Экспертиза / Financial One

Чем опасна цифровая валюта центральных банков, почему кризис в США можно считать затяжным – на вопросы отвечает эксперт

Чем опасна цифровая валюта центральных банков, почему кризис в США можно считать затяжным – на вопросы отвечает эксперт
5996

Экс-помощник министра жилищного строительства и городского развития, а также издатель Solari Report Кэтрин Остин Фиттс рассказала о своем опыте работы в Вашингтоне и финансовом секторе. Она объяснила значение ряда событий, которые произошли в США с 1990-х годов по сегодняшний день, а также показала их связь с текущим финансовым кризисом.

Довольно долгий период времени в мире царила эра нулевых процентных ставок и мягкой денежно-кредитной политики. Но все хорошее когда-нибудь заканчивается: не успев оправиться от разрушительной для бизнеса многих компаний пандемии, мы столкнулись с кризисом в различных отраслях экономики, геополитической напряженностью и быстрым ростом инфляции. Регуляторы разных стран были вынуждены начать охлаждение экономики с целью снизить цены и при этом избежать рецессии.

Но действительно ли коллапс начался с пандемии? Или же ситуация нагнеталась еще со времен эконмического кризиса 1998 года?

Экономический кризис, начавшийся в США в 1998 году, можно описать следующим образом: огромные суммы долга и неразбериха в правительственных счетах, объясняет Кэтрин Фиттс. «По сути, все выглядело так: вы берете долг, а затем выводите деньги через «заднюю дверь». Правительство США значительно нарушало принципы управления финансами, законы и правила в ущерб американской экономике. Все это в итоге привело к централизации экономики, причем не только в США, но и по всему миру», – объясняет она.

Бюджетное соглашение 1995 года оказалось своего рода последней каплей в попытке истеблишмента поставить страну на финансово ответственную основу. «Реальность такова, что население США, как и многие другие народы западного мира, зависело от субсидий, генерируемых федеральным кредитом. Реальность такова, что в демократии многие люди голосуют за того, кто дает им самый большой чек, и поэтому финансовая система все сильнее разрушалась», – описывает ситуацию Фиттс.

Единственным способом хоть как-то справиться с финансовым коллапсом для властей США в то время стало решение снизить ожидаемую продолжительность жизни. По словам Фиттс, снижение продолжительности жизни привело к сокращению пенсионных выплат, что, в свою очередь, сбалансировало показатели в бухгалтерских книгах. Тенденция усилилась во время пандемии коронавируса – продолжительность жизни в США по-прежнему сокращается.

Еще одна характерная черта нагнетающихся проблем в финансовой системе США заключается в том, что со счетов Министерства жилищного строительства и городского развития, а также Министерства обороны начали пропадать крупные суммы денег – к настоящему моменту значение дошло до $21 трлн. Это происходило в связи с так называемыми «недокументированными правками», объясняет Фиттс.

«По состоянию на 11 сентября 2011 года на счетах недоставало $4 трлн. За день до событий 11 сентября Дональд Рамсфельд дал пресс-конференцию и признался, что $2,3 трлн куда-то пропали. В то время я работала с репортером, у которой как раз в пятницу должна была выйти важная статья на эту тему. Помню, я совершила ошибку, сказав ей, что вряд ли как-то событие сможет затмить эту новость», – описывает Фиттс события прошлых лет.

Сейчас мы находимся в ситуации, когда отчетность крупной оборонной компании США перестает быть прозрачной, если значительная часть ее выручки поступает от федерального правительства. На данный момент правительство страны, по сути, находится под управлением оборонных корпораций и банков. Значительная часть финансового кризиса, царящего в США, заключается в том, чиновники больше не занимают главную роль в правительстве – им управляют частные корпорации и банки, пояснила Фиттс. Депозитарием федерального правительства США является Федеральный резервный банк Нью-Йорка, а это означает, что Федеральный резервный банк Нью-Йорка причастен к проведению незаконных транзакций на $21 млрд, добавила эксперт.

Время шло, но экономический ландшафт не улучшался. Финансовые потрясения пандемии коронавируса подтвердили, что перемены необходимы. В августе 2019 году группа экс-центральных банкиров на базе BlackRock Investment Institute разработала план под названием «go direct». Речь идет о поиске способов в случае кризиса передавать денежные средства центральных банков напрямую в руки государственного и частного секторов – то есть без посредников в виде банков. Многие эксперты называют эту меру превентивной.

