс удержится выше локальной поддержки на 2750, где также проходит 200-дневная скользящая средняя. С учетом динамики последнего года, когда отсутствие выраженного позитива по геополитике как правило приводило к фиксации прибыли, российский рынок остается уязвимым к дальнейшей коррекции. В таком сценарии следующим уровнем поддержки выступает зона 2700 пунктов.
Слабость в ИИ-секторе давит на американский рынок
Американский рынок акций в среду демонстрирует смешанную динамику: Dow Jones прибавляет 0,7%, тогда как S&P 500 корректируется на 0,3%, а Nasdaq теряет до 0,8%. Волатильность сохраняется на фоне продолжающейся переоценки перспектив искусственного интеллекта и нового витка квартальных отчетов. Слабость технологического сектора вновь выходит на первый план: Nvidia под давлением, а Advanced Micro Devices, несмотря на сильный квартал, провалилась почти на 15% — рынок разочарован прогнозом по продажам в ИИ-сегменте, что ставит под сомнение способность AMD догнать Nvidia в гонке за лидерство в чипах для ИИ.
Инвесторы уходят из крупных технологических компаний в защитные или стоимостные бумаги, а внимание к отчетам гигантов вроде Alphabet и Amazon остается крайне высоким. Участники рынка ищут новые драйверы, которые подтвердили бы устойчивый спрос на ИИ-решения ― иначе даже сильная отчетность становится недостаточным фактором роста.
Корпоративный позитив наблюдается в фармацевтике: акции Eli Lilly взлетели почти на 10% после публикации агрессивного прогноза по продажам на 2026 год ― компания рассчитывает на стабильный рост бизнеса и расширение линейки лекарств для борьбы с ожирением. Успехам Lilly способствует и просадка конкурента, датской компании Novo Nordisk, котировки которой теряют более 4% второй день подряд на фоне снижения прогнозов по выручке из-за конкуренции и регулирования.
Макроэкономический фон сохраняет настороженность: данные ADP по рынку труда вышли слабыми (22 тыс. новых рабочих мест против ожиданий в 45 тыс.), а из-за последствий правительственного шатдауна инвесторы пока лишены своевременной официальной статистики по занятости, что усиливает внимание к частным оценкам.
Инвесторам, заинтересованным в глобальной диверсификации на волатильных рынках, рекомендуем обратить внимание на нашу стратегию — «Global. И целого мира мало».
Настоящий материал отражает профессиональное мнение экспертов ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».