Индекс МосБиржи продолжает снижаться: в четверг он потерял 1,2% по итогам всех сессий и закрылся на отметке 2256 пунктов, объемы торгов составили чуть ниже 83 млрд рублей – в рамках последних двух дней . Понедельничный взлет выше 2380 пунктов на не получивших официального подтверждения заявлениях Д.Трампа об «энергетическом перемирии» между Россией и Украиной оказался полностью нивелирован, и в итоге рынок даже ушел ниже минимумов прошлой пятницы, когда ЦБ объявил решение сохранить ставку неизменной. Давление на рынок оказывают изменчивые геополитические настроения, пауза в действиях регулятора, риски по годовой инфляции из-за повышения тарифов с 1 октября и подешевевшая нефть.
Слабее рынка вчера снова оказались акции МТС (-4,8%), где инвесторы продолжают переоценивать новую дивидендную политику, акции Ленты (-3,6%) и Мосэнерго (-3%), которые в ходе квартальной ребалансировки с сегодняшнего числа покидают индекс МосБиржи, а также акции ЛУКОЙЛа (-2,45%), вес которых после «нормализации» снизится до 15% с текущих 18,5%, несмотря на одновременное увеличение количества акций в свободном обращении.
Лидерами рынка стали акции Самолета (+9 %), отыгрывающие предыдущие потери на фоне корпоративных, но не подтвержденных пока новостей, а также Группы Позитив (+3,1%), которые в секторе ИТ являются одними из наших фаворитов за счет хо рошего в целом фундаментального профиля и уверенного развития экосистемы продуктов безопасности. Бумаги Совкомфлота прибавили 1,7%: компания выигрывает за счет роста мировых ставок на фрахт танкеров, результаты 3 квартала ожидаются еще более сильными, чем во 2 квартале.
Мы считаем, что индекс МосБиржи попробует подрасти в рамках диапазона 2200-2 300 пунктов. Надежду на локальный отскок дает то, что в четверг бенчмарк закрылся чуть выше зоны поддержки 2230–2250 пунктов. Если после завершения экспирации этот уровень удастся удержать, то на следующей неделе видим возможность для нового теста уровня 2300 пунктов, при условии неухудшения геополитического фона.