О ключевых различиях между депозитами, облигациями и акциями с точки зрения доходности, рисков и долгосрочной стратегии рассказал автор публичных стратегий и портфельный управляющий Антон Поляков на канале «Poly Invest».
Высокая ставка по депозиту – например, 24% – может показаться привлекательной, но в реальности редко перекрывает инфляцию, отметил Антон Поляков. Он подчеркнул, что это временное явление, вызванное рыночной ситуацией и действиями Банка России, и в будущем ставки неизбежно пойдут вниз. Исторически доходность по вкладам всегда была ниже ключевой ставки, а при текущем уровне инфляции это означает реальное снижение покупательной способности накоплений.
Эксперт объяснил: даже если номинально вклад приносит проценты, «их реальная покупательная способность снижается». На простом примере он показал, как через три года 1 млн рублей на вкладе может фактически обесцениться – «это и есть негативное математическое ожидание, к которому ведет ставка по вкладу, не перекрывающая инфляцию».Также он отметил, что при досрочном снятии вкладчик теряет накопленные проценты, что делает этот инструмент уязвимым для тех, кто хочет сохранить гибкость и возможность реагировать на инвестиционные возможности.
Облигации: разумный компромисс или ловушка
Переходя к облигациям, Поляков указал на их промежуточное положение между депозитами и акциями. Они потенциально более доходны, особенно в периоды высокой ключевой ставки, когда длинные бумаги можно купить с фиксированной доходностью и впоследствии заработать на переоценке при снижении ставки. Однако он предостерег, что облигации – это более сложный инструмент. Их рыночная цена подвержена колебаниям, особенно при длительных сроках до погашения. При этом, если инвестор держит бумагу до конца, он получает номинал. Риски минимальны, особенно при вложении в государственные облигации.
По мнению эксперта, «если ставка низкая, не стоит стремиться к покупке длинных облигаций», так как их доходность не компенсирует риски.
В такие моменты он рекомендует краткосрочные бумаги, которые легче анализировать и проще продать при необходимости.
Особенно он выделил ОФЗ, отметив их высокую ликвидность и умеренные риски: «Если правильно выбрать момент входа и тип облигации, можно получить доходность, значительно превышающую банковский депозит».
Дивидендные акции: путь к финансовой независимости
Поляков рассказал, как зародилась его стратегия «дивидендная зарплата». Изначально она появилась как способ помочь матери создать пассивный доход на небольшую сумму, но со временем трансформировалась в полноценную инвестиционную модель, которую он применяет и рекомендует другим. В центре этой стратегии – покупка дивидендных акций с долгосрочной перспективой.
Он отметил, что акции требуют большего внимания и анализа, чем депозиты или облигации, но при грамотном подходе могут принести существенно большую доходность.
Эксперт объяснил: «Даже минимальные усилия – чуть больше, чем ничего – уже существенно увеличивают вероятность успеха».Особенно он подчеркнул значимость дивидендов как индикатора устойчивости и потенциала компании.
Полянков обратил внимание на эффект роста дивидендов во времени: «Если поначалу дивиденд составлял, например, 1 рубль, а через несколько лет – уже 30 рублей, то при неизменной стоимости покупки доходность на вложенные средства возрастает в десятки раз».Это, по его словам, и есть эффект времени и силы реинвестирования.
Дмитрий Голубков про уязвимость сильного рубля и причины его укрепления
Про динамику курса рубля, причины его укрепления, возможные риски разворота тренда и влияние внутренней и внешней макроэкономической среды рассказал директор по макроэкономическому анализу ОТП Банка Дмитрий Голубков на канале «РБК инвестиции».Банк России в своих последних комментариях выделил два ключевых фактора, повлиявших на укрепление национальной валюты: высокий уровень ключевой ставки и внешнеполитическая ситуация, отметил Дмитрий Голубков. Однако он предложил дополнить этот список третьим важным элементом – состоянием международного валютного рынка, где доллар США выглядит слабее, чем ранее, из-за продолжающихся торговых конфликтов.