Геополитическую обстановку, ситуацию на рынке облигаций, будущее рубля, ставку ЦБ и многое другое обсудили с инвестором Левоном Акоповым.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
Геополитика в последние годы оказывает значительное влияние на мировые финансовые рынки, и, судя по всему, эта тенденция сохранится в ближайшем будущем. В таких условиях инвесторы должны подходить к своим стратегиям с особым вниманием к текущим глобальным событиям.
Для тех, кто имеет достаточно времени и навыков для активного наблюдения за рынком, а также готов к некоторым рискам, существует возможность извлекать выгоду из волатильности, вызванной политическими событиями. К примеру, Дональд Трамп регулярно делает громкие заявления в соцсетях или в интервью, что зачастую оказывает непосредственное влияние на финансовые рынки.
Есть несколько компаний, чьи акции особенно сильно подвержены таким событиям. Например, это ГМК «Норильский никель», Совкомбанк, «Совкомфлот», «Т-технологии», НЛМК.
С другой стороны, существуют инвесторы, которые не готовы к высокой волатильности, или у которых нет времени и ресурсов для постоянного анализа и отслеживания новостей. Такой категории инвесторов лучше выбирать более стабильные и менее подверженные краткосрочным колебаниям активы. Это могут быть акции компаний, которые ориентированы на внутренний спрос, то есть тех, чья деятельность не зависит от внешних экономических и политических факторов.
К таким бумагам можно отнести компании, которые обеспечивают стабильный денежный поток и не подвержены сильным колебаниям курса валют или политическим рискам. К примеру, речь может идти про «Интер РАО», Beluga Group, Х5 Group, HeadHunter. Эти компании, как правило, менее чувствительны к геополитическим кризисам, они отлично подойдут долгосрочным инвесторам.
Ставка ЦБ и текущая ситуация на рынке облигаций
Еще одним важным фактором, влияющим на рынок, является политика Центрального банка. Ключевая ставка в России в последние годы была достаточно высока, поэтому многие ждут начала цикла смягчения политики регулятора. Ставка действительно может быть снижена, однако вряд ли она в ближайшее время вернется к уровню 16%, существовавшему в прошлом году. Что же касается предстоящего заседания, большинство аналитиков сходятся во мнении о том, что ЦБ сохранит ставку без изменений.
Рынок облигаций, конечно же, реагирует на прогнозы в отношении будущего ставки. Например, если оценить ситуацию на рынке, можно сделать вывод о том, что длинные ОФЗ уже перекуплены. Сегодня я бы рекомендовал инвестировать в менее популярные корпоративные облигации с хорошими перспективами. Например, облигации таких компаний, как «Вэб.рф», «Ростелеком» и РЖД, могут предложить доходность в пределах 18-19%, что является более привлекательным вариантом на текущий момент.
Укрепление рубля и перспективы валютного рынка
Одним из самых неожиданных событий на финансовом рынке стало укрепление рубля, которое произошло в последние месяцы. Оно связано с несколькими факторами, включая снижение импорта и увеличение экспорта. Тем не менее важно понимать, что столь беспрецедентное укрепление рубля – временное.
Разница между долларовой и рублевой инфляцией очевидна. Также понятно, что главный игрок – это государство, которому невыгоден слишком сильный рубль. Поэтому рано или поздно курс вернется к уровню в районе 90 рублей за доллар.
В связи с этим я рекомендую инвестировать в облигации, привязанные к иностранным валютам. Это могут быть как долларовые, так и юаневые бумаги. Вопрос о том, какую валюту выбрать, зависит от ваших предпочтений. Однако правильным решением будет покупать оба типа облигаций, чтобы диверсифицировать риски и воспользоваться преимуществами колебаний валютных курсов.
Алексей Бачеров про инвестирование на фоне начала мирных переговоров
Как действовать инвестору в условиях начала мирных переговоров, стоит ли покупать доллар на фоне укрепления рубля и многое другое обсудили с инвестором, управляющим активами УК ФБ «Август» Алексеем Бачеровым.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
Понятно, что текущие мирные переговоры и заявления, которые делаются первыми лицами, – это в основном предмет торга. Никакая существенная информация не будет поступать на рынок моментально: сначала все будет обсуждаться за закрытыми дверьми. В таких условиях любые заявления будут лишь усиливать волатильность на рынке, но не будут формировать однозначных трендов. Они появятся лишь тогда, когда выстроится четкая линия переговорного процесса.