Тренды и прогнозы
После понедельничной распродажи индекс S&P 500 отыграл вчера 0,2%, Dow Jones — 0,4%, Nasdaq — 0,6%. В отсутствие значимых общерыночных драйверов инвесторы следили за отчетами крупных компаний. Лидерами стали секторы технологий (+1,0%) и промышленности (+0,9%), аутсайдерами — материалов (-0,9%) и энергоресурсов (-1,3%).Замедление роста в сфере услуг в Китае усилило опасения, что экономика там пытается преодолеть затяжной спад на рынке недвижимости. При худшем изменении в здравоохранении (-1,8%) гонконгский индекс упал сегодня сразу на 1,3%, чему не смогли помешать два сектора, завершившие торги с плюсом, а именно конгломераты (+0,1%) и материалы (+1,2%).
Сегодня финансовые результаты представят Salesforce, Snowflake, Macy’s, Five Below и Dollar Tree. ADP обнародует отчет по занятости в США за ноябрь, где, как прогнозируется, количество рабочих мест в частном секторе увеличилось на 42 500, почти вровень с октябрьскими +42 000. Бюро статистики труда США, в свою очередь, опубликует ценовые данные по экспорту и импорту в сентябре. Наконец, выйдет рассчитываемый Институтом управления поставками индекс деловой активности в сфере услуг за ноябрь; консенсус-прогноз — 52,8 пункта против 52,4 в октябре.
Новости экономики и политики
В декабре индекс экономического оптимизма в США поднялся на 9,1 п. п., отскочив от 17-месячного минимума и достигнув 47,9. Прогноз на полгода повысился на 11,0 п. п, личный финансовый прогноз — на 6,7 п. п., уровень доверия к политике федеральных властей — на 10,5 п. п. Несмотря на заметное улучшение ключевых компонентов, экономический оптимизм остается ниже нейтрального уровня —в настроениях пока просматривается настороженность.Индекс деловой активности в секторе услуг Китая, рассчитываемый S&P Global, снизился с октябрьских 52,6 до 52,1 в ноябре (минимальная с июня прибавка). Напомним, что значения выше 50,0 указывают на рост активности, однако этот опрос зафиксировал, что увеличение новых заказов продолжает замедляться. Экспортные заказы после октябрьского снижения перешли к росту, притом что сдерживающими факторами остаются сокращение рабочих мест, замедление роста новых заказов и ухудшение ожиданий, что создает давление на прибыль в секторе.
Новости компаний
Рынок США
Авиастроительная корпорация Boeing сообщила вчера, что в следующем году рассчитывает на положительный свободный денежный поток, причем сразу в размере нескольких миллиардов долларов. Отметим в связи с этим, что годовой СДП уже пару лет находился в области отрицательных величин. Этим заявлением компания укрепила доверие инвесторов, сильно пошатнувшееся после списания в октябре $4,9 млрд из-за очередного сдвига сроков по лайнеру 777X. На этой новости акции подорожали на 10,1%, и, как мы полагаем, ее положительное влияние еще сохранится.Котировки CrowdStrike поднялись вчера на 2,5% после публикации отчетности за третий квартал 2026 ф. г. и прогноза на весь 2026 ф. г. Квартальная выручка выросла на 22% г/г до $1,23 млрд при среднем прогнозе аналитиков на уровне $1,21 млрд. Скорректированная прибыль на акцию составила $0,96 (+24% г/г) против $0,94. За год компания ожидает прибыль в $3,70–3,72, повысив с $3,60 нижнюю границу прогноза. Полагаем, результаты отыграны рынком.
Стоимость бумаг MongoDB взлетела вчера на 22,2% благодаря результатам за 3К26. При выручке в $628,3 млн скорректированная прибыль достигла $1,32 на акцию. Аналитики, опрошенные LSEG, в среднем ожидали намного меньше — $592,0 млн и $0,80 соответственно. Можно предположить, что после такого мощного роста рынок по большей части «заценил» позитив.