Тренды и прогнозы
Накануне выхода отчетности NVIDIA инвесторы в США продолжали сокращать позиции в акциях компаний, связанных с искусственным интеллектом, из-за чего свалившиеся в пике индексы снова понесли потери во вторник: S&P 500 упал на 0,8%, Dow Jones — на 1,1%, Nasdaq — на 1,2%. На общем фоне резко выделялись два аутсайдера — секторы товаров длительного пользования (-1,8%) и технологий (-1,6%). Лучшим стал энергетический (+0,8%).Гонконгский индикатор Hang Seng, где сегодня выстрелил сектор материалов (+2,9%), все же опустился на 0,4% при максимальной просадке в технологиях (-1,1%).
Сегодня квартальные результаты, помимо NVIDIA, представляют TJX, Lowe's, Deere & Company, Target. Кроме того, Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС США опубликует протокол своего прошедшего в конце октября заседания, когда процентную ставку снизили на четверть процентного пункта до диапазона 3,75–4,00%, но голоса разделились. В частности, член совета управляющих ФРС С. Миран голосовал за снижение сразу на полпункта, а президент ФРБ Канзас-Сити Дж. Шмид призывал оставить ее без изменений. Раскол подчеркивает, насколько неопределенной остается ситуация с будущей траекторией денежно-кредитной политики.
Статистикой по строительству жилья поделится сегодня с нами Бюро переписи населения США. Консенсус-прогноз предполагает, что в октябре началось строительство 1,33 млн единиц жилья, немного выше сентябрьского значения.
Новости компаний
Рынок США
Акции Home Depot упали вчера в цене на 6,0% после публикации результатов за третий квартал 2026 ф. г., согласно которым выручка составила $41,4 млрд и сошлась с прогнозом аналитиков. Однако скорректированная прибыль на акцию недотянула до консенсус-оценки ($3,74 против $3,83). Ретейлер к тому же понизил с ~$14,6 (-2% г/г) до $14,1 (-5% г/г) свой прогноз по прибыли на акцию на весь 2026 ф. г. Аналитики, в свою очередь, закладывались на $14,7 на акцию. Считаем, что отчетность справедливо отыграна рынком.На 7,3% подешевели вчера американские расписки PDD Holdings, и также после обнародования квартальных результатов. По итогам 3К25 выручка составила CNY108 млрд, оказавшись чуть ниже среднего прогноза в CNY109 млрд. Однако скорректированная прибыль в расчете на ADR (CNY21,1) уже на 27% превысила консенсус-прогноз (CNY16,6) — ожидаем восстановления котировок.
Во втором квартале 2026 ф. г. компания Medtronic получила выручку в размере $8,96 млрд при скорректированной прибыли в $1,36 на акцию, превзойдя по обеим статьям консенсус-прогнозы ($8,86 млрд и $1,31). Производитель мед-оборудования также заявил, что теперь ожидает органического роста выручки на ~5,5%, хотя прежде ориентировал на +5,0%, а нижнюю планку прогноза по скорректированной прибыли поднял с $5,60 до $5,62 на акцию, сохранив при этом верхнюю на уровне $5,66. В противоход рынку котировки Medtronic подскочили вчера на 4,7%, после чего позитивный эффект отчетности считаем исчерпанным.