После вчерашних торгов можно констатировать, что ситуация на рынке пока развивается по классическим канонам рыночного жанра.
После хорошего роста и достижения индексами своих исторических максимумов должна была наступить пауза, и она вполне ожидаемо наступила. Хотя некоторым, конечно, может показаться, что вчерашняя остановка и небольшая коррекция была вызвана исключительно вполне объективной причиной – слабыми данными по розничным продажам за октябрь, которые вышли еще до начала торгов. Так-то оно так, но не вышли бы эти данные, то появилась бы еще какая-нибудь другая вполне объективная причина для того, чтобы дальше не расти.
В итоге рынок действительно остановился в своем росте и сделал небольшую паузу. Как видим, пока это действительно именно пауза и небольшая остановка с проторговкой текущих уровней. Индексы изменились незначительно и в принципе при благоприятном фоне готовы идти выше и покорять новые вершины.
На отраслевом уровне снижение наблюдалось фактически во всех секторах, за исключением акций энергетических компаний. В последних уже более недели продолжается ралли, вызванное ростом цен на черное золото в ожидании скорого восстановления мировой экономики. Только в среднем за последние 2 недели акции нефтегазовых компаний подорожали уже более чем на 20%.
Также, анализируя вчерашний ход торгов, можно отметить выход инвесторов из защитных акций коммунальных компаний. Они находились под явным давлением и в среднем потеряли вчера больше всех – почти 2%. Это также может косвенно свидетельствовать о том, что ралли «вакцинной эйфории» еще не завершилось, и инвесторы готовятся брать на себя большие риски и продолжать покупать акции, имеющие большой потенциал для роста.
Вчера по итогам торгов на уровне отдельных акций стоит отметить акции компании Tesla (TSLA, +8,21%), которые в очередной раз показали, что умеют летать очень быстро и высоко. Вчерашний взлет котировок этой динамичной и супер спекулятивной компании был вызван появившейся информацией о том, что 21 декабря индексный комитет все же намерен включить акции Tesla в состав индекса S&P500. А это значит, что управляющие всего мира начнут «перетряхивать» свои инвестиционные портфели и покупать эти акции в большом количестве.
На торгах ценными бумагами иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже во вторник 17 ноября было заключено более 1,6 млн сделок с акциями 1286 эмитентов на общую сумму почти $1,2 млрд.
Предстоящие торги
Внутренняя борьба между надеждой и страхом продолжается. Новые рекордные показатели распространения коронавируса пугают инвесторов и не дают им спать спокойно. Однако данные о новых вакцинах, которые вот-вот станут доступны для массового использования, все же вселяют надежду. Это шаткое и чрезвычайно хрупкое равновесие, наверное, чувствует и ФРС. Как только рынок остановился и зашатался, председатель ФРС Джером Пауэлл тут же выступил с заявлением, в котором он подтвердил намерения ФРС поддерживать американскую экономику настолько, насколько это вообще возможно. То есть, иными словами, он в очередной раз подтвердил, что ФРС готова дать денег столько, сколько будет нужно. Это тут же возымело свое действие – рынки явно успокоились и сегодня с утра торговля повсеместно ведется уже в зеленой зоне. Хотя вчера вечером настроение было все же явно минорное.
Безусловно, особого оптимизма мы тоже не видим, и фьючерсы на основные американские индексы настороженно «стоят в засаде» вблизи нулевых отметок, прибавляя к вчерашнему закрытию всего лишь по несколько десятых процента. Оно и понятно, поскольку впереди у нас сегодня много интересного и важного. Это прежде всего связано с выходом макроэкономических данных. Сегодня в 16:30 мск появятся данные по разрешениям на новое строительство и данные о закладках новых домов за октябрь. И там, и там аналитики прогнозируют некоторое снижение показателей. Однако пока это не существенно и если данные выйдут инлайн, то есть в соответствии с прогнозом, то ничего страшного не будет. Однако вчерашние плохие показатели по розничным продажам настораживают и заставляют инвесторов вести себя более спокойно и покупать с меньшим фанатизмом.
Кроме этого, как обычно по средам, в 18:30 мск появятся данные о запасах сырой нефти. Ралли на рынке нефти впечатляет, но пора бы ему и остановиться. А прогноз по запасам неблагоприятный и, как ожидают аналитики, мы должны увидеть прирост запасов за последнюю неделю более чем на 4 млн баррелей. Нефти, как мы видим, много и нужна ли она в таком количестве – вопрос открытый.
Ну и, наконец, после торгов выйдет квартальная отчетность одного из лидеров технологического сектора – от компании NVidia (NVDA). То, что отчетность будет прекрасной, никто не сомневается. Но вот прогнозы по продажам на конец этого года и начало следующего могут свести все усилия на нет и какова будет при этом реакция участников рынка – также не известно. Потому что, как мы видим в этот сезон отчетности, выход даже самых позитивных данных часто приводит не к росту котировок, а к началу распродажи. Особенно это касается акций, сильно перекупленных в период коронавируса ведущих технологических компаний.
В целом, прогноз на сегодняшний день скорее нейтральный. Если макроэкономические данные не разочаруют, то можно ожидать достаточно спокойных торгов с небольшим ростом по всему фронту бумаг.
Роман Андреев: «Я считаю, что доллар на уровне 80 рублей с фундаментальной точки зрения – это верхний порог стоимости»
Про рост рубля и нефти, санкционную политику США в отношении России, про разумность инвестиций в разработчиков вакцины и про многое другое рассказал Fomag.ru Роман Андреев, управляющий активами SR Solutions.Financial One
Роман, добрый день! Вчера неожиданно в топе новостей «Яндекса» оказалась Moderna. Она не в первый раз там уже оказывается с внезапным ростом. Насколько это устойчивая история?
Роман Андреев
Я, честно говоря, особо не слежу за новостями по американским компаниям, но, в принципе, здесь все примерно понятно. Очередная новость о том, что компания придумала вакцину, которая осчастливит миллиарды людей. По моему опыту, я хочу сказать, что такие новости, как правило, преждевременны. Просто компании хотят сорвать какой-то хайп, поэтому выдают новости до того, как вакцина прошла все испытания, все сертификации и так далее.