Далее приводим тест по этому поводу от главы НАУФОР Алексея Тимофеева
Предусмотренный российским законом механизм близок к механизму appropriateness-тестирования, действующему на развитых финансовых рынках, и отличается тем, что: (1) круг финансовых инструментов и операций, требующих тестирования в России, немного шире, чем за рубежом; (2) вопросы российского теста предусмотрены стандартами, а не разрабатываются самими брокерами; и (3) в случае провала теста брокер должен предупредить клиента о нецелесообразности совершения операции и может отказать или, если клиент настаивает, совершить сделку на сумму до 100 тысяч рублей, в то время как за рубежом брокер предупреждает клиента и может отказать, но может и совершить, если тот настаивает, операцию на любую сумму.
Нелишне напомнить, что механизм, предусмотренный законом, является компромиссом в многолетней дискуссии с Банком России, который изначально предусматривал выделение группы «особо защищаемых инвесторов», имеющих доступ к крайне узкому кругу финансовых инструментов, и, по существу, экзамен на допуск к иным, который должен был проводиться биржами и СРО.
Принятый первоначально закон предусматривал введение тестирования с 1 апреля 2022 года и был комфортен с точки зрения срока подготовки стандартов, организации и технологических решений введения тестирования индустрией, однако ограничения на структурные продукты в конце прошлого года и поправки, принятые в этом, привели к ускорению введения тестирования, что создало на рынке некоторый хаос. Тем не менее, введение брокерского тестирования – приобщение к мировой практике взаимоотношений брокеров с клиентами, которое позволит уберечь многих из них от необдуманных решений.
Тестирование находится в контрольной юрисдикции НАУФОР и она будет следить за соблюдением требований к тестированию своими членами. Мы надеемся на то, что выбранный нами с Банком России механизм тестирования оправдается на практике и не будет причиной для ужесточения требований к нему впоследствии.
В качестве примера рассылки для инвесторов приведем письмо от «Фридом финанс»
Уважаемые инвесторы – физические лица, не являющиеся квалифицированными инвесторами!
С 01.10.2021 вступают в силу изменения в Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
Начиная с 01.10.2021 клиенты – физические лица, не являющиеся квалифицированными инвесторами, смогут приобретать «сложные финансовые инструменты» и совершать необеспеченные (маржинальные) сделки только после прохождения тестирования по соответствующему блоку вопросов.
«Сложные финансовые инструменты» включают:
необеспеченные (маржинальные) сделки,
акции иностранных эмитентов, не входящие в индексы утвержденные Банком России,
инвестиционные паи ЗПИФ, не включенные в котировальные списки бирж,
акции российских эмитентов, не включенные в котировальные списки бирж,
облигации с низким уровнем рейтинга,
еврооблигации российских компаний,
иностранные ETF,
инструменты срочного рынка: фьючерсы и опционы,
облигации со структурным доходом,
структурные облигации,
договоры репо.
Пройти тестирование можно будет с 01.10.2021 в Личном кабинете торговой системы «Трейдернет», выбрав в меню пункт «Тестирование для доступа к инструментам».
В случае положительного результата тестирования по выбранному блоку вопросов вам будет предоставлен доступ к соответствующим инструментам.
В случае отрицательного результата тестирования по выбранному блоку вопросов, вы сможете пройти тестирование повторно на следующий день. Количество попыток для прохождения тестирования не ограничено.
