Но основные положения отбора акций можно почерпнуть из ежегодных отчетов Berkshire Hathaway. Эксперты из MarketSmith составили список параметров, которым должны соответствовать компании с сильным бизнесом и большим потенциалом роста:
1. Компания должна входить в 25% лучших с точки зрения темпов роста EPS на протяжении пяти лет;
2. Компания должна входить в 15% лучших с точки зрения устойчивости роста;
3. Показатель рентабельности собственного капитала компании должен быть равен 12% или выше;
4. Показатель устойчивости темпов роста EPS должен быть равен 15% или выше.
Ниже представлен список компаний, которые могли бы войти в портфель Баффета.
|
Компания |
Тикер |
Устойчивость роста (в процентах) |
Рейтинг EPS |
Рейтинг SMR |
ROE |
Общий рейтинг |
|
Evercore |
(EVR) |
54 |
92 |
A |
69,7 |
90 |
|
Trex |
(TREX) |
48 |
99 |
A |
48,3 |
93 |
|
NVR |
(NVR) |
47 |
97 |
A |
46,7 |
86 |
|
Applied Materials |
(AMAT) |
45 |
66 |
B |
55,5 |
62 |
|
Nvidia |
(NVDA) |
45 |
80 |
B |
49,3 |
62 |
|
Adobe |
(ADBE) |
38 |
94 |
A |
37,8 |
96 |
|
Credit Acceptance |
(CACC) |
33 |
78 |
B |
32,6 |
93 |
|
Autohome |
(ATHM) |
32 |
98 |
A |
32,3 |
92 |
|
Fox Factory |
(FOXF) |
31 |
97 |
A |
31,2 |
94 |
|
Advanced Energy Industries |
(AEIS) |
31 |
54 |
B |
30,5 |
48 |
|
Copart |
(CPRT) |
31 |
90 |
A |
31,1 |
97 |
|
Steel Dynamics |
(STLD) |
30 |
99 |
A |
35,4 |
55 |
|
Total System Services |
(TSS) |
30 |
95 |
C |
34 |
92 |
|
|
(FB) |
28 |
82 |
A |
27,9 |
80 |
|
Ultimate Software |
(ULTI) |
27 |
98 |
A |
27,3 |
99 |
|
Monster Beverage |
(MNST) |
27 |
83 |
A |
27 |
96 |
|
Illumina |
(ILMN) |
26 |
79 |
A |
25,8 |
79 |
|
Nova Measuring Instruments |
(NVMI) |
24 |
89 |
A |
24 |
83 |
|
MKS Instruments |
(MKSI) |
22 |
79 |
A |
24,9 |
88 |
|
YY |
(YY) |
22 |
68 |
B |
22,2 |
80 |
|
Control4 |
(CTRL) |
21 |
81 |
A |
20,9 |
33 |
|
Global Payments |
(GPN) |
21 |
93 |
C |
21,2 |
95 |
|
Masimo |
(MASI) |
20 |
95 |
A |
20,2 |
98 |
|
Pulte |
(PHM) |
20 |
93 |
A |
23 |
78 |
|
IPG Photonics |
(IPGP) |
19 |
58 |
B |
19,1 |
56 |
|
Monolithic Power Systems |
(MPWR) |
19 |
93 |
A |
28,7 |
99 |
|
Medidata Solutions |
(MDSO) |
18 |
80 |
A |
18,2 |
86 |
|
Cabot Microelectronics |
(CCMP) |
16 |
95 |
A |
21,7 |
98 |
Хотя Investor's Business Daily использует отличную от Баффета стратегию выбора акций, две компании в списке также включены в список наиболее быстрорастущих акций IBD 50 – Adobe и Authohome.
Читайте: Акции трех компаний для ставки на высокие технологии в марте
Большинство компаний, перечисленных здесь, включая Facebook, Pulte и Nvidia, все еще продолжают рост с недавнего «медвежьего» рынка. Бумаги Nvidia, скорее всего, уже достигли дна, но производителю микросхем предстоит пройти еще долгий путь, прежде чем он сможет достигнуть нового уровня.
Акции Adobe показали большую устойчивость и в настоящее время тестируют новую зону покупки. Бумаги Massimo начали волну роста, в то время как акции Monster Beverage, производителя энергетических напитков, опустились ниже оценки в $60,43 за штуку.
Обратите внимание, что многие акции в этом списке не имеют оценки 90 и выше в общем рейтинге, а также не соответствуют некоторым другим критериям.
Общий рейтинг от 1 (худший) до 99 (лучший) показывает, насколько компания успешна по сравнению с другими. Например, рейтинг 95 означает, что фирма превосходит 95% всех других с точки зрения наиболее важных фундаментальных и технических критериев отбора акций.
Читайте: Акции трех компаний для ставки на высокие технологии в марте
Рейтинг EPS отслеживает ежегодный и квартальный рост прибыли компании, а затем измеряет, как ее показатели соотносятся с показателями всех других фирм. Так что, как и в случае с общим рейтингом, показатель 95 означает, что рост EPS компании находится в топ-5%.
Рейтинг SMR отслеживает рост продаж, маржинальность и рентабельность капитала компании в целом. Оценка A означает, что компания входит в топ-20% лучших фирм с точки зрения этих ключевых фундаментальных показателей эффективности. Этот рейтинг может быть особенно полезным для инвесторов, ищущих компании, на которые мог бы обратить внимание Уоррен Баффет.