На что обратить внимание?
• Фьючерсы на основные фондовые индексы Уолл-стрит не показывают ярко выраженной динамики во вторник: инвесторы ждут решения Федеральной резервной системы США и очередных квартальных отчетов крупнейших американских корпораций.
Американские индексы снижаются третий месяц подряд, причем S&P 500 и Nasdaq могут показать худший октябрь с 2018 года. К 15.44 мск фьючерсы на Dow, S&P 500 и Nasdaq 100 почти не изменились.
Акции Caterpillar подешевели на внебиржевых торгах примерно на 2,7% несмотря на то что производитель тяжелой техники отчитался во вторник о двузначном росте прибыли в третьем квартале, превзойдя ожидания Уолл-стрит.
ФРС начнет во вторник двухдневное заседание, по итогам которого, как ожидается, регулятор сохранит процентные ставки, согласно данным инструмента FedWatch CME Group.
Доходность казначейских облигаций во вторник снизилась: доходность 10-летних бондов составила 4,82%, после того как Минфин США сообщил, что в текущем квартале ожидается эмиссия госдолга на $76 миллиардов меньше, чем предполагалось ранее.
Акции китайских компаний с листингом в США, в частности JD.Com, Alibaba, PDD Holdings и Bilibili , сбавили примерно 1,5%. Данные во вторник указали на неожиданное сокращение активности в производственном секторе Китая в октябре, пишет Reuters.
• Рубль растерял значительное преимущество и ушел в минус к вечеру вторника на фоне снижения продаж экспортной выручки сырьевыми корпорациями, закрывшими балансы в конце календарного месяца, а также из-за усиления внутреннего спроса на подешевевшую иностранную валюту.
Доллар сегодня дешевел до 91,62 впервые с 1 августа, евро – до 97,42 впервые с 5 июля, юань – до 12,48 впервые с 11 июля, при этом рубль набирал более 1% во всех трех ключевых кросс-курсах.
Однако к 16.10 мск пара доллар/рубль расчетами «завтра» котировалась по 93,28, и рубль уже теряет почти полпроцента .
Пара евро/рубль котировалась по 98,98, и здесь рубль теряет треть процента.
В паре с юанем рубль котируется вблизи отметки 12,69, теряя 0,4%.
Биржевые торги проходят при повышенной рыночной волатильности, характерной для конца календарного месяца, причем по итогам октября рубль покажет рост, прервав многомесячное падение.
На стороне рубля при этом по-прежнему выступают перспективы перманентной поддержки от нынешней обязательности продаж экспортной выручки и жесткости денежно-кредитной политики Центробанка.
Тем не менее, без фактора продаж экспортной валютной выручки под уплату циклических налогов рублю пока сложно оставаться на ходу, при этом очередной налоговый период завершился накануне.
В ближайшие полгода отдельные российские экспортеры теперь обязаны размещать не менее 80% валютной выручки в российских банках, а затем продавать не менее 90% этого объема на внутреннем рынке, но зачисление иностранной валюты возможно в течение 60 дней, а последующая продажа – еще в течение двух недель, пишет Reuters.
• США намерены прекратить участие Габона, Нигера, Уганды и Центрально-Африканской Республики (ЦАР) в торговой программе Закона о росте и возможностях Африки (AGOA), предоставлявшей беспошлинный доступ для товаров местного производства. Об этом говорится в письме, которое президент США Джо Байден направил спикеру Палаты представителей.
Как следует из текста письма, опубликованного на сайте Белого дома, решение было принято в связи с «грубыми нарушениями» международно признанных прав человека со стороны руководства ЦАР и Уганды. В то же время Нигер и Габон, по оценке властей США, не смогли добиться «прогресса в защите политического плюрализма и верховенства закона».
«Несмотря на интенсивное взаимодействие между США и ЦАР, Габоном, Нигером и Угандой, эти страны не смогли развеять обеспокоенность США по поводу их несоблюдения критериев отбора AGOA», – заявил Байден в письме.
• Крупнейший банк РФ Сбербанк повышает с 31 октября максимальную ставку по вкладам до 14%, но только на срок полгода, сообщил банк.
«В целом, чтобы получить наибольший доход по большинству вкладов, лучше открывать их на полгода», – указал банк, ранее державший максимальную ставку на отметке 12%.
ЦБ в пятницу повысил ключевую ставку до 15% и сообщил, что период высоких ставок будет продолжительным, но банки не спешат доводить уровень ставок по депозитам до уровня ключевой, подтверждая тезис регулятора о больших лагах трансмиссии решений по денежно-кредитной политике.
