Недавно мы увидели, что доллар пробил бычий паттерн «падающий клин». По мнению трейдера и автора YouTube-канала «The Chart Pattern Trader» Рона Волкера, S&P 500 протестирует зону сопротивления.
Когда доллар пробьет линию тренда, это, вероятно, ознаменует пик для фондового рынка. Вполне возможно, что недавний прорыв уже обозначил пик, если новый максимум не будет достигнут. Так было в 2022 году: когда доллар вырвался вперед, фондовый рынок уже достиг пика или установил максимум на следующий день, отметил Волкер.
«Я буду пристально следить за линией тренда, поскольку считаю, что существует возможность для достижения новых максимумов. Думаю, мы подойдем к линии тренда, откатимся назад, а затем пробьем ее. Когда это произойдет, скорее всего, фондовый рынок уже будет на максимуме», – объясняет эксперт, добавив при этом, что в настоящее время доллар имеет негативную корреляцию с фоновым рынком.
Некоторые эксперты считают, что доллар продолжит падать. По мнению Стивена Джен из Eurizon SLJ Capital Ltd, доллар может упасть еще на 10%-15% в ближайшие полтора года, поскольку охлаждение инфляции позволит Федеральной резервной системе снизить процентные ставки. «Центральный банк США, вероятно, близок к пику ястребиной политики, если уже не прошел его, и его следующим шагом будет снижение стоимости заимствований», – написали Джен и его коллега Джоана Фрейре в аналитической записке.
Тем не менее, по мнению Волкера, доллар США должен в ближайшем времени перейти к росту, учитывая, что валюта падает уже на протяжении шести недель. Эксперт не прогнозирует наступление нового витка медвежьего рынка, но при этом призывает с осторожностью относиться к заявлениям об окончании банковского кризиса. По его мнению, банки могут сообщить о слабых финансовых результатах, что негативно скажется на динамике всего рынка акций.
В преддверии выходных доллар США набрал силу, поскольку инвесторы начали закладывать в цену повышение ставки ФРС США на 25 базисных пунктов в мае на фоне оптимистичного отчета о занятости за март. Однако с нормализацией торговых условий после длинных выходных в США доходность казначейских облигаций начала снижаться, что затруднило дальнейший рост американского доллара.
В понедельник, 10 апреля, американский доллар вырос на пятничных данных по занятости в США. Тем временем трейдеры заняли позицию в ожидании данных по инфляции на этой неделе, которые могут дать дополнительные сигналы для повышения процентных ставок. В среду, 12 апреля, будет опубликован протокол заседания FOMC, состоявшегося 21-22 марта. Это важное событие, на которое стоит обратить внимание: инвесторы смогут лучше понять мысли чиновников ФРС относительно инфляции и процентных ставок.
«Протоколы заседания FOMC могут оказать впечатляющее влияние на мировой рынок. Если инвесторы увидят признаки долгожданной паузы в росте ставки ФРС, это окажет положительное влияние на мировой рынок», – сообщил Investing.com Винод Наир, руководитель отдела исследований в Geojit Financial Services.
Тем не менее в ближайшие дни доллар США может продолжить демонстрировать слабость по отношению к своим основным конкурентам, поскольку инвесторы готовятся увидеть данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) за март из США. Отчет по ИПЦ будет иметь решающее значение для определения того, как далеко зайдет ФРС в ужесточении политики. Рынки ожидают, что американский регулятор предпочтет повысить ставки еще как минимум один раз в 2023 году, а затем возьмет паузу. Повернет ли ФРС в другую сторону и начнет ли снижать ставки в 2023 году, будет определяться поступающими макроэкономическими данными во второй половине года и тем, насколько сильным оказался эффект запаздывания повышения ставок для экономики США.
Источники: видео «Stock Market CRASH: The Dollary (DXY) Breaks Out - Bigger Rally Coming For S&P 500 & NASDAQ 100», Investing.com, Financial Express
Джим Крамер: «Вялый рынок IPO оказывает положительное влияние на американский рынок акций»
Ведущий программы «Mad Money» и бывший управляющий хедж-фондом Джим Крамер поделился своим мнением об американском рынке IPO.
Ситуация на и без того вялом рынке IPO может ухудшиться из-за краха Silicon Valley Bank. Тем не менее такое положение дел свидетельствует о двух очень позитивных для фондового рынка факторах, особенно для сектора высоких технологий считает Джим Крамер.
По словам эксперта, во-первых, существующим компаниям, закрепившимся в своих отраслях, больше не придется противостоять новым находчивым игрокам. Дело в том, что у новичков просто закончится кэш, а с легкостью привлечь дополнительные средства вряд ли получится.
Во-вторых, отсутствие соперников для уже существующих компаний означает, что их акциям также не придется конкурировать с акциями потенциально сильных новичков, добавил Крамер.