На что обратить внимание
• Признаков того, что российская экономика стала резко тормозить, достаточно много, заявил глава Сбербанка Герман Греф, выступая на Финансовом конгрессе Банка России.
«Признаков того, что экономика стала резко тормозить достаточно много. И причиной тому, конечно, целый набор факторов. Ставка является одним из них. Может быть, самым ключевым, но тем не менее так сложилось, что мы имеем сегодня сочетание еще и очень крепкого рубля. Мы имеем кризис на сырьевых рынках, падение цен на ключевые товары экспортным. И у нас явно перегрет рынок труда», – отметил он.
Однако ситуация, по данным статистики в начале года, «не такая печальная», подчеркнул Греф.
• Условия для снижения ключевой ставки созрели, это решение даст возможность начать более эффективное развитие промышленности. Такое мнение высказала председатель Совета Федерации Валентина Матвиенко в ходе пленарного заседания.
«Вот я предчувствую, что скоро начнут еще больше снижать ключевую ставку. Мы все об этом мечтаем, но мне кажется, что, без шуток, созрели условия для того, чтобы ключевая ставка снижалась. Это даст возможность уже остановить охлаждение и начать более эффективное развитие промышленности», – сказала Матвиенко.
• Банк России в течение месяца может выстроить режим счетов типа «ИН», разработанный для иностранных инвесторов. Об этом в рамках Финансового конгресса рассказал журналистам зампред Банка России Филипп Габуния.
«Режим счета мы установим в самое ближайшее время. Я думаю, что в пределах месяца мы постараемся», – отметил он.
• Россия, сократив добычу в рамках нефтяного пакта ОПЕК+, с трудом возвращает на рынок прежний объем сырья в условиях западных санкций и низкой рублевой цены на нефть, говорят аналитики.
Глобальной сделке ОПЕК+, которая призвана балансировать рынок, в январе исполнится 9 лет. Однако более 20 стран, участвующих в соглашении, по мере сокращения добычи теряют свою рыночную долю, уступая её не присоединившимся к пакту производителям.
Восьмерка стран ОПЕК+, включая лидеров – РФ и Саудовскую Аравию, в борьбе за долю рынка начали наращивать добычу с весны 2025 года, рассчитывая в августе прибавить еще 411000 баррелей в сутки, сообщали Рейтер источники. Таким образом, в апреле-августе на рынок должно поступить около 1,8 миллиона баррелей в сутки из объема прежних сокращений в 2,2 миллиона баррелей в сутки.
Российским нефтяникам необходимо еще два-три месяца для того, чтобы вернуть ранее сокращенные объемы, считает Максим Шевыренков из Института энергетики и финансов.
• Инвесторы проявляют осторожность в ожидании трудовой статистики США, которая может дать подсказки о дальнейшей траектории денежно-кредитной политики ФРС.
«За последние недели участники рынка не изменили своих ожиданий относительно дальнейшего снижения ставок в США в этом году», – сказал Джованни Стауново из UBS.
«Мы по-прежнему считаем, что опасения по поводу уровня долга, сохраняющееся давление на Федрезерв в вопросе ставок и ослабление экономических показателей США будут поддерживать цену золота».
Глава ФРС Джером Пауэлл во вторник вновь сказал, что центробанк планирует подождать, чтобы получить больше сведений о влиянии пошлин на инфляцию, прежде чем снижать процентные ставки, несмотря на очередные призывы президента США Дональда Трампа к смягчению денежно-кредитной политики.
Республиканцы в Сенате США во вторник минимальным большинством голосов одобрили масштабный законопроект Трампа, предусматривающий снижение налогов, сокращение программ социальной защиты и расширение расходов на армию и иммиграционный контроль, при это увеличивая госдолг на $3,3 триллиона.
• Рубль в среду показывает минимальные изменения без крупных денежных потоков на покупку/продажу валюты, в отсутствие ярких геополитических новостей, а также при компенсирующей друг друга динамике нефти и доллара.
Локальный валютный рынок уже с конца прошлого месяца может постепенно включать летний режим, что отражается в снижении активности рыночных игроков, сужении торговых диапазонов, сокращении объемов операций.
Против рубля сейчас выступает сезонный фактор снижения активности экспортеров в продажах валюты после уплаты ежемесячных налогов, но валютный офер от сырьевых корпораций может оставаться на рынке и безотносительно фискальных нужд - под создание запаса рублевой ликвидности для дивидендных выплат.
