Плюсы инфляции и пользу от ослабления рубля, а также перспективы фондового рынка и инвестиций в драгоценные металлы обсудил финансовый аналитик Андрей Верников на канале «Vernikov100».
Говоря о текущей рыночной ситуации, Андрей Верников утверждает, что два важнейших фактора – инфляция и геополитика – играют ключевую роль в формировании экономической нестабильности. «Мы не можем до конца понять и оценить все происходящие события, ситуация прояснится лишь через десятилетие», – отмечает он.
Эксперт подчеркивает: «Настоящая угроза для экономики – ослабление рубля». По его мнению, падение рубля связано с фрагментацией валютного рынка и оттоком капитала. Он предупреждает, что текущий курс может повлечь за собой экономические последствия, которые предоставят угрозу для экономики страны.
Однако аналитик рассказывает, что ослабление рубля в прошлом способствовало восстановлению экономики, так как простаивающие предприятия начали снова функционировать. «На протяжении 30 лет мы решаем экономические проблемы через ослабление рубля, а не через повышение производительности труда», – замечает эксперт.
Верников также упоминает успешность своих инвестиций в золото и серебро, которые, по его мнению, принесли хорошие результаты. С момента покупки золото выросло на 13%, а серебро продолжает оставаться стабильным активом. Эксперт подчеркивает, что для него важен не только сам процесс покупки, но и возможность получения прибыли в краткосрочной перспективе, в отличие от долгосрочных вложений, таких как облигации, которые требуют больше времени для достижения аналогичных результатов.
Кроме того, аналитик выражает сомнение относительно облигаций среднего и малого бизнеса, считая их ненадежным инструментом.
Инфляция
Верников объясняет, что умеренная инфляция может быть полезной для экономики, так как она помогает предпринимателям сдерживать цены на товары и в будущем продавать их дороже. Однако высокая инфляция нарушает экономический баланс и может иметь разрушительные последствия.
Эксперт отмечает, что инфляция на самом деле не является проблемой для многих. Она скорее служит методом перераспределения ресурсов в экономике и позволяет перенаправлять людские и сырьевые ресурсы на предприятия, которым они необходимы. «Никто не борется с инфляцией всерьез, а лишь делает вид», – утверждает аналитик. По его мнению, это особенно заметно в финансовом секторе, где инфляция позволяет снизить реальную стоимость долгов, что способствует перераспределению ресурсов и компенсирует высокие процентные ставки.
Фондовый рынок
Эксперт выразил сомнение по поводу актуальности инвестиций в акции. По его мнению, сейчас не время для активных вложений в акции, и его собственный портфель состоит преимущественно из акций Сбербанка и Т-банка, доля которых составляет 19% и 24% соответственно. Он объясняет это неопределенностью на рынках, особенно на фоне политической ситуации в США, где ожидаются турбуленции после прихода Трампа. «Для долгосрочных инвесторов акции могут служить консервами, которые можно будет продать даже с убытком, если возникнет такая необходимость», – добавляет Верников.
Владислав Кочетков о последствиях высокой ставки ЦБ для инвесторов и бизнеса
Как высокая ставка ЦБ влияет на инвесторов и бизнес, какие интересны в условиях высокой ключевой ставки, обсудили с президентом-председателем правления финансовой группы «Финам» Владиславом Кочетковым.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
На самом деле, для инвесторов сложилась неплохая ситуация. Беспрецедентно высокая ключевая ставка предоставляет возможности для выгодного вложения в инструменты с фиксированной доходностью. Банковские депозиты в текущих условиях выглядят не очень интересно, поскольку подразумевают заморозку средства на достаточно длительный срок. Мы наблюдаем, что те, кто уже пришел на рынок и начал инвестировать, не уходят в депозиты. Депозиты, скорее, влияют на то, что приток новых инвесторов сокращается, и это понятно.