По последним данным ЦБ, максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков РФ во второй декаде октября выросла до 11,44% с 10,18% в первой декаде месяца.
«"Сбер" быстро реагирует на каждое изменение рыночной ситуации. Вслед за пятничным повышением ключевой ставки мы сразу же повысили ставки по депозитам – максимальная теперь составляет 14%», – сказал директор департамента сбережений Сбербанка Сергей Широков.
Газпромбанк с 31 октября повышает ставки по накопительному счету для новых клиентов и по некоторым вкладам, предлагая максимальную доходность 14% на срок три года.
ВТБ поднимет ставку с 1 ноября по накопительному счету для новых клиентов с 13 до 15% годовых только на первые три месяца.
• До конца 2023 года семь компаний, включая начавший размещение акций Henderson, думают об IPO, сказал в интервью РБК руководитель управления по организации сделок на рынке капитала в «Тинькофф инвестиции» Антон Мальков.
«За последние полтора года более 30 компаний проявляли интерес к публичному рынку с планами выхода на него на горизонте трех лет. Знаем о планах по IPO семи компаний до конца 2023 года, включая Henderson», – сказал он.
По словам Малькова, большое число компаний стремится выйти на рынок в январе-марте 2024 года.
«На второе полугодие 2024 года пока буквально несколько компаний, которые говорили, что думают в сторону публичности», – отметил он.
Пока в 2023 году IPO (включая один прямой листинг) провели три компании: «Астра», CarMoney и Genetico , Softline вернулся на рынок после разделения российского и международного бизнеса, также состоялось два вторичных размещения.
• Рубль растет и обновляет локальные максимумы на торгах вторника, а на его стороне выступают перспективы перманентной поддержки от нынешней обязательности продаж экспортной выручки и жесткости денежно-кредитной политики Центробанка.
Игроки могут учитывать в котировках рубля и текущие попытки роста нефти, при том, что ее обвал в понедельник локальным валютным рынком был проигнорирован.
В течение дня влияние на котировки также будут оказывать волатильные потоки конца календарного месяца.
В паре с долларом рубль достиг значения 92,00 впервые со 2 августа, но при этом участники рынка отмечают заметное усиление внутреннего валютного спроса по мере приближения к этой отметке.
В паре с юанем же рубль сегодня отметился на уровне 12,526 впервые с 24 июля.
«Несмотря на прохождение октябрьского пика налоговых выплат и ухудшение ситуации на рынке энергоносителей, ужесточение денежно-кредитной политики российским Центробанком и ожидание роста предложения иностранных валют со стороны экспортеров в рамках обязательств по продаже валютной выручки поддерживают рубль», – считает Богдан Зварич из «Банки.ру».
По его мнению, сегодня доллар/рубль может перейти в нижнюю половину диапазона 90,00-95,00.
«Текущая динамика указывает на более радикальные значения ближе к 85 рублям за доллар», – оптимистично оценивает дальнейшие перспективы рубля Андрей Кочетков из компании «Открытие инвестиции».
В ближайшие полгода отдельные российские экспортеры теперь обязаны размещать не менее 80% валютной выручки в российских банках, а затем продавать не менее 90% этого объема на внутреннем рынке, но при этом зачисление иностранной валюты возможно в течение 60 дней, а последующая продажа – еще в течение двух недель.
• Спрос на золото в мире по итогам третьего квартала 2023 года снизился на 6% в годовом исчислении и составил 1 147 тонн. Об этом свидетельствует отчет Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC).
«Спрос на золото (без учета внебиржевого рынка) в третьем квартале был на 8% выше среднего за пять лет, но на 6% ниже, чем в прошлом году, и составил 1 147 тонн. С учетом внебиржевых поставок и потоков запасов общий спрос вырос на 6% по сравнению с прошлым годом и составил 1 267 тонн», – отмечается в отчете организации.
Инвестиционный спрос на золото за отчетный период вырос на 56% к показателю прошлого года, но снизился до 156,9 тонны по сравнению со средним показателем в 315 тонн за последние пять лет.
Инвестиции в слитки и монеты снизились на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 296 тонн. Снижение по сравнению с прошлым годом во многом является результатом резкого падения в Европе, говорится в отчете организации.
Потребление ювелирных изделий в III квартале немного снизилось (-2%), до 516 тонн на фоне продолжающегося роста цен на золото.
Средняя стоимость золота в третьем квартале составила $1 928,5 за тройскую унцию (+12% в годовом выражении), следует из данных LBMA Gold Price PM (вечерняя цена Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов).
