Мы находимся на пороге спада, так что не поленитесь подготовить свой портфель к пандемии и рецессии.
«Нужно учиться предвидеть негативные варианты исхода событий. Прямо сейчас, когда мы находимся на пороге спада, вы можете сократить позиции. Сделайте это, если еще не успели, чтобы подготовиться к покупке в будущем», – советует Джим Крамер, американский телеведущий, бывший управляющий хедж-фондом и автор ряда бестселлеров.
Далее приводим мнение эксперта от первого лица.
Да, я по-прежнему предпочитаю продавать. На рынке слишком много неопределенности, и, думаю, 30 млн безработных изменили правила игры, что стало вторым переломным моментом в этом году после самого COVID-19. Существует целый ряд компаний, для которых рецессия обернется ужасными последствиями, и владеть их акциями – простое безумие.
Если вы относитесь к старшей категории населения, как и я, но ваш портфель состоит на 70% или 80% из индексного фонда S&P, вы слишком сильно рискуете. Всем известно, что сейчас большинство людей инвестирует в индексные фонды. В субботу Уоррена Баффета попросили поделиться своим мнением насчет индексных фондов.
Баффет рассказал, насколько индексный фонд лучше того, который взимает плату. Я понимаю, почему, но при этом он так и не затронул ту часть вопроса, которая, по моему мнению, была ключевой: действительно ли индексные фонды владеют слишком большим количеством неподходящих для рецессии/пандемии акций? Баффет это никак не прокомментировал, но я считаю, что инвесторам стоит тщательно изучить индекс, потому что он был построен без учета пандемии.
Даже несмотря на то, что мы продолжаем зарабатывать деньги и защищаем мой благотворительный фонд, мы не перестаем говорить членам клуба Action Alerts Plus, что стоит продавать, поскольку пандемия не заканчивается и может навести настоящих хаос во многих акциях, которые кажутся безопасными. Помните, что из индекса регулярно исключаются акции компаний, которые демонстрируют негативную динамику. Это происходит чаще, чем многие думают.
Но если я настроен настолько пессимистично, почему бы ней уйти в кэш, спросите вы. Почему бы не собрать огромную сумму наличных денег сверх тех 20%, которые я всегда считал верхним пределом?
Все просто: потому что мы совсем не похожи на индексный фонд. Мы считаем, что существует огромное количество акций, которые могут значительно вырасти, поскольку компании преуспеют в сложившихся условиях. Помните, что мы отобрали акции на сумму $12 трлн, которые могут показать хорошие или даже лучшие результаты из общей суммы в $25 трлн всех компаний, входящих в S&P 500.
Проблема в том, что если вы владеете индексными фондами, то вы владеете и акциями на оставшиеся $13 трлн. Многие из этих акций достойны занимать место в индексе во время обычных рецессий, но не в период рецессии масштаба пандемии. Когда пандемия сочетается с крахом торговли по всему миру и торговой войной, инвесторам стоит запасаться кэшем и делать ставку только на долгосрочных лидеров, таких как Facebook, Alphabet, Amazon и Microsoft, что я всегда и советовал делать членам клуба. Эти компании находятся в числе главных победителей уже в течение длительного времени благодаря отличным управленческим командам и сказочным балансам. Как много фирм S&P 500 могут похвастаться такими же характеристиками?
В общем, мы продолжаем продавать акции, которые я предпочитаю называть «неправильными». Но как бы быстро мы ни пытались их продать, мы не можем продать их в достаточном количестве. Нам стоило действовать, как Баффет, который отказался от всех бумаг авиакомпаний сразу. Частичная продажа неправильных акций – это большая ошибка.
Настало время, когда владение отдельными акциями и наличными деньгами пойдет только на пользу. Настало время для переоценки индексных фондов. Переоценка означает продажу акций компаний, неспособных пережить пандемию. Еще не поздно это сделать.
Почему США никогда не объявят дефолт по своим долгам – мнение Уоррена Баффета
Министерство финансов США планирует занять $3 трлн, чтобы оплатить меры, предпринятые для сглаживания последствий от пандемии.
Данная сумма является рекордной – во время финансового кризиса 2009 года американский Минфин заимствовал $1,8 трлн. Заем будет осуществлен с помощью продажи облигаций различным иностранным и отечественным инвесторам.
На ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway 2020 года в субботу, которое прошло в режиме онлайн из-за COVID-19, миллиардер-инвестор Уоррен Баффет объяснил простыми словами, почему США никогда не объявят дефолт по своим долгам.