Таким образом, тенденция продолжает идти к тому, чтобы центральный банк США и Уолл-стрит получали в распоряжение все большую власть. «Мы живем в эпохе цифровизации, и проблема для центрального банка заключается вот в чем: в один момент люди могут решить, что им не нужен центральный банк как таковой. Неужели столь высокий уровень долга того стоит? Будет достаточно одного Министерства финансов, которое и займется выпуском денег в обращение», – поделилась переживаниями Фиттс, добавив при этом, что американский регулятор ощущает на себе давление и боится потерять контроль над ситуацией.

Единственное решение: с помощью цифровой валюты центральных банков (ЦВЦБ) регуляторы могут заполучить в руки еще большую власть, а именно повсеместно контролировать движение денежных средств. По словам Фиттс, ЦВЦБ принадлежит исключительно центральным банкам, и именно они устанавливают правила в отношении того, как, кто и где может ее использовать.

«Если они решат, что вам нельзя покупать шоколад, вы не сможете его купить. Если они решат, что вам нельзя тратить деньги, скажем, в четверг, вы не сможете их потратить. Если они решат увеличить налог в два раза и просто списать его с вашего счета, то без проблем сделают это», – описывает ситуацию эксперт.

Еще одна важная тема последнего года – конфликт между Россией и Украиной, который также оказывает серьезное негативное давление на мировую экономику. По мнению Фиттс, на самом деле конфликт является своего рода противостоянием между синдикатом доллара и синдикатом евро, причем зона евро проигрывает. Фитс рассматривает украинский кризис, по сути, как «попытку установить контроль над долей европейского рынка и убедиться, что Германия и Россия не объединятся, что Европа и Азия не объединятся и не отнимут долю англо-американского рынка».

Текст на основе интервью Кэтрин Фиттс для YouTube-канала acTVism Munich

Почему США выгодно оттянуть долговой кризис

Об изменении ключевой ставки ФРС и ожидаемом долговом кризисе в США рассказали Олег Абелев, начальник аналитического отдела ИК «Риком-траст», и Дмитрий Скрябин, портфельный управляющий УК «Альфа-капитал», в разговоре с финансовым обозревателем Владимиром Левченко на YouTube-канале «РБК инвестиции».

Сегодня в США состоится заседание комитета по открытым рынкам ФРС. Ожидается, что ключевая ставка будет повышена на 0,25% до 4,5%–4,75%. На фоне ожиданий американский рынок продолжил рост. Так, вчера индекс S&P 500 достиг 4076 пунктов и остановился вблизи максимальной отметки за последние месяцы. Рост китайских рынок составил менее 1%. 

Продолжение





Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Александр Фролов про борьбу за восприятие на нефтяном рынке: ОПЕК+ и информационные искажения
    Автор: Елена Болотина 11.07.2025 15:55
    438

    На недавней встрече стран ОПЕК+ обсуждались вопросы постепенного снятия добровольных ограничений на добычу нефти, а также проблемы информационной интерпретации решений картеля. В центре внимания оказались восемь государств, включая Россию и Саудовскую Аравию, ранее взявших на себя дополнительные обязательства по сокращению добычи. Своим взглядом на итоги заседания поделился заместитель гендиректора Института национальной энергетики Александр Фролов в эфире канала «Борис Марцинкевич».more

  • ФРС США не намерена снижать ставку, несмотря на ожидания рынка
    Автор: Яна Кудрявцева 11.07.2025 12:58
    457

    Протокол июньского заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке показал, что Федеральная резервная система США сохраняет сдержанную позицию в вопросе снижения ключевой ставки.more

  • Артем Тузов про курс рубля в 2025 году и стратегии сохранения капитала
    Автор: Елена Болотина 10.07.2025 13:56
    985

    В своем интервью на канале «Артем Тузов. Финансы и инвестиции» профессиональный частный инвестор Артем Тузов дал развернутый прогноз по курсу рубля и доллара на 2025 год. В центре его внимания оказались макроэкономические факторы, влияющие на валютный рынок, а также рекомендации по формированию устойчивой инвестиционной стратегии в условиях нестабильности.more

  • Почему между США и ЕС вряд ли будет полноценная торговая сделка
    Автор: Яна Кудрявцева 10.07.2025 13:28
    943

    Торговые отношения между Европейским союзом и Соединенными Штатами вступили в новую фазу. На смену эпохе амбициозных и комплексных соглашений приходит прагматичный подход, ориентированный на точечные уступки и ограниченные договоренности.more

  • Что происходит со спросом на нефть
    Автор: аналитики «Цифра брокер» 08.07.2025 17:15
    1727

    Аналитики Уолл-стрит прогнозируют снижение цен на нефть ниже $60 за баррель к концу года из-за увеличения добычи странами ОПЕК+. more