Спрос со стороны мировых центральных банков на золото с начала года увеличился на 14% в годовом выражении и составляет 800 тонн.
• Ретейлер Fix Price, развивающий сеть магазинов низких фиксированных цен, сохраняет планы вернуться к выплате дивидендов и изучает возможные опции, которые будут учитывать интересы всех акционеров, сообщил гендиректор компании Дмитрий Кирсанов.
«Одним из приоритетов для нас остается вопрос дивидендов. Fix Price сохраняет приверженность возврату к выплате дивидендов и сейчас активно прорабатывает возможные опции, которые, принимая во внимание регуляторную среду, учитывали бы интересы всех акционеров», – сказал Кирсанов, слова которого приводятся в сообщении компании об операционных и финансовых результатах за третий квартал.
Он также отметил, что для ретейлера важно найти решения, которые смогут обеспечить максимальную защиту интересов всех заинтересованных лиц и повысить стоимость бизнеса для акционеров.
• Polymetal, крупнейший производитель первичного серебра и второй крупнейший производитель золота в России, за девять месяцев 2023 года нарастил производство на 6% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года, до 1,272 млн унций в золотом эквиваленте. Об этом говорится в сообщении компании.
В частности, 932 тысяч унций получены на российских предприятиях, 340 тысяч унций – на предприятиях Казахстана.
В III квартале 2023 года компания нарастила производство на 12% год к году, до 508 тысяч унций золотого эквивалента.
«Основной причиной стало увеличение выпуска в рамках российского сегмента на уральских активах, Майском и Дукате», – отметили в Polymetal.
Компания зафиксировала существенное уменьшение в разрыве между производством и продажами по сравнению с предыдущим кварталом. Объем продаж за первые девять месяцев 2023 года составил 1,1 млн унций золотого эквивалента. В компании уточнили, что новые вызовы при реализации готовой продукции, произведенной на российских активах, связаны с продажей серебра в слитках (вместо концентрата) и значительным ужесточением правил экспорта концентрата.
• Основные фондовые индексы США выросли в начале насыщенной недели, в течение которой ожидается выход квартальных результатов компаний и серия экономических данных. Кроме того, в фокусе внимания рынков – двухдневное заседание Федеральной резервной системы США, в ходе которого регулятор, как ожидается, сохранит целевой диапазон ключевой ставки на уровне 5,25%-5,5%.
Все три американских фондовых индекса к закрытию поднялись более чем на 1%, восстановившись после распродажи предыдущей недели: акции компаний с мегакапитализацией, чувствительные к изменениям процентных ставок, – Microsoft, Amazon и Apple – возглавили рост.
«Рынок перепродан, и реальность такова, что отчеты довольно хорошие, экономика США продолжает расти и скорее всего продолжит в том же духе в четвертом квартале, а также в первой половине следующего года», – сказал Оливер Пурше из Wealthspire Advisors.
На предстоящей неделе ожидается публикация результатов Apple, Pfizer и Starbucks.
Индекс Dow Jones закрылся ростом на 1,58%, до 32928,96 пункта, индекс S&P 500 вырос на 1,2%, до 4166,82 пункта, в то время как Nasdaq поднялся на 1,16%, до 12789,483 пункта, пишет «Рейтер».
• Stellantis отчиталась во вторник о росте продаж на 7% в третьем квартале, однако шестинедельная забастовка рабочих автомобильной отрасли в США, требующих повышения заработной платы, оказала общее негативное влияние на выручку группы, составившую 3 млрд евро ($3,2 млрд).
Чистая выручка третьего в мире автопроизводителя в июле-сентябре выросла на 7%, до 45,1 млрд евро против ожиданий аналитиков, опрошенных Reuters, в 43,7 млрд евро.
Поставки автомобилей увеличились на 11%, до 1,427 млн единиц в третьем квартале, сообщила Stellantis, также подтвердив прогноз о двузначной марже скорректированной операционной прибыли и положительном денежном потоке в 2023 году. ($1 = 0,9436 евро), пишет «Рейтер».
Удалось ли укрепить рубль
О повышении ключевой ставки, интересных облигациях и курсе рубля рассказал главный экономист «Ингосстрах-инвестиции» Антон Прокудин.27 октября Банк России поднял ключевую ставку на 200 б. п., до 15% годовых. Комментируя ужесточение денежно-кредитной политики, Прокудин замечает, что первоочередно регулятор борется с инфляцией. По данным Росстата и Минэкономики, к 23 октября годовая инфляция составила 6,59%. С начала месяца цены выросли на 0,69%, с начала года – на 5,39%.