Локальной поддержкой рублю выступают валютные интервенции Центробанка и его же пока еще жесткая ДКП.
Российский регулятор в рамках зеркалирования трат из ФНБ и проведения операций по бюджетному правилу сейчас продает китайские юани на 7,4 миллиарда рублей в день, при этом параметры июльских интервенций станут известны уже завтра.
Ключевая ставка ЦБР составляет 20% годовых, и она охлаждает внутренний потребительский спрос и импортные закупки, одновременно поддерживая интерес к высокодоходным рублевым вложениям, в том числе со стороны экспортеров, тем самым поддерживая курс рубля.
При этом важной для динамики российской валюты на ближайшие полгода может стать тактика Банка России в изменении денежно-кредитной политики, в частности, как и на сколько регулятор продолжит снижение ключевой ставки после июньского шага в один процентный пункт.
«Сейчас участники рынка гадают, насколько масштабным может оказаться ожидающееся снижение ставки», – полагает Джон Уолш из Альфа Банка.
«Надежды на дальнейшее смягчение монетарной политики в последние недели заметно выросли», – сказала Елена Кожухова из компании Велес Капитал, отмечая, что инвесторы традиционно будут ждать еженедельных данных по инфляции, которые влияют на прогнозы в отношении ключевой ставки ЦБ РФ.
• Глава ФРС Джером Пауэлл во вторник вновь сказал, что центробанк планирует подождать, чтобы получить больше сведений о влиянии пошлин на инфляцию, прежде чем снижать процентные ставки, несмотря на очередные призывы президента США Дональда Трампа к смягчению денежно-кредитной политики.
«Мы просто берем паузу, – сказал Пауэлл на встрече представителей центральных банков в Португалии. - Пока американская экономика находится в хорошем состоянии, мы считаем разумным подождать, узнать больше и оценить возможные последствия».
• Акционеры Совкомбанка одобрили выплату дивидендов по итогам 2024 года в размере 0,35 рубля на обыкновенную акцию. Всего на выплаты будет направлено 7,86 млрд рублей, говорится в материалах кредитной организации.
• Акционеры Территориальной генерирующей компании № 2 (ТГК-2), входящей в «Газпром энергохолдинг», на годовом собрании 30 июня утвердили рекомендацию совета директоров группы о невыплате дивидендов за 2024 год. Об этом говорится в сообщении компании на портале раскрытия информации.
• Акционеры авиакомпании «Аэрофлот» утвердили рекомендацию о выплатите дивидендов по итогам 2024 года в размере 5,27 рубля на обыкновенную акцию, говорится в сообщении компании. Это первая выплата дивидендов компанией с 2019 года.
• Акционеры «Русгидро» в ходе годового собрания, состоявшегося 1 июля, не смогли принять решение о выплате дивидендов по итогам 2024 года. Это следует из сообщения компании на портале раскрытия информации.
• Группа компаний «Южуралзолото» (ЮГК) работает в штатном режиме на фоне обысков в офисах компании, говорится в сообщении ЮГК.
«Добыча руды и производство золота продолжаются. Мы находимся в постоянном диалоге с надзорными и правоохранительными органами по всем вопросам, которые возникают по отношению к компании», – отметили в ЮГК.
• «Русснефть» в рамках своего долгосрочного прогноза рассчитывает на поддержания объемов добычи нефти на уровне 6-6,8 млн тонн в течение десяти лет. Об этом говорится в годовом отчете компании.
«Долгосрочный прогноз сверстан из логики стабильного поддержания объемов годовой добычи нефти на уровне 6,0-6,8 млн тонн в течение ближайших 10 лет», – отмечается в документе.
В 2024 году компания добыла 6,093 млн тонн нефти, а план на 2025 год – 6,177 млн тонн.
• Сбой произошел в мобильном приложении сервиса по поиску работы Headhunter, при входе в приложение на главном экране высвечивается табличка с оповещением о недоступности сервиса, убедились в ТАСС.
Алексей Линецкий про ключевые правила инвестирования и создание сбалансированного портфеля
В своем тридцатом выпуске проекта «52 недели – 52 акции» на канале «Alexey Linetsky» инвестор Алексей Линецкий, рассказал о своем еженедельном подходе к покупке акций, важности финансового планирования, особенностях разных классов активов и построении личного инвестиционного портфеля. В центре внимания – цели инвестирования, управление рисками и диверсификация.
Алексей Линецкий пояснил, что каждую неделю приобретает по одной акции и фиксирует для нее конкретные цели по доходности, чтобы анализировать результаты.