О текущей экономической ситуации, санкциях, курсе рубля и перспективах фондового рынка рассказал известный аналитик Александр Разуваев на канале «Vernikov100».
Политика Федеральной резервной системы США, направленная на повышение ставок, в современных условиях уже не приведет к спасению глобальной экономики, как это было во времена президентства Барака Обамы, считает Александр Разуваев. По его мнению, тогда удалось избежать инфляции и девальвации, но сейчас подобные меры лишь усугубляют проблемы.
Эксперт уверен, что ослабление рубля – это следствие геополитических факторов и военных действий. Тем не менее, он не рекомендует хранить сбережения в валюте, так как это может быть небезопасно. Вместо валютных сбережений он советует обратить внимание на золотые активы, которые, по его мнению, будут дорожать: «Вы всегда можете вместо валюты взять золото. Я считаю, что валюту лучше не иметь».
Говоря о будущем, Разуваев выражает оптимизм относительно отмены санкций против Мосбиржи. Он прогнозирует, что в случае улучшения ситуации на международной арене рубль сможет укрепиться. Однако он также обращает внимание на необходимость развития евразийской интеграции, которая стала стратегическим направлением для России в условиях изменений геополитического ландшафта.
Эксперт подчеркнул, что Россия должна развивать собственные экономические и культурные проекты, не полагаясь на Запад. По его мнению, доминирование Запада, которое длилось более 500 лет, подходит к концу, и сейчас мир находится на пороге больших перемен. При этом он отметил, что молодежь, несмотря на изменения в политике и экономике, продолжает следовать западным культурным трендам. «Мы отвергнуты Европой, мы должны сами начинать строить что-то свое», – заметил финансист.
Финансист подчеркнул, что Россия уже частично отвлеклась от западных финансовых рынков и должна сосредоточиться на построении собственной экономической модели. Он убежден, что в перспективе евразийский путь развития принесет стране значительные выгоды.
Перспективы фондового рынка
Разуваев поделился своими взглядами на текущую рыночную ситуацию и перспективы некоторых компаний. Он отметил, что миноритарные акционеры фактически имеют право лишь на процентный доход и переоценку.
По его мнению, «Сургутнефтегаз» остается одной из лучших долгосрочных инвестиций, поскольку в конечном итоге кэш окажется связан с миноритариями, хотя сроки этого остаются неопределенными: «Я по-прежнему считаю, что, наверное, в долгую "Сургут" – это самая лучшая история». Финансист обратил внимание на экспортные риски для «Сургутнефтегаза», поскольку около 60% добычи компании идет на экспорт. Однако он подчеркнул, что основное влияние на экспортную выручку оказывают цены на нефть и курс рубля.
Кроме того, он обсудил вопросы, связанные с IPO, упомянув о возможном увеличении числа первичных размещений, особенно в IT-секторе. Александр также отметил интерес к акциям компаний, связанных с промышленным майнингом.
Говоря о банковском секторе, Разуваев указал на вероятные потери от внедрения цифрового рубля. Он отмечает, что цифровой рубль негативно отразится на банковской системе, поскольку часть средств уйдет в цифровые кошельки: «Считается, что потери банковской системы от цифрового рубля будут 50-100 млрд рублей в год. Но это не каждый банк по кусочку потеряет, теряют прежде всего банки, которые активно работают с картами». В ответ на это, по его мнению, банки могут сделать свои кэшбэк-программы более привлекательными для клиентов.
Эксперт отметил, что увеличение налоговой нагрузки на корпоративный сектор, включая НДФЛ и налог на прибыль, является платой за стабильность. Он также напомнил, что введение прогрессивного налогообложения остается спорным шагом, который вызвал неоднозначные реакции.
Артем Тузов о драйверах роста для рынка акций и облигаций
В каком случае акции и облигации покажут рост, как санкции влияют на рынок и многое другое обсудили с частным инвестором Артемом Тузовым.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
На облигационном рынке в конце года наблюдался рост – это было связано с рядом факторов. Ключевая ставка осталась на прежнем уровне, что поддержало рынок. К тому же, многие инвесторы предпочитают в это время парковать деньги на длинные праздники. Это привело к росту цен на облигации, включая как высококачественные, так и более рисковые бумаги. Важно также отметить, что из-за длинных выходных многие купоны не добирались до рынка, и это создало дополнительный спрос, который поддержал рынок в первые дни января.
Однако, если смотреть на ситуацию с долгосрочной точки зрения, то можно предположить, что рост спроса носит временный характер. Люди, которые временно припарковали свои деньги, начнут их забирать с рынка, не желая рисковать.