Результаты Evolution Petroleum Corporation (EPM) в IV кв. 2026 финансового года оказались немного слабее консенсуса и наших оценок. Компания зафиксировала убыток по итогам квартала. Убытки по деривативам и широкие дифференциалы цен реализации газа оказали давление на рентабельность бизнеса. В августе компания приобрела добывающие активы за $16 млн, разместив 4,3 млн акций по цене существенно ниже рыночной. Менеджмент сохранил размер квартального дивиденда на уровне $0,12 с впечатляющей доходностью 13% годовых. Количество акций в обращении по итогам квартала увеличилось на 2,2%.
Сохраняем целевую цену на уровне $4,5 за акцию, улучшая рекомендацию до «Покупать».
Evolution Petroleum Corporation — американская энергетическая компания, владеющая долями участия в нефтегазовых месторождениях на территории США.
(не ИИР)
