Многие эксперты бьют тревогу по поводу состояния экономики США. Но вам все же стоит обратить внимание на мнение BlackRock – крупнейшего в мире управляющего активами – по очень простой причине: компания предсказывает рецессию, не похожую ни на одну другую.
«Рецессия неизбежна, поскольку центральные банки всеми силами пытаются усмирить инфляцию», – пишет группа стратегов BlackRock в своем «Глобальном прогнозе на 2023 год».
Аналитики компании считают, что центральные банки «намеренно провоцируют рецессии путем чрезмерного ужесточения политики», пытаясь взять под контроль уровень цен.
В прошлом, когда экономика вступала в период спада, ФРС обычно вмешивалась, чтобы спасти ситуацию. Но сейчас на центральный банк рассчитывать не приходится, уверены эксперты BlackRock: «Центральные банкиры не придут на помощь, когда, вопреки ожиданиям инвесторов, рост замедлится».
Все это не сулит ничего хорошего для акций. Хотя S&P 500 уже упал на 18% с начала года, BlackRock считает, что текущие оценки акций «еще не отражают предстоящего ущерба экономике».
Если новая рецессия действительно окажется не такой, как предыдущие, возможно, пришло время поискать нетрадиционные способы хеджирования от нее. Вот три актива, которые стоит рассмотреть.
1. Недвижимость
«Так, а что в этом списке делает недвижимость?» – скорее всего, у вас возник именно такой вопрос. Когда ФРС повышает ключевую ставку, ставки по ипотечным кредитам, как правило, тоже растут, так не должен ли рынок недвижимости в итоге остаться в числе неудачников?
Ипотечные платежи действительно летят ввысь, но сектор недвижимости, по данным компании по управлению инвестициями Invesco, продемонстрировал устойчивость во времена роста процентных ставок.
«В период с 1978 по 2021 год насчитывается 10 отдельных лет, когда ставка по федеральным фондам росла, – объясняет Invesco. – В течение этих 10 лет частная недвижимость США превосходила акции и облигации семь раз, а государственная – шесть раз».
Более того, недвижимость является известным средством защиты от инфляции.
Почему? Дело в том, что по мере роста цен на сырье и рабочую силу строительство новых объектов недвижимости становится дороже. А это приводит к росту цен на существующую недвижимость. Не стоит забывать и о том, что инвесторы могут получать постоянный доход от сдачи в аренду.
Но необязательно покупать квартиру или дом, чтобы начать инвестировать в недвижимость. Существует множество инвестиционных фондов недвижимости (REIT), а также краудфандинговых платформ, которые помогут вам заработать.
2. Основные потребительские товары
Повышение процентных ставок может охладить экономику, когда она слишком горячая. Но в текущих условиях она и так замерзает, поэтому BlackRock уверен в том, что повышение ставок приведет к рецессии.
Вот почему инвесторам стоит обратить внимание на защищенные от рецессии сектора, такие как основные потребительские товары.
Основные потребительские товары – это товары первой необходимости, такие как продукты питания и напитки, бытовые товары и средства гигиены.
Люди вынуждены покупать основные продукты независимо от состояния экономики и ставок по федеральным фондам.
Когда инфляция приводит к росту производственных затрат, компании, производящие основные потребительские товары, особенно те, которые занимают прочные позиции на рынке, могут просто переложить высокие цены на потребителей.
Даже если рецессия ударит по экономике США, семьи все равно продолжат покупать овсянку Quaker Oats и апельсиновый сок Tropicana (производства PepsiCo (PEP)) на завтрак. Tide и Bounty – известные бренды от Procter & Gamble (PG) – скорее всего, тоже не исчезнут из продуктовых корзин американцев.
Вы можете инвестировать в акции вышеперечисленных игроков через такие ETF, как Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) и Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
3. Вино
Люди пьют вино уже на протяжении тысячелетий. Хотя большинство коллекционирует напиток для удовольствия, а не для инвестиций, бутылки хорошего вина со временем становятся все более редкими и потенциально более ценными.
С 2005 года индекс Sotheby’s Fine Wine вырос на 316%.
Будучи реальным активом, изысканное вино может также обеспечить диверсификацию, необходимую для защиты вашего портфеля от непростых последствий инфляции и рецессии.
Конечно, можно инвестировать в вино, покупая отдельные бутылки – но тогда вам понадобится место для правильного хранения. Винные погреба часто стоят десятки тысяч долларов. Если хранить бутылки при неправильной температуре или влажности, вино может испортиться.
Это одна из причин, по которой инвестирование в изысканное вино раньше было уделом только сверхбогатых людей. Но благодаря новым инвестиционным платформам вы тоже можете вкладывать средства в вино инвестиционного класса, как Билл Кох и Леброн Джеймс.
К примеру, платформа под названием Vinovest помогает обычным покупателям инвестировать в изысканные вина – для этого не требуется сертификат сомелье.
Vinovest автоматически отбирает лучшие вина для вашего портфеля, исходя из ваших целей, а также подсказывает самое подходящее время для выгодной продажи.
Автор: Цзин Пань для MoneyWise
На эти 3 отчета стоит обратить внимание на текущей неделе
Сессию 9 декабря американские фондовые площадки завершили в минусе. S&P 500 снизился на 0,73%, до 3934 пунктов, Dow Jones опустился на 0,9%, Nasdaq – на 0,7%.
Десять из 11 секторов, входящих в S&P 500, закрылись на отрицательной территории, а телекомы прибавили символические 0,02%. Несколько лучше рынка в целом выглядели сектор недвижимости (-0,20%) и финансовые компании (-0,28%).