Перспективы «Алросы», «Газпрома», «Полюса» и «Новатэка», а также последние экономические тенденции обсудили эксперты на канале «РБК инвестиции».
Мосбиржа завершила торговую сессию снижением индекса на 0,7%, отметил генеральный директор инвестгруппы «Ренессанс брокер» Максим Орловский. Индекс потребительских цен вырос на 0,1%, что ускорило годовую инфляцию до 8,5%. Сезонные изменения в стоимости товаров, а также рост цен на энергоносители вызвали ожидания повышения ключевой ставки. По прогнозам Орловского, регулятор поднимет ставку на 1 п.п., что окажет дополнительное давление на корпоративный сектор.
Минфин России столкнулся с трудностями на долговом рынке, сообщает шеф-редактор РБК Александра Панфилова. На последнем аукционе министерству не удалось разместить облигации из-за отсутствия спроса на приемлемых ценовых уровнях. Ставки по государственным бумагам сейчас колеблются в диапазоне 20-21%. Инвесторы настороженно относятся к вложениям в долговые инструменты на фоне общей экономической неопределенности.
Золото, достигнув исторического максимума в $2772 за унцию, перешло к снижению. Орловский объяснил это нестабильностью на международной политической арене. Сильный доллар и угрозы усиления протекционистской политики могут продолжить оказывать давление на защитные активы.
Совет директоров компании «Полюс» рекомендовал выплатить дивиденды за девять месяцев в размере более 1300 рублей на акцию, что соответствует доходности более 85% по текущим котировкам. Последние выплаты дивидендов компании состоялись за первое полугодие 2021 года. Руководитель дирекции по работе с акциями УК «Альфа-капитал» Эдуард Харин отмечает, что дивиденды не распространяются на казначейские акции, что увеличивает итоговую выплату акционерам.
«Это можно отнести к положительным сюрпризам, потому что кроме роста золота инвестсообщество в последние месяцы не ожидало от "Полюса" положительных результатов для акционеров в виде выплаты дивидендов», – комментирует эксперт.
Диверсификация «Алросы» и перспективы алмазного рынка
Руководитель управления по корпоративным финансам «Алросы» Сергей Тахиев обсудил сделки компании по приобретению золотого месторождения. «Алроса» рассматривает этот актив как часть своей стратегии диверсификации. Месторождение может добавить около 100 тонн золота к ресурсной базе, что положительно скажется на долгосрочных перспективах компании. В августе дивидендные выплаты «Алросы» составили 50% по МСФО.
На алмазном рынке, по словам эксперта, также сохраняется неопределенность. Добыча алмазов сократилась на 20% за последние годы, хотя спрос, по словам Тахиева, остается высоким: «США – это 45% глобального спроса на ювелирные украшения с бриллиантами, и сейчас начинается самый высокий сезон продаж люкса». Цены на алмазные изделия находятся под давлением, что связано с общей экономической нестабильностью.
Инвестидеи
В финансовом секторе Эдуард Харин выделил компанию «Тинькофф», которая продолжает демонстрировать высокие темпы роста. В сравнении со Сбербанком, «Тинькофф» показывает более высокий запас прочности, что делает компанию привлекательной в случае возможной рецессии.
В нефтегазовом секторе позитивные прогнозы эксперта связаны с «Газпромом». Несмотря на снижение прибыли, свободный денежный поток компании остается положительным. В 2025 году ожидаются привлекательные дивиденды, что может поддержать интерес инвесторов. «Новатэк», по словам Харина, также демонстрирует стабильность, хотя санкции и сложности в отрасли сжиженного природного газа создают дополнительные вызовы для компании.
Петр Тер-Аванесян: «Роль ставки ЦБ переоценена»
Как подготовиться к потенциальной волне дефолтов в России, что будет со ставкой ЦБ в будущем и многое другое обсудили с аналитиком, практикующим инвестором, автором телеграм-канала «Инвест навигатор» Петром Тер-Аванесяном.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
Я начал опасаться дефолтов слишком рано, как пессимист. Я начал их бояться еще в конце прошлого года, когда ставка была на уровне 15%. Но, как мы убедились, мои опасения были не обоснованы. Мне казалось, что ставка в 15% – запредельная, но в результате волны дефолтов не было.