Управляющие фондами по-прежнему отдают предпочтение акциям FAANG, в число лидеров вошел и PayPal.
В число хедж-фондов, снизивших долю акций в своих инвестиционных портфелях в четвертом квартале, входят Appaloosa Management под управлением миллиардера Дэвида Теппера и Third Point во главе с Дэном Лоэбом.
Фонд Теппера продал 18 позиций, включая доли в Alibaba и Apple, открыв при этом всего четыре новых. Third Point продал 10 позиций, в том числе в Alibaba и Netflix, и добавил только одну новую.
Согласно данным Insider Monkey, Alibaba стала одной из компаний, от доли в которых хедж-фонды отказывались чаще всего.
Фонд Барри Розенштейна Jana Partners также продал акции китайского технологического гиганта на фоне опасений эскалации американо-китайской торговой войны и ослабления китайской экономики, хотя компания все равно остается одной из десяти самых популярных среди хедж-фондов. Хедж-фонды также отказывались от долей в Comcast и Citigroup, поскольку акции финансового сектора стали терять свою популярность.
Особой популярностью пользовались акции компаний, связанных с путешествиями. Спрос на бумаги Booking Holdings подскочил на 25%, что позволило фирме войти в топ-30 самых востребованных среди хедж-фондов компаний. В список вошла и Delta Air Lines. Акции таких корпораций как Amazon, Alphabet и Visa также активно покупались.
Список из топ-10 самых популярных компаний оставался относительно стабильным на протяжении всего квартала. Из рейтинга выбыл только Bank of America, его место заняла электронная платежная система PayPal.
Акции FAANG и Microsoft не сдали свои позиции, оставаясь одними из самых востребованных уже на протяжении семи лет. В течение почти всего квартала Apple, Google и Microsoft не покидали тройку лидеров, а бумаги Amazon и Facebook стали самыми популярными за последние два года.
Amazon удалось обойти Facebook в связи с тем, что несколько хедж-фондов продали акции гиганта социальных сетей, в их числе оказался и фонд Леона Купермана Omega Advisors. В отношении Apple практически ничего не изменилось несмотря на известие о том, что Уоррен Баффет продал небольшую часть доли Berkshire Hathaway в компании. Netflix осталась единственной фирмой FAANG за пределами топ-10.
Список из 10 лучших
10. J.P. Morgan Chase
• Количество хедж-фондов (по состоянию на 31 декабря 2018): 101 (+2 за квартал)
• Общая сумма длинных позиций хедж-фондов (по состоянию на 31 декабря 2018): $10,02 млрд
• Процент хедж-фондов с длинными позициями (по состоянию на 31 декабря 2018): 13,6%
• Доходность за первый квартал (до 14 февраля): 3,81%
• 52-недельная доходность (до 14 февраля): -10,75%
• Крупные акционеры: Уоррен Баффет, Джим Чанос
9. PayPal
• Количество хедж-фондов: 103 (+6)
• Общая сумма длинных позиций хедж-фондов: $4,38 млрд
• Процент хедж-фондов с длинными позициями: 13,9%
• Доходность за первый квартал (до 14 февраля): 9,63%
• 52-недельная доходность (до 14 февраля): 20,06%
• Крупные акционеры: Стивен Мандель, Дэн Леб
8. Alibaba
• Количество хедж-фондов: 113 (-14)
• Общая сумма длинных позиций хедж-фондов: $11,47 млрд
• Процент хедж-фондов с длинными позициями: 15,2%
• Доходность за первый квартал (до 14 февраля): 23,9%
• 52-недельная доходность (до 14 февраля): -9,63%
• Крупные акционеры: Кен Фишер, Филипп Лаффон
7. Apple
• Количество хедж-фондов: 116 (+4)
• Общая сумма длинных позиций хедж-фондов: $48,32 млрд
• Процент хедж-фондов с длинными позициями: 15,6%
• Доходность за первый квартал (до 14 февраля): 7,76%
• 52-недельная доходность (до 14 февраля): -1,62%
• Крупные акционеры: Уоррен Баффет, Кен Фишер
6. Visa
• Количество хедж-фондов: 128 (+16)
• Общая сумма длинных позиций хедж-фондов: $13,07 млрд
• Процент хедж-фондов с длинными позициями: 17,2%
• Доходность за первый квартал (до 14 февраля): 7,95%
• 52-недельная доходность (до 14 февраля): 17,35%
• Крупные акционеры: Кен Фишер, Уоррен Баффет
5. Alphabet Class C
• Количество хедж-фондов: 141 (+11)
• Общая сумма длинных позиций хедж-фондов: $12,83 млрд
• Процент хедж-фондов с длинными позициями: 19,0%
• Доходность за первый квартал (до 14 февраля): 7,11%
• 52-недельная доходность (до 14 февраля): 2,81%
• Крупные акционеры: Мейсон Хокинс, Кен Фишер
4. Alphabet Class A
• Количество хедж-фондов: 146 (+9)
• Общая сумма длинных позиций хедж-фондов: $12,47 млрд
• Процент хедж-фондов с длинными позициями: 19,7%
• Доходность за первый квартал (до 14 февраля): 7,01%
• 52-недельная доходность (до 14 февраля): 3,42%
• Крупные акционеры: Андреас Халворсен, Клифф Эснесс
3. Facebook
• Количество хедж-фондов: 168 (+18)
• Общая сумма длинных позиций хедж-фондов: $19,02 млрд
• Процент хедж-фондов с длинными позициями: 22,6%
• Доходность за первый квартал (до 14 февраля): 6,55%
• 52-недельная доходность (до 14 февраля): 12,19%
• Крупные акционеры: Кен Гриффин, Клифф Эснесс
2. Amazon
• