Тренды и прогнозы
В четверг американские акции закрылись практически без изменений: индекс S&P 500 вырос на 0,1%, Nasdaq — на 0,2%, а Dow Jones снизился на 0,1%. Полагаем, это реакция инвесторов на отчет о рынке труда и другие экономические данные. Лидерами роста стали промышленность (+0,5%) и телекоммуникации (+0,6%), аутсайдерами — материалы (-0,6%) и здравоохранение (-0,8%).Гонконгские акции подорожали в пятницу, завершив неделю умеренного роста в преддверии ряда решений по ключевой ставке и вопросам экономической политики. Индекс Hang Seng поднялся на 0,6% c максимальной прибавкой в материалах (+3,3%) и наибольшей распродажей в конгломератах (-1,4%).
Сегодня Бюро экономического анализа США опубликует сентябрьский индекс потребительских цен — данные не вышли вовремя из-за шатдауна. Средняя оценка роста этого предпочтительного для ФРС инфляционного индикатора — 2,8% г/г после 2,7% г/г в августе.
Новости экономики и политики
Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США упало до минимального уровня за более чем три года, сократившись за неделю, закончившуюся 29 ноября, на 27 000 до 191 000, что меньше всех оценок, приведенных в опросе Bloomberg. Низкий уровень найма и увольнений на рынке труда сдерживает увеличение количества заявок, но ограничивает возможности трудоустройства для безработных.
Новости компаний
Рынок США
Акции Dollar General выросли вчера в цене на 14,0%, после того как дискаунтер повысил прогноз по прибыли на 2026 ф. г. и представил результаты за третий квартал 2026 ф. г. Теперь компания ожидает прибыль в диапазоне от $5,60 до $5,80 на акцию, что выше предыдущего прогноза в $5,32–5,72 и консенсус-оценки в $5,53. В минувшем квартале выручка составила $10,6 млрд при скорректированной прибыли в $1,28 на акцию. Аналитики в среднем ожидали $1,27 млрд и $0,93 соответственно. Считаем, что результаты еще поддержат котировки компании в краткосрочной перспективе.Стоимость акций Kroger снизилась вчера на 4,6%, поскольку ретейлер, напротив, понизил прогноз продаж на 2026 ф. г., притом что результаты за третий квартал 2026 ф. г. в целом оказались на уровне ожиданий. Согласно обновленным оценкам компании, продажи по итогам года вырастут на 2,8–3,0% г/г, что ниже среднего прогноза аналитиков в 3,14% и сентябрьского прогноза менеджмента в 2,7–3,4% г/г. В третьем квартале эмитент отчитался о выручке в $33,9 млрд (против консенсус-оценки в $34,2 млрд), скорректированной прибыли на акцию — $1,05 (против $1,03). Полагаем, слабый прогноз продолжит оказывать давление на бумагу.
Котировки Hewlett Packard Enterprise упали на премаркете на 8,4%: компания дала ориентир по выручке на первый квартал 2026 ф. г., который оказался ниже прогнозов ($9,0–9,4 млрд против $9,9 млрд). HP ожидает падения доходов от продаж серверов для искусственного интеллекта из-за переноса заказов клиентов на вторую половину года. Между тем выручка за минувший квартал составила $9,68 млрд, что ниже прогнозных $9,94 млрд, а скорректированная прибыль на акцию — $0,62 при консенсус-оценке в $0,58. Учитывая чувствительность рынка к сигналам о замедлении роста выручки от ИИ, мы считаем, что акции HP в ближайшее время останутся под давлением.