Про грамотный выбор инвестиционных инструментов на рынке акций и облигаций рассказал профессиональный финансист, автор публикаций по фондовому рынку и инвестициям и эксперт РБК Игорь Шимко на своем канале.
Системный подход к анализу информации и выбору активов является важнейшим аспектом, поскольку многие инвесторы не могут эффективно структурировать данные, обращает внимание Игорь Шимко. «Любой человек, который не очень давно на рынке, сталкивается с хаосом выбора. В голове у него каша: он читает множество инвестканалов и пытается скомпилировать разрозненную информацию во что-то целостное», – замечает эксперт. Для эффективного отбора инструментов, по его мнению, необходимо использовать логику поэтапного выбора. Первый шаг заключается в том, чтобы разделить себя на две роли: стратег и тактик.
Стратег отвечает за формирование общего плана и оценку перспектив, определяя, куда инвестировать средства. Шимко уточняет, что речь идет именно о денежной составляющей капитала, а не о компетенциях или связях. «Необходимо определиться со страной или странами инвестирования, понять налоговый режим и изучить сектора промышленности на бирже», – рассказывает эксперт. Для большинства российских инвесторов, как отмечает финансист, выбор страны очевиден – это Россия. Однако, ситуация может меняться, и в будущем могут открыться возможности для инвестирования за границей.
Финансист подчеркивает значимость анализа секторов экономики. Например, ранее на российском рынке была слабая представленность сектора информационных технологий, но с выходом новых компаний ситуация улучшилась. Это увеличивает возможности для инвесторов, предлагая более разнообразный выбор активов. Одним из ключевых аспектов анализа является оценка денежно-кредитной политики государства, так как она существенно влияет на инвестиционные решения. Денежно-кредитная политика регулирует ставки и определяет общий уровень доходности активов на рынке, что в свою очередь влияет на стоимость облигаций и акций. Эксперт рекомендует уделять внимание прогнозам ЦБ и оценивать изменения в их стратегии.
Следующий этап – выбор классов инструментов для инвестирования. В их число входят облигации, фонды ликвидности и акции. Облигации и фонды ликвидности, по словам Шимко, играют важную роль в обеспечении маневренности портфеля и создании подушки безопасности. В моменты спада на рынке инвесторы могут использовать накопленные средства для покупки акций по более низкой цене, что позволяет получить дополнительную прибыль при последующем росте котировок. Акции, в свою очередь, позволяют инвесторам участвовать в росте бизнеса и компенсировать инфляционные потери.
«Инвестору необходимо следовать принципу "знай своего эмитента": разбираться в бизнесе компании, понимать, как она зарабатывает деньги, и как акционеры могут получить выгоду от ее роста», – сообщает эксперт. По аналогии с банковской процедурой KYC (know your customer), инвесторам важно изучить компанию, в которую они планируют вкладывать средства. Важно понимать, чем занимается бизнес, как он зарабатывает деньги и какие перспективы у него на рынке. Ответы на эти вопросы помогают оценить потенциал роста компании и вероятность получения дохода от ее акций.
Если компания не раскрывает необходимую информацию, инвестор должен самостоятельно провести исследование и перепроверить данные, чтобы избежать рисков. Финансист рекомендует оценивать действия мажоритарных акционеров, чтобы выявить возможные недружественные шаги по отношению к миноритарным инвесторам. После проведения анализа бизнеса необходимо сравнить его с аналогами на рынке.
Эксперт отмечает, что даже в одном секторе компании могут значительно различаться по нормам доходности и структуре прибыли. Например, в банковском секторе Сбербанк выплачивает около 50% своей прибыли в виде дивидендов, что делает его привлекательным для инвесторов, предпочитающих получать доход здесь и сейчас. В то же время, другие растущие банки могут не предлагать такие выплаты, но обладают большим потенциалом роста.
Маргарита Чинкова про допэмиссии, оферты и действия инвесторов
Несколько подходов к торговле на основе корпоративных событий обсудили с юристом, частным инвестором Маргаритой Чинковой.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
Мой подход – торговля на корпоративных событиях. Как таковыми инвестициями я не занимаюсь, то есть не держу бумаги долго: я торгую ограниченные по времени корпоративные события.