На что обратить внимание?
Аналитики «Цифра брокер»
Индекс Мосбиржи в четверг снизился на 1,09%, до 2568,6 пункта, индекс РТС потерял 1,54%, снизившись до 805,7 пункта. Давление в сегменте суверенного долга сохраняется, индекс RGBI опустился до недельных минимумов, потеряв за день 0,48%.
Ослабление рубля продолжилось, несмотря на восстановление нефтяных котировок. К доллару США валютный курс достиг 101,33 рубля, к китайскому юаню – 13,92 рубля. Котировки Brent повысились на 1,17%, до $74,35 за баррель.
В лидерах роста на торгах в четверг оказались среди прочих «Сургутнефтегаза» (SNGS 24,42 рубля, +2,9%) и «Аэрофлота» (AFLT 59,7 рубля, +2,6%). В аутсайдерах – привилегированные акции «Транснефти» (TRNFP 1092 рубля, -4,5%) и акции ММК (MAGN 33,43 рубля, -3,16%).
Вечером в четверг появились новости об очередных антироссийских санкциях США. На этот раз под санкции попали десятки российских регистраторов ценных бумаг и некоторые банки, а под персональными санкциями оказались ключевые сотрудники Банка России.
Остается неясным насколько новые санкции будут чувствительными для российской экономики, и будут ли затронуты операции параллельного импорта или резервы российских экспортеров вне периметра российских банков, накапливаемые экспортерами, о чем свидетельствовали низкие уровни продажи валюты экспортеров в последнее время. Так же пока неясно, как новые санкции отразятся на деятельности Газпромбанка, участвующем в операциях по обмену валюты для иностранных покупателей российского газа и нефти.
Новые санкции совпали с новостями о том, что поставки российского газа заняли лидирующие позиции по объемам на европейском рынке в сентябре, заняв 23,7% на европейском газовом рынке, максимальную рыночную долю с мая 2022 года.
Инвесторы негативно восприняли новость о том, что профильный комитет Госдумы во втором чтении одобрил повышение налоговой ставки до 40% на прибыли для «Транснефти». Кроме того, внимание инвесторов привлекла также новость о финансовых проблемах «Алросы»: компания планирует значительно сократить издержки, снизить на 10% фонд оплаты труда и урезать другие затраты, пытаясь противостоять негативным экономическим тенденциям в отрасли.
Из ожидающихся в пятницу событий внимания заслуживают заседания советов директоров «Займера» и «Диасофта», на которых будут рассмотрены вопросы о промежуточных дивидендах. Кроме того, сегодня последний день для покупки акций ТКС под дивиденды за III квартал 2024 года в размере 92,5 рубля на одну акцию.
Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес капитал»
Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть стабильны после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках улучшились. Важных новостей с геополитического фронта на данный момент не поступило.
Торги на фондовых биржах США накануне после разнонаправленной динамики в начале дня завершились повышением трех основных индексов на 0,1-1% во главе с Dow Jones Industrial Average. Индикаторы на данный момент демонстрируют желание развить краткосрочное и среднесрочное повышение и удерживают важные поддержки, несмотря на риски со стороны геополитической напряженности. Акции Nvidia после колебаний между плюсом и минусом в течение дня смогли закрываться повышением на 0,5%. Доходность 10-летних трежериз оставалась у 4,4%, позволив золоту подняться к краткосрочному сопротивлению $2680 за унцию, которое оно тестирует в пятницу.
Индексы Мосбиржи и РТС накануне после попыток роста в течение дня в итоге упали на 1,1% и 1,5% соответственно, оставаясь под негативным влиянием геополитики. Рублевый индикатор опустился к поддержке 2550 пунктов, к минимуму с начала ноября, и расположен недалеко от самого низкого значения года 2512 пунктов. Долларовый РТС продолжает обновлять минимумы с марта 2022 года и расположен вплотную к психологически важному значению 800 пунктов.
Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов упал на 1%, достигнув 13,95 рубля, очередного минимума с октября 2023 года с ближайшим сопротивлением 14,03 рубля, которое для юаня является максимумом 2023 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 100,67 рубля и 106,07 рубля соответственно (против 100,21 рубля и 105,80 рубля днем ранее), отразив ослабление рубля.
В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться отступить от локальных минимумов в рамках коррекции, но в целом остаться под основным нисходящим давлением из-за отсутствия веских драйверов для повышения. США накануне объявили о новом пакете санкций против РФ, который коснулся финансового сектора и направлен на дальнейшее затруднение расчетов в иностранных валютах. Рубль при этом продолжает девальвироваться, а доллар стабилизировался выше 100 рублей. Золото возвращает себе роль защитного актива и вернулось к отметке $2700 за унцию, что может обеспечить поддержку «Полюсу». Котировки рублевого золота при этом также растут и продолжают выступать дефляционным хеджем.
Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ
Для рынка ОФЗ неделя завершается на минорной ноте – в четверг индекс RGBI снизился до 98,85 пункта (доходность индекса выросла на 16 б.п., до 18,63% годовых).
Усиление геополитической напряженности и сохранение инфляционного давления продолжают нивелировать позитив от ожиданий следующего года. Сегодня ожидаем закрытие гэпа по RGBI на отметке 98,63 пункта. В целом, усиление негативных факторов (геополитика и ставка ЦБ) способны в ближайшие 1,5 месяца продавить котировки ОФЗ-ПД ниже, снова протестировав годовые минимумы по индексу RGBI (96,3 пункта).
Пока глобально картина на 2025 год не меняется – ожидания начала цикла ослабления ДКП сохраняются. Текущее ухудшение конъюнктуры дает возможность плавного увеличения позиции облигаций с фиксированным купоном до целевой доли (до 20% портфеля).
Антон Прокудин о снижении цен на нефть и ослаблении рубля
Как политика Дональда Трампа повлияет на российский рынок, что будет с ценами на нефть и курсом рубля, обсудили с главным макроэкономистом УК «Ингосстрах – инвестиции» Антоном Прокудиным.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
Наиболее важные тезисы, которые произносил Трамп и в рамках предвыборной кампании, и до нее, заключаются в том, что он хочет несколько увеличить расходы и сократить доходную часть американского бюджета за счет снижения налогов. Он также обещал ввести пошлины в отношении ряда импортных товаров, прежде всего китайских.