Тренды и прогнозы
В понедельник акции американских компаний пошли вниз на фоне обострения борьбы за поглощение в Голливуде и ожидания решения ФРС по ставке. Индекс Nasdaq опустился на 0,1%, S&P 500 — на 0,3%, Dow Jones — на 0,4%. В красном закрылись 10 из 11 секторов индекса широкого рынка, а «лидерство» захватили товары длительного пользования (-1,5%). Не поддался распродаже только сектор технологий (+0,7%).Следуя за ночным откатом в CША, продолжилось сегодня падение на бирже Гонконга (-1,3% по индексу Hang Seng), где трейдеры закладывают в цены снижение процентной ставки ФРС на завтрашнем заседании, сомневаясь при этом по поводу ее дальнейшего снижения в следующем году. Настроения еще ухудшились после публикации отчетов декабрьского заседание Политбюро ЦК КПК, где не говорится о необходимости принимать срочные меры, чтобы стимулировать экономику. Наибольшими потерями отметился сегодня сектор материалов (-4,3%), наименьшими — телекоммуникации (-0,3%).
Сегодня Бюро статистики труда США публикует данные о вакансиях и текучести кадров (JOLTS) за сентябрь и октябрь. Для ФРС отчеты JOLTS служат ключевым индикатором соотношения спроса и предложения на рынке труда, позволяя оценить риск инфляции зарплат и определить необходимость корректировки процентной ставки. Квартальную отчетность представит AutoZone.
Новости экономики и политики
Си Цзиньпин провел накануне заседание политбюро в рамках подготовки к ежегодному Центральному совещанию по экономической работе. Отчет о нем вряд ли порадовал участников рынка: политические власти КНР не видят срочности в стимулировании экономики, меньше прежнего высказываются о поддержке роста, а потребление и сектор недвижимости со всеми своими проблемами вовсе не удостоились упоминания. Более подробные сведения рынок ожидает узнать уже по итогам самого совещания.
Новости компаний
Рынок США
Акции NVIDIA подорожали вчера на 1,6%, после того как Д. Трамп заявил в соц-сети, что разрешил экспортировать ИИ-чипы H200 в Китай и другие страны. По словам президента, министерство торговли завершает проработку деталей и такой же подход ожидает AMD и Intel. Предполагается, что четверть выручки от продаж чипов получат госорганы Штатов. Скорее всего, возобновление экспорта поможет NVIDIA увеличить выручку, так как, по словам гендиректора компании, из-за ограничений ее доля на китайском рынке чипов упала до нуля, хотя раньше достигала 95%. Ожидаем продолжения роста в бумаге.Котировки Broadcom выросли вчера на 2,8% после того, как в СМИ появились сообщения о переговорах компании с Microsoft о новом контракте на выпуск ИИ-чипов. В сентябре сообщалось о сделке Broadcom c неназванным новым клиентом на сумму около $10 млрд (~11% от прогнозируемой рынком выручки за 2026 г.) в сегменте тех же ИИ-чипов, что может послужить ориентиром масштабов потенциального соглашения с Microsoft. Положительный эффект новости на акции Broadcom еще не исчерпан, на наш взгляд.
Сделав новую заявку на покупку Warner Bros. Discovery, компания Paramount Skydance, чьи акции вчера подскочили в цене на 9,0%, тем самым пытается перебить предложение Netflix, на которое в WBD уже дали согласие. Сделка между Netflix и Warner Bros. Discovery оценивалась в $72 млрд, однако новое предложение Paramount на $18 млрд больше. Пока история с покупкой WBD не закончится, волатильность в бумагах, полагаем, сохранится.