Экспертиза / Financial One

7 «голубых фишек» с дивидендной доходностью выше 5%

7 «голубых фишек» с дивидендной доходностью выше 5% Фото: facebook.com
11742

Если вы относитесь к категории инвесторов с консервативным доходом, подумайте о том, чтобы добавить акции компаний из сектора коммунальных услуг, телекоммуникаций и товаров широкого потребления в свой портфель в этом квартале.

Вам следует искать инвестиционные возможности с низким уровнем риска, в том числе среди европейских, японских и других иностранных акций, в то же время сокращая риски в акциях США.

Стоит подумать о том, как защитить свой портфель, поскольку многие компании, которые, как вам кажется, собираются выплачивать большие дивиденды, вместо этого сократят их или вообще отменят.

Прогнозы в отношении выплаты дивидендов по всему миру сократились аж на 13% в прошлом квартале, пишут стратеги инвестиционного банка SG Securities. С другой стороны, такого нельзя сказать о корзине акций «качественной доходности» банка, в которой выплаты были сокращены едва ли на треть от этого.

Инвестирование в акции становится все более важным из-за обвала процентных ставок. Когда-то ваша бабушка могла вложить деньги в депозитные сертификаты, казначейские облигации, муниципальные облигации и корпоративные облигации инвестиционного класса и зарабатывать 6% или 7% в год.

Никакого риска. Никакой волатильности. Никаких беспокойств.

Но все это больше не актуально.

Сегодня 10-летние казначейские облигации демонстрируют самые низкие ставки вознаграждения в истории – всего 0,6%. Годовая доходность по депозитным сертификатам окажется немного больше 1%, если вам повезет. Так называемые «защищенные от инфляции ценные бумаги», специальные облигации, выпущенные федеральным правительством, теперь принесут вам меньше, чем инфляция в течение следующих 30 лет.

Поэтому инвесторам имеет смысл обратить внимание на акции.

Тем не менее инвестирование в акции может оказаться опасной игрой, поскольку они сильно отличаются от облигаций. Цены изменчивы, и потенциальная доходность может как резко вырасти, так и резко сократиться. Если компания заявляет о банкротстве, владельцы облигаций обычно получают хоть какие-то выплаты в отличие от акционеров.

Инвестирование в акции с самой высокой дивидендной доходностью, например, вообще плохая идея. Компании, которые демонстрируют очень высокую доходность, как правило, находятся в бедственном положении. Либо они выплачивают дивиденды, занимая деньги и погружаясь в долги, либо они собираются сократить дивиденды в ближайшем будущем.

Именно так обстоит дело сейчас с большим количеством компаний из нефтяной сферы, а также с европейскими банками. Финансовый менеджер Марк Уркхарт из Baillie Gifford сообщает, что, по некоторым оценкам, глобальная дивидендная доходность от акций может сократиться в этом году на целых 25-40%.

Данные, собранные Кеном Френчем, легендарным профессором финансов в Дартмутском колледже, показывают, что лучшая долгосрочная доходность пришлась на акции второго и третьего квинтиля, а не на акции с самой высокой доходностью. Другими словами, лучшие результаты показали акции с доходностью выше средней, но не с крайне высокой.

Как показывает история, разрывы всегда были огромными. С 1920-х годов акции второго квинтиля – второго из пяти – по дивидендной доходности превосходили высший квинтиль в среднем более чем на один процентный пункт в год, а акции среднего квинтиля – почти на два полных пункта.

Эндрю Лапторн и Джордж Ойконому из SG говорят при этом, что еще более умной стратегией будет анализ прибыли и балансовых рисков предприятия. Так вы сможете убедиться, что покупаете акции надежной дивидендной компании, способной пережить временные турбулентности.

Несколько лет назад это могло показаться не столь важным, но сейчас ситуация на рынке изменилась.

Так на какие компании стоит обратить внимание? В корзину «качественной доходности» банка входят акции телекоммуникационных компаний (21% портфеля), производителей товаров широкого потребления (также 21%), коммунальных предприятий (19%) и компаний из сектора здравоохранения (11%). Кстати, в число производителей товаров широкого потребления входит Big Tobacco и такие компании, как Unilever.

Процент акций финансовых компаний в портфеле: нулевой.

Процент акций компаний из нефтегазовой отрасли: почти нулевой.

Обратите внимание и на то, что банк инвестирует в акции США всего 13% по сравнению с 45% в ценные бумаги Азии и Австралазии и 40% в акции Европы. Акции Японии занимают при этом 19% портфеля.

