Российский фондовый рынок к середине сессии находился в плюсе, продолжая техническую коррекцию от локальных минимумов на фоне геополитических надежд. Индекс Мосбиржи к 14:55 мск вырос на 0,83%, до 2196,88 пункта. Индекс РТС также увеличился на 0,83%, до 801,20 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня ослабевал на 1,5%, до 12,94 руб, ранее обновив очередной минимум с февраля 2025 года 12,96 руб. Доллар и евро на Форекс росли в пределах 1%, находясь на 86,89 руб и 100,73 руб соответственно, в течение дня поднявшись до максимумов с апреля и февраля 2025 года 86,99 руб и 100,88 руб.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии в РФ пребывали акции Озона (+5,59%), котировки Юнипро (+4,18%), бумаги Сегежи (+3,74%), акции ФосАгро (+3,74%), котировки банка «Санкт-Петербург» (+2,77%).
Акции Озона ускорили восстановление от достигнутых в августе минимумов с 2023 года на фоне сообщений о выходе на рынок Монголии.
Совет директоров Юнипро во вторник обсуждает утверждение новой редакции Положения о дивидендной политике. Компания уже несколько лет не платит дивидендов.
Акции банка «Санкт-Петербург» после рекомендации во второй половине августа дивидендов за 1-е полугодие 2026 года не показывали уверенной динамики, несмотря на одну из лучших на рынке доходностей на уровне 7,9% по обыкновенным бумагам, которая, однако, находится значительно ниже ключевой ставки ЦБ 14%. Инвесторы, очевидно, обеспокоены перспективами кредитора после публикации данных о падении чистой прибыли по РСБУ за 7 месяцев текущего года на 38,3% г/г, до 18 млрд руб, а за июль – на 25% г/г, до 1,4 млрд руб. Тем не менее банк «Санкт-Петербург» остается одной из ключевых дивидендных историй на российском рынке.
С технической точки зрения акции банка «Санкт-Петербург» во второй половине июля опускались до минимума с января 2024 года 214 руб, от которого пытаются развить восходящее движение. В августе бумаги столкнулись со среднесрочным сопротивлением у 278 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика и верхняя полоса дневного графика). Краткосрочные и среднесрочные сигналы в виде гистограммы и линий MACD при этом продолжают указывать на уменьшение сил продавцов и возможность развития восходящего движения до дивидендной отсечки 5 октября. Стабилизация котировок выше сопротивления 245 руб повысит шансы развития роста как минимум в район августовского пика 277,39 руб. Дальнейшие среднесрочные перспективы акций кредитора при этом, вероятно, будут зависеть от настроений на российском фондовом рынке в целом и состояния национальной экономики. Ожидать возвращения бумаг к пику текущего года 347,47 руб, вероятно, стоит в случае заметного улучшения геополитического фона в украинском конфликте.
В наибольшем минусе к середине дня находились котировки Полюса (-3,87%), привилегированные акции Башнефти (-3,86%), бумаги М. Видео (-2,41%), котировки НМТП (-1,69%), акции Селигдара (-0,62%).
Акции Полюса и Селигдара корректировались вниз вместе с ценами на золото, которые не удержали отметку 4500 долл/унц. Кроме того, Полюс накануне представил слабые операционные и сильные финансовые результаты за 1-е полугодие 2026 года по МСФО, в рамках которых подтвердил планы по отказу от дивидендных выплат до 2030 года. Компания значительно сократила объемы реализации золота, однако более высокие цены позволили сохранить положительную динамику выручки и EBITDA. Наша фундаментальная рекомендация для бумаг Полюса – «Покупать» с целевой ценой 1 510 руб.
В бумагах М. Видео проходила фиксация прибыли после уверенного роста накануне.
В привилегированных акциях Башнефти продолжаются продажи на фоне страхов в отношении ухудшения дивидендных перспектив.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ: -0,5%. Индикатор тестирует краткосрочную поддержку 6405 пунктов и опустился до минимума с начала августа на фоне усиления рисков разгара мировой инфляции из-за более высоких цен на энергоносители. Предварительные оценки во вторник при этом показали ускорение роста потребительских цен еврозоны в августе с 2,9% до 3,3% г/г по основному показателю и замедление с 2,5% до 2,4% г/г по базовому. Инфляция все еще остается выше целевого уровня ЕЦБ в 2%. Деловая активность в производственных секторах многих крупнейших стран Европы в прошлом месяце, в то же время, продолжила рост и неожиданно сократилась в Испании и Италии.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 4%. Котировки тестировали краткосрочное сопротивление 91,20 долл/барр, стабилизация выше которого позволит ожидать движения к августовскому пику 94,83 долл/барр. Инвесторы продолжали отыгрывать риски новых взаимных атак США и Ирана, перебои с поставками нефти через Ормузский пролив и опасность расширения конфликта в регионе.
Биржи США: негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: -0,5%. Индикатор вышел в заметный минус и стремится к поддержке 7630 пунктов, стабилизация ниже которой может предвещать возвращение к минимумам начала августа и конца июля. Продажи акций наблюдаются на фоне возобновления инфляционных опасений, а также нового витка роста доходностей гособлигаций.
События дня:
· саммит ШОС в Бишкеке
· в России начинается внедрение цифрового рубля
· Восточный экономический форум (ВЭФ) во Владивостоке
· встреча глав Минфинов и центральных банков стран G20
· окончательный индекс деловой активности в производственном секторе США за август от PMI (16.45 мск)
· индекс деловой активности в производственном секторе США в августе от ISM (17.00 мск)
· число открытых вакансий в США по оценке JOLTS за июль (17.00 мск)
· Мосбиржа опубликует данные по объему торгов за август 2026 г (17.30 мск)
· квартальные результаты Palo Alto Networks, Dell Tech
· совет директоров Юнипро по утверждению новой редакции Положения о дивидендной политике
Рынок внутри дня
Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня вернулись к снижению, опасаясь роста стоимости обслуживания госдолга в крупнейших экономиках, а также усиления инфляционного давления. Индексы Мосбиржи и РТС в рамках технического восстановления от локальных минимумов проверяли на прочность психологически важные отметки 2200 пунктов и 800 пунктов соответственно. Инвесторы черпали оптимизм от корпоративных историй, а также вчерашних обнадеживающих заявлений российского президента. Покупатели в РФ все еще не теряют геополитических надежд.