Российский рынок акций к окончанию основной сессии ускорил рост, получая поддержку от геополитических и монетарных надежд. Индекс Мосбиржи к 18:15 мск увеличился на 1,56%, до 2426,19 пункта, обновив пик со второй половины июня. Индекс РТС вырос на 1,62%, до 911,36 пункта, получив поддержку в том числе со стороны валютной динамики и достигнув максимума с начала июля.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,2%, до 12,53 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 83,86 руб и 93,77 руб соответственно (против 83,91 руб и 94,03 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам. Очевидно, рубль в начале недели также реагировал на геополитические надежды.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению основной сессии в РФ находились котировки АФК «Системы» (+6,76%), бумаги Северстали (+6,39%), акции РусГидро (+6,19%), котировки ТМК (+4,79%), обыкновенные акции Ростелекома (+4,47%). Бумаги Аэрофлота прибавили 3,36%.
Покупки по широкому спектру акций во вторник наблюдались, очевидно, в надежде на улучшение геополитического фона и возможные новые зарубежные соглашения компаний.
Акции АФК «Системы» поддерживали новости о продаже холдингом 4,85% доли в Медси Альфа-банку.
Бумаги Аэрофлота повышались как один из потенциальных бенефициаров улучшения геополитического фона и возобновления международных полетов по западным направлениям. В июле Аэрофлот закрыл реестр по дивидендам за 2025 год с доходностью около 12% - одной из самых высоких на рынке, и в этом же месяце акции отвоевали все дивидендные потери. В Аэрофлоте при этом сообщили о падении чистой скорректированной прибыли в 1-м полугодии 2026 года по МСФО на 88,4%, до 0,5 млрд руб, что было обеспечено прежде всего увеличением операционных и процентных расходов и крепким рублем. На рынке в этом или следующем году также ждут продажи госпакета компании. Глава Аэрофлота при этом заявил, что совет директоров готов рекомендовать дивиденды за 2026 год при положительном финансовом результате компании.
Бычий сценарий дальнейшего роста акций Аэрофлота, скорее всего, реализуется при дальнейшем улучшении геополитического фона, более активном смягчении политики ЦБ РФ и более слабом рубле. Отступление от ближайших сопротивлений, в то же время, может предвещать возвращение акций Аэрофлота к нисходящему движению. Фундаментальными негативными факторами для компании в конце 2026 года могут оставаться высокие цены на энергоресурсы, жесткие монетарные условия и относительно крепкий рубль.
В наибольшем минусе к концу дня пребывали бумаги Газпром нефти (-4,52%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (-1,65% и -1,47%), котировки ПИК (-0,24%).
Акции Газпром нефти и Татнефти находились под давлением дивидендных гэпов, но уже отвоевали значительную часть позиций.
Акционеры ПИК же во вторник обсуждают делистинг акций застройщика. 15 октября бумаги ПИК последний день будут торговаться в стакане в режиме Т+1 перед делистингом.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных фондовых индексов в пределах 0,3%. Рынок перешел к консолидации и неоднозначно отреагировал на квартальные результаты первых банковских гигантов JPMorgan (+0,7%), Goldman Sachs (+0,9%), Wells Fargo&Co (-1,2%) и Citigroup (-2%). Доходности «длинных» гособлигаций США при этом оставались на расстоянии от недавних многолетних пиков. В среду же инвесторы ожидают от данных по потребительской инфляции США за сентябрь её ускорения по базовому показателю с 2,4% до 2,5% г/г при замедлении с 0,3% до 0,2% м/м. Рынок на данный момент закладывает в цены еще одно повышение процентной ставки ФРС до конца текущего года.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии снижался на 0,5%, отступив от максимумов дня на фоне осторожных настроений в США. Индикатор вышел из внутридневного плюса и остается ниже краткосрочного сопротивления 6260 пунктов, реагируя в том числе на ухудшение мировых настроений в IT-секторе. В частности, акции ASML Holding упали на 3,2%, STMicroelectronics потеряли 3,3%, а Infineon Technologies снизились на 2,6%. Окончательные данные во вторник при этом ожидаемо подтвердили ускорение потребительской инфляции Германии в сентябре с 2,9% до 3,3% г/г.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Декабрьские фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ отступили от её минимумов, но все еще теряли в пределах 1%. Котировки вернулись в район сопротивления 107,50 долл/барр в условиях сохранения напряженной ситуации на Ближнем Востоке и, в частности, рисков новых атак на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии. Давление на цены, в то же время, оказывали ожидании увеличения мирового предложения нефтепродуктов после объявления на выходных о сделке по поставкам дизеля из России в США. ОПЕК в своем ежемесячном отчете во вторник при этом понизила прогноз роста мирового спроса на нефть на 2026 год до 180 тыс барр/день против 380 тыс барр/день и повысила прогноз на 2027 год до 2,55 млн барр/день против 2,36 млн барр/день.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник наблюдались сдержанные продажи, которые проходили на фоне все еще высоких цен на нефть, а также осторожности в сезон начала квартальных отчетностей. Рынок США при этом, в отличие от европейских площадок, остается у рекордных максимумов в том числе ввиду меньшей зависимости от импорта дорогих энергоносителей. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии ускорили рост и, очевидно, получали поддержку как от надежд на улучшение геополитического фона в украинском конфликте после сообщений западных СМИ о готовящемся мирном соглашении, так и от заявлений зампреда ЦБ РФ Заботкина о более низком росте цен в сентябре по сравнению с предыдущими двумя месяцами. Следующее заседание ЦБ РФ пройдет 23 октября, а смягчение тона регулятора, безусловно, стало бы дополнительным позитивом для акций.
События дня:
· ежегодные встречи МВФ
· индекс потребительских цен и индекс цен производителей Китая в сентябре (04.30 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (05.10 мск, 11.30 мск)
· торговый баланс Китая в сентябре (06.00 мск)
· выступление главы Банка Англии Бейли (08.30 мск)
· ежемесячный обзор МЭА по рынку нефти (12.00 мск)
· Евросаммит (13.00 мск)
· индекс потребительских цен США в сентябре (15.30 мск)
· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
· МЭА планирует обсудить детали высвобождения нефтяных и дизельных резервов G7
· День инвестора Anthropic перед IPO
· квартальные результаты ASML, Bank of America, Morgan Stanley, BlackRock, State Street