И в этом нет ничего удивительного. Многие японские компании могут похвастаться отличным финансовым состоянием с наличием чистых денежных средств, а не чистых долгов. Многие также поднимают свои дивиденды.

Если говорить о крупных американских компаниях, в портфель SG входят Coca-Cola, Kellogg, Pfizer, Verizon, Philip Morris International, Altria и Gilead Sciences.

Прогнозируемая дивидендная доходность в этом году для корзины из акций вышеперечисленных семи компаний составляет 5,1%, по данным FactSet.

Тем, кто инвестирует в фонды, трудно получить доступ к похожему портфелю по целому ряду причин, в числе которых соблюдение фондом определенных требований, маркетинг и нежелание управляющих делать большие ставки на отдельные компании или сектора.

В общем, если вы хотите получать весомую доходность от инвестирования, обратите внимание на акции. Но будьте осторожны с тем, что покупаете. Проведите подробный анализ, разберитесь в бизнесе компании. Если вы будете руководствоваться только высокой дивидендной доходностью, вас могут ждать неприятные сюрпризы.

Тройка акций роста для покупки прямо сейчас

Инвестирование в акции роста может увеличить ваш портфель.

Такие акции, как правило, более популярны, чем бумаги дивидендных компаний, поскольку развивающийся бизнес имеет тенденцию сильно расти в цене. Кроме того, прирост капитала, который вы можете получить от инвестирования в акции с высоким уровнем роста, часто может быть намного больше, чем постоянный доход от дивидендных акций.

Но выбор подходящих акций роста, которые будут стабильно приносить высокие результаты, – непростая задача. Ниже приведены три компании, которые в последнее время добились впечатляющих результатов и которые все еще имеют большой потенциал.

Продолжение






Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Волатильность на мировых рынках усиливается
    Магомед Магомедов, аналитик ФГ «Финам» 23.10.2025 23:02
    198

    В четверг, 23 октября, на мировых финансовых рынках вновь усилилась волатильность: инвесторы отыгрывают результаты корпоративной отчетности, фиксируют прибыль в технологическом секторе и внимательно следят за развитием торговых конфликтов между США и Китаем, а также за новостями по санкциям в отношении российских компаний и динамикой на сырьевых площадках. more

  • Продолжит ли Индия импортировать российскую нефть?
    Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global 23.10.2025 18:35
    262

    По сообщениям агентства Bloomberg, импорт Индией российской нефти после введения со стороны США блокирующих санкций против Роснефти и ЛУКОЙЛа может упасть до нуля. По данным правительства Индии, Россия в 2025 году является крупнейшим поставщиком нефти в Индию в страновом разрезе, на российскую нефть приходится 36% индийского импорта «чёрного золота».more

  • Ежедневный обзор – Зарубежные рынки акций: экспортный контроль США в отношении поставок в Китай, Tesla, Thermo Fisher Scientific, Boston Scientific
    Аналитики банка «Синара» 23.10.2025 17:23
    242

    В среду акции технологических компаний утянули вниз все три основных индекса США, после того как администрация Д. Трампа сообщила, что рассматривает возможность введения ограничений на экспорт программного обеспечения в Китай. S&P 500 опустился на 0,5%, Dow Jones — на 0,7%, Nasdaq — на 0,9%. more

  • Тим Куаст: динамика котировок всё меньше зависит от новостей и всё больше — от алгоритмов
    Автор: Яна Кудрявцева 23.10.2025 16:33
    269

    Динамика котировок на американском фондовом рынке всё меньше зависит от новостного фона и высказываний политиков, и всё больше определяется внутренними техническими и математическими факторами. Об этом заявил Тим Куаст, основатель и генеральный директор компании ModernIR, специализирующейся на анализе рыночной структуры и поведения инвесторов.
    more

  • Цена нефти и газа. На санкциях рост продолжается
    Андрей Мамонтов, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 23.10.2025 16:23
    278

    Фьючерсы на нефть марки Brent в среду закрылись на уровне +2,07%. Снижение запасов EIA в среду и санкции против ЛУКОЙЛа и Роснефти добавили новый позитивный сентимент котировкам нефти. 4-часовая структура перевыполнила следующие цели роста 63,2–63,75. Текущий максимум — 66. Допускается еще рывок к отметке 66,2–66,4. Затем следим за реакцией продавцов.more