С 8 июня рынок движется в боковом тренде.
В то время как это движение в сочетании с низкими ожиданиями инвесторов по поводу финансовых результатов компаний за второй квартал вызывает беспокойство, один профессионал с Уолл-стрит считает, что в итоге рынок все же направится вверх. А что стоит за его бычьим настроем? Беспрецедентный уровень кредитования и ликвидности.
Главный рыночный стратег Canaccord Тони Дуайер написал следующее: «На прошлой неделе экономические показатели продолжили превосходить ожидания, появились дополнительные признаки восстановления мировой экономики, а избыточная ликвидность, которая поддерживала финансовые активы, выросла до еще более высокого уровня». Все это происходит по мере того, как растет число новых случаев COVID-19, а кандидат в президенты от демократической партии Джо Байден лидирует в опросах, что «удерживает рынки в режиме консолидации».
В подтверждение своего бычьего прогноза Дуайер приводит недавние позитивные экономические показатели, свидетельствующие о том, что реальная ликвидность достигла небывалого максимума, а также являющиеся признаком того, что мировая экономика восстанавливается.
На этом фоне готовые к риску инвесторы ищут подходящие для вложения компании с огромным потенциалом роста. Речь идет про грошовые акции, торгующиеся менее чем за $5 за штуку. Инвестирование в такие бумаги довольно рискованно, поэтому далее расскажем только про те из них, которые получили одобрение от экспертов с Уолл-стрит.
1. Checkpoint Therapeutics
Основанная компанией Fortress Biotech, Checkpoint Therapeutics фокусируется на разработке передовых методов лечения для улучшения жизни пациентов, борющихся с онкологией. Некоторые аналитики с Уолл-стрит считают, что стоимость ее акций в размере $1,67 предлагает инвесторам отличную точку для входа.
24 июня было объявлено, что продукт компании Merck под названием Keytruda был одобрен для лечения пациентов с рецидивирующей или метастатической плоскоклеточной карциномой кожи, которая не поддается лечению хирургическим путем или облучением.
Что все это означает для Cosibelimab, препарата Checkpoint? По данным аналитика Ladenburg Ванчжи Ли, с данной новостью связаны два положительных момента. Во-первых, она говорит о благоприятном развитии «регуляторного пути для продолжающегося простого опорного исследования Cosibelimab у пациентов с плоскоклеточной карциномой кожи, схожего с исследованиями Libtayo и Keytruda». Что касается второго, то развитие ситуации снижает планку для процента пациентов с объективным ответом, если говорить про одобрение препарата для лечения
плоскоклеточной карциномы кожи. Кроме того, снижается клинический риск для ключевого исследования Cosibelimab, учитывая, что терапия показала промежуточный результат частоты объективного ответа на уровне 50% от исследования первой фазы.
На сегодняшний день Cosibelimab продемонстрировал более надежный профиль безопасности. В связи с этим Ли говорит клиентам, что он с оптимизмом смотрит в будущее в преддверии обновления данных, которые появятся позднее этим летом, после завершения уже начатого опорного испытания.
«Таким образом, мы видим низкие регуляторные и клинические риски для потенциального одобрения Cosibelimab для лечения пациентов с плоскоклеточной карциномой кожи в первом полугодии 2022 года... С учетом примерно 7 тысяч смертей в год в США метастатическая плоскоклеточная карцинома кожи представляет собой значительную рыночную нишу в размере более $1 млрд. Checkpoint Therapeutics планирует завоевать долю рынка для Cosibelimab за счет существенно более низких цен, которые могут оказаться неприемлемыми для крупных биофармацевтических компаний», – отмечает Ли.
Аналитик рекомендует покупать, установив ценовой ориентир на уровне $20. Потенциал роста для акций компании таким образом составляет аж 1115%.
Другие аналитики с Уолл-стрит разделяют оптимистичный настрой Ли. Трое экспертов единодушно советуют покупать. Средний ценовой ориентир равен $14,33, потенциал роста составляет 773%.
2. Optinose
Теперь давайте поговорим про компанию Optinose, которая стремится обеспечить лучшее лечение заболеваний ЛОР-органов и аллергии. Поскольку перспективы роста фирмы выглядят многообещающе, а стоимость ее акций находится на низком уровне в $4,83, Уолл-стрит пристально следит за деятельностью этой компании из сферы здравоохранения.
Аналитик Кен Каччиаторе из Cowen говорит клиентам, что Optinose «восстановила свои позиции». Компания сделала это благодаря своей впечатляющей маркетинговой программе, которая привела к «росту назначений препарата Xhance», а также соглашению о совместном продвижении с kaléo.
Согласно условиям соглашения, 100 специалистов по продажам kaléo, ориентированных в первую очередь на средства от аллергии, будут продвигать Xhance у примерно 6 тысяч врачей-клиницистов, половина из которых находится за пределами текущей базы Optinose, что должно привести к увеличению охвата на 30%.
На данный момент специалисты по продажам компании нацелены на 10 тысяч врачей, разделенных поровну между ЛОР-специалистами и аллергологами. Целью фирмы является база в примерно 15 тысяч ЛОР-специалистов/аллергологов, которые занимаются лечением 85% из 3,5 млн пациентов с хроническим риносинуситом, обращающихся за медицинской помощью. «Мы считаем, что это партнерство эффективно расширит рекламный охват Optinose», – говорит Каччиторе.
Если говорить о количестве назначений Xhance за второй квартал, можно отметить, что темпы роста набирают обороты, – общее количество назначений увеличивается более чем на 15% квартал за кварталом. Каччиаторе также добавил следующее: «С учетом того, что ценообразование должно улучшиться по сравнению с сезонно низким первым кварталом, мы ожидаем, что Optinose, скорее всего, превзойдет наш прогноз в отношении продаж на уровне $10 млн во втором квартале».
В качестве дополнительного объяснения своей бычьей позиции, Каччиторе отметил следующее: «С учетом того, что покрытие расходов по уходу за больными сейчас находится на уровне 75-80%, а также с учетом все еще стабильного роста назначений препарата врачами-клиницистами, мы считаем, что вскоре управленческая команда развернет более широкую программу в отношении Xhance... Мы считаем, что соглашение с kaléo ускорит прогресс, и, хотя мы по-прежнему ожидаем, что продажи в течение года будут ниже наших первоначальных прогнозов до COVID-19, мы действительно верим в значительный рост в 2021 году. Если наши ожидания окажутся близкими к точным, соотношение риск/вознаграждение останется убедительным».
Учитывая все вышесказанное, неудивительно, что Каччиторе рекомендует акции Optinose к покупке. Ценовой ориентир аналитика в $20 говорит о потенциале роста на 335% в течение двенадцати месяцев.
Согласны ли с Каччиаторе другие аналитики? Да. За последние три месяца четверо экспертов с Уолл-стрит советовали покупать бумаги компании. Средний ценовой ориентир на уровне $18,50 предполагает, что акции могут подняться в стоимости на 302% в следующем году.
3. Allena Pharmaceuticals
В попытке удовлетворить потребности пациентов с редкими и тяжелыми метаболическими нарушениями, влияющими на почки, Allena Pharmaceuticals разрабатывает инновационные пероральные ферментные препараты. Акции компании на данный момент находятся на уровне всего $1,56, поэтому многие аналитики считают, что момент для покупки самый подходящий.
Аналитик Эдвард Уайт из H. C. Wainwright приводит кандидат в препараты компании reloxaliase в качестве основного составляющего своего бычьего прогноза. Кандидат представляет собой перорально вводимый фермент, предназначенный для лечения кишечной гипероксалурии. В настоящее время проводится третья фаза исследования URIROX-2, которая последовала за третьей фазой исследования URIROX-1.
«Нам не известны никакие другие компании с рыночной капитализацией менее $50 млн, занимающиеся проведением двух исследований на этапе третьей фазы, которые могут привести к подаче заявки в Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) уже в 2022 году», – прокомментировал Уайт.
Если говорить о рыночной доле, размер населения с кишечной гипероксалурией в США составляет около 250 тысяч человек. Кроме того, во время исследования URIROX-1 reloxaliase продемонстрировал способность генерировать статистически значимое снижение содержания оксалата мочевины, причем препарат хорошо переносился испытуемыми.
Уайт возлагает большие надежды на препарат в преддверии испытания URIROX-2. В тестировании будет использован тот же основной конечный показатель, что и в URIROX-1, с использованием общих критериев отбора. Аналитик ожидает, что продукт выйдет на рынок в конце 2023 года, а продажи составят $18 млн в 2023 году и $350 млн в 2028 году.
Уайт рекомендует покупать акции Allena Pharmaceuticals, установив ценовой ориентир на уровне $10. Если прогноз аналитика оправдается, стоимость бумаг вырастет на 604% в ближайшие месяцы.
Пятеро аналитиков Уолл-стрит также советуют покупать акции компании. Средний ценовой ориентир составляет $11,80, так что акции могут взлететь на 731% в течение следующих двенадцати месяцев.
Почему ставка Баффета на природный газ выглядит противоречиво
Сделка Berkshire по покупке газовых активов Dominion Energy в размере $9,7 млрд кажется довольно рискованной.После того как кандидат в президенты США от демократов Джо Байден обнародовал ошеломляющий план по полному переводу государства на чистую энергию к 2035 году, недавняя сделка Баффета по покупке газовых активов Dominion Energy Inc выглядит как яркий признак веры «Оракула из Омахи» в то, что переход рынка от ископаемого топлива не произойдет в одночасье.