Экспертиза / Financial One

Джим Крамер: «Эта стратегия поможет вам выиграть в период волатильности»

Джим Крамер: «Эта стратегия поможет вам выиграть в период волатильности» Фото: facebook.com
6627

«Часто смельчаки на фондовом рынке остаются в выигрыше, но только если следуют одному простому совету», – пишет Джим Крамер, американский телеведущий Mad Money на CNBC, бывший управляющий хедж-фондом и автор ряда бестселлеров.

Далее делимся переводом статьи эксперта.

Когда сегодня утром [21 сентября] Dow взлетел на 300 пунктов, я посоветовал инвесторам зафиксировать прибыль. Многие скептики сказали, что я ошибаюсь, а потом в течение часа или двух те же скептики спросили, как я смог оказаться настолько прав.

Ответ довольно прост. Я не провидец. У меня нет хрустального шара. Но я наблюдаю за открытием торговых сессий уже в течение 40 лет, и вот что мне удалось обнаружить.

Когда в среднем рынок падает примерно на 2%, когда при этом находятся акции, которые падают еще сильнее, и в то же время соотношение Sell/Buy равно 10 к 1, вы должны что-то купить, каким бы опрометчивым такое решение вам ни показалось.

Я открыл для себя правило 2%, работая с Карен Крамер в течение многих лет. Покойный Марк Хейнс вывел правило 10 к 1, и я включил его в свои расчеты.

На протяжении уже многих лет я веду так называемую книгу баланса. В ней оказалось достаточно много шортов, компенсировавших мои лонги. Я вел торги нетрадиционным способом, придерживаясь стратегии Short Call. Я стал практически основателем данного метода и потратил около 100 страниц в книге «Getting Back to Even», объясняя участникам рынка, как открывать короткие позиции без риска, который я вижу у многих. Например у тех, кто ставит против GameStop (GME) и AMC (AMC).

Итак, вот что нужно делать. Сначала вы открываете длинную позицию или покупаете колл-опцион «с большим выигрышем» – обычно он на пять-шесть пунктов ниже уровня акции. Иногда он может оказаться ниже на десять пунктов, но это максимум. В противном случае пойдет речь о слишком больших деньгах.

По мере роста акции вы шортите ее с шагом в два пункта против коллов. Таким образом, у вас появляется защита.

Если вы чувствуете, что скоро начнется большая распродажа, – о чем я говорил на прошлой неделе – продавайте больше обыкновенных акций, чем владеете в коллах.

Именно так я и поступил бы на прошлой неделе, когда сказал, что буду шортить фондовый рынок. Вчера [20 сентября], когда мы достигли этих уровней, я бы покрыл свою короткую позицию, возможно, даже ниже уровня колла. Сегодня [21 сентября] после открытия торгов я бы снова продал достаточное количество акций, чтобы покрыть короткую позицию, – или даже больше.

Другими словами, я бы прибегнул к скальпингу. Я бы продал акции без покрытия, затем покрыл бы их в понедельник, и начал бы все заново, продавая бумаги на максимуме, а затем покрывая их, когда рынок разворачивается вниз.

Но я больше не трейдер. Мне даже не нравится торговать. Тем не менее ситуация, сложившаяся на прошлой неделе, стоила того, чтобы открыть короткую позицию.

Когда рынок падает, нужно покупать. Когда он открывается ростом, нужно продавать или снова шортить. Эта стратегия срабатывала столько раз, что я даже не могу сосчитать.

Другими словами, если у вас хватает смелости покупать на падении, вы получаете вознаграждение в виде продажи с прибылью на следующий день.

Опять же, я не люблю рекомендовать шортить. Но иногда удачная стратегия может принести трейдеру очень много денег. Но есть и проблема – огромное количество других людей делают то же самое, поэтому скальпинг в конечном итоге заставляет рынок развернуться вниз. Но это лучший способ получения прибыли от волатильности, который я когда-либо видел. Я хочу, чтобы вы знали о нем и тоже могли получать большие деньги.

Стоит ли инвестировать в дивидендных аристократов

В классическом западном понимании к дивидендным аристократам относят компании, стабильно увеличивавшие свои дивидендные выплаты на протяжении последних 25 лет. 

По состоянию на 2021 год 65 компаний из индекса S&P500 отвечают этому требованию, и их список легко найти в открытом доступе.

Поскольку российский фондовый рынок молодой и его история пока насчитывает всего 30 лет, эмитентам достаточно не снижать дивиденды на протяжении 5 лет и увеличивать их в 4 годах из 5 для того, чтобы считаться дивидендными аристократами в России. Порядка 5 компаний из индекса Мосбиржи сейчас соответствует критерию.

В качестве лучшего примера можно выделить Сбербанк как эмитента стабильно повышающего эффективность своего бизнеса и обеспечивающего инвесторов сравнительно высокими дивидендами, а также НЛМК, которому удается поддерживать статус дивидендного аристократа, несмотря на цикличность бизнеса. В США можно выделить растущий и обладающий достаточно хорошими бизнес-характеристиками Target.

Продолжение





Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Александр Фролов про борьбу за восприятие на нефтяном рынке: ОПЕК+ и информационные искажения
    Автор: Елена Болотина 11.07.2025 15:55
    894

    На недавней встрече стран ОПЕК+ обсуждались вопросы постепенного снятия добровольных ограничений на добычу нефти, а также проблемы информационной интерпретации решений картеля. В центре внимания оказались восемь государств, включая Россию и Саудовскую Аравию, ранее взявших на себя дополнительные обязательства по сокращению добычи. Своим взглядом на итоги заседания поделился заместитель гендиректора Института национальной энергетики Александр Фролов в эфире канала «Борис Марцинкевич».more

  • ФРС США не намерена снижать ставку, несмотря на ожидания рынка
    Автор: Яна Кудрявцева 11.07.2025 12:58
    905

    Протокол июньского заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке показал, что Федеральная резервная система США сохраняет сдержанную позицию в вопросе снижения ключевой ставки.more

  • Артем Тузов про курс рубля в 2025 году и стратегии сохранения капитала
    Автор: Елена Болотина 10.07.2025 13:56
    1448

    В своем интервью на канале «Артем Тузов. Финансы и инвестиции» профессиональный частный инвестор Артем Тузов дал развернутый прогноз по курсу рубля и доллара на 2025 год. В центре его внимания оказались макроэкономические факторы, влияющие на валютный рынок, а также рекомендации по формированию устойчивой инвестиционной стратегии в условиях нестабильности.more

  • Почему между США и ЕС вряд ли будет полноценная торговая сделка
    Автор: Яна Кудрявцева 10.07.2025 13:28
    1388

    Торговые отношения между Европейским союзом и Соединенными Штатами вступили в новую фазу. На смену эпохе амбициозных и комплексных соглашений приходит прагматичный подход, ориентированный на точечные уступки и ограниченные договоренности.more

  • Что происходит со спросом на нефть
    Автор: аналитики «Цифра брокер» 08.07.2025 17:15
    2160

    Аналитики Уолл-стрит прогнозируют снижение цен на нефть ниже $60 за баррель к концу года из-за увеличения добычи странами ОПЕК+. more