Ежедневный обзор – Зарубежные рынки акций: Warner Bros. Discovery, XPeng, Geely Automobile, NVIDIA

Аналитики банка «Синара» 17.11.2025 18:03

117

Тренды и прогнозы

В Штатах инвесторы заняли позиции в преддверии выхода результатов NVIDIA, а угасающие надежды на смягчение денежно-кредитной политики оказывают давление на котировки относительно мелких компаний, из-за чего рынки по большому счету не могут определиться с направлением движения. В пятницу индекс S&P 500 снизился на 0,1%, а Dow Jones — на 0,7%, при этом Nasdaq прибавил 0,1%. В структуре S&P 500 худшими стали секторы финансов (-1,0%) и материалов (-0,9%), лучшим — энергетический (+1,7%).

В Гонконге участники рынка осторожничали сегодня, ожидая экономических данных из США, публикация которых долго откладывалась. На рынок также давят неопределенность относительно ставки ФРС и разговоры о пузыре ИИ. Индекс Hang Seng опустился на 0,7%, причем в отрицательной зоне закрылись 11 из 12 секторов. Примечательно, что здесь на полюсах расположились почти те же секторы, что и в Америке: наибольшие потери понес сектор материалов (-2,5%), с плюсом торги завершил только энергетический (+0,6%).

После недель затишья инвесторы получат наконец информацию о состоянии экономики США, где правительственные органы возобновляют регулярные публикации. Среди наиболее важных на этой неделе — протокол октябрьского заседания ФРС (среда), индекс деловой активности и данные о занятости в несельскохозяйственном секторе за сентябрь (пятница). Кроме того, в четверг решение по базовой ставке вынесет Народный банк Китая.

В корпоративном календаре главным событием станет отчет NVIDIA, однако небезынтересно также проследить за результатами Home Depot, PDD Holdings, Baidu, TJX, Deere & Company, Lowe's, NetEase, Target, Lenovo, Walmart, Palo Alto, Intuit, Ross Stores.

Новости компаний

Рынок США

Акции Warner Bros. Discovery подорожали в пятницу на 4,0% после сообщения WSJ, что заявки на покупку этой медиакомпании готовят и Paramount Skydance, и Netflix, и Comcast. Предложения принимаются до 20 ноября. Последняя цена, предложенная Paramount, равнялась $23,50 за акцию и на 90% превосходила стоимость акций на бирже до появления сообщений о планируемой Paramount покупке актива. Ожидания, что претенденты повысят цену, должны, как мы считаем, положительно повлиять на бумагу в краткосрочной перспективе.

Рынок Гонконга

После публикации результатов за 3К25 котировки XPeng упали сегодня на 2,7%. Хотя убыток на акцию (CNY0,16) оказался значительно меньшим, чем в среднем ожидали аналитики (CNY0,57), выручка в CNY20,38 млрд немного недотянула до консенсус-прогноза (CNY20,63 млрд). Кроме того, в 4К25 компания ожидает выручку в диапазоне CNY21,5–23,0 млрд, ниже средней оценки CNY25,09 млрд. Полагаем, давление на бумагу в ближайшее время сохранится.

О результатах 3К25 сегодня отчитался и еще один представитель китайского автопрома — Geely Automobile, чьи акции потеряли в стоимости 1,9%. Здесь также меньше консенсус-прогноза оказалась выручка (CNY89,19 млрд против CNY100,00 млрд), выросшая на 27% г/г. Чистая прибыль увеличилась на 59% г/г до CNY3,82 млрд, превысив средний прогноз в CNY3,6 млрд. Новость, на наш взгляд, по большей части отыграна рынком.