Финансовый кризис, вызовы для бизнеса и риски развития на заемный капитал обсудил Игорь Шимко на канале «Igor Shimko».
Текущий финансовый кризис по своей силе напоминает события 2008 и 2015 годов, отмечает Игорь Шимко. «У нас уже очень высокая ключевая ставка, очень сильно подорожали кредиты, и мы впервые находимся в циклическом перегреве», – объясняет он.
Эти условия создают дополнительные риски для бизнеса, особенно для владельцев компаний, привыкших активно использовать заемные средства. Эксперт подчеркивает, что понимание происходящего и адаптация к новым условиям особенно важны для предпринимателей, чтобы минимизировать убытки и сохранить свои предприятия. Шимко акцентирует внимание на том, что нынешний кризис создает уникальные трудности, но также может служить уроком для повышения финансовой грамотности и корректировки стратегии управления бизнесом.
Преимущества и риски заемного капитала
Шимко напомнил популярную среди предпринимателей теорию, согласно которой бизнес лучше развивать за счет заемных средств, минимизируя риск для личного капитала. Такая стратегия имеет ряд преимуществ. Во-первых, за счет кредитного плеча можно существенно увеличить прибыльность: например, привлечение 200 млн рублей заемных средств при собственном капитале в 100 млн позволяет утроить инвестиции в развитие компании. Во-вторых, расходы на обслуживание долга могут быть частично компенсированы за счет налоговых вычетов, что снижает нагрузку на бизнес. Эксперт поясняет, что эффект кредитного плеча и налоговых льгот выглядит привлекательно, если компания стабильно получает прибыль.
Однако существуют серьезные риски. Финансист подчеркивает, что такая модель уязвима к изменению рыночных условий. При отсутствии прибыли убытки начинают накапливаться с той же скоростью, что ранее росла прибыль. Кредитные обязательства требуют регулярного погашения, и, если бизнес оказывается неспособен генерировать достаточный денежный поток, это может привести к кризису ликвидности и даже банкротству. Также эксперт отмечает, что рост ключевой ставки делает заемные средства менее доступными, что особенно критично для компаний, работающих с долгосрочными проектами, такими как строительство заводов или крупных инфраструктурных объектов.
Значение оборотного капитала
«Оборотный капитал – это священная корова для бизнеса», – замечает Шимко. Он объясняет, что оборотный капитал состоит из средств, которые ожидаются от покупателей (дебиторская задолженность), складских запасов и обязательств перед поставщиками (кредиторская задолженность). Компании, особенно в сфере торговли и производства, зависят от эффективного использования этих ресурсов, поскольку оборотный капитал обеспечивает ежедневную операционную деятельность и стабильность бизнеса. «Хороший бизнес – это много телодвижений, которые постоянно что-то генерируют», – считает финансист.
Бизнес часто полагается на заемные средства для поддержания оборотного капитала, но эти деньги, напоминает эксперт, также стоят денег. Если ранее компании могли рассчитывать на кредиты под 10% годовых, то в условиях роста ставок стоимость заемных средств значительно увеличивается. Шимко предупреждает, что игнорирование этих изменений может обернуться серьезными проблемами: при недостаточном контроле за денежными потоками компании сталкиваются с нехваткой средств для поддержания операционной деятельности.
Малек Дудаков о причинах эскалации конфликта на Украине
В чем смысл недавней эскалации конфликта на Украине, обсудили с американистом, политологом Малеком Дудаковым.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
Что касается последних решений администрации Джо Байдена о предоставлении Украине права бить дальнобойными ракетами вглубь России и о поставках запрещенных в 160 странах противопехотных мин, мне кажется, здесь могут играть роль несколько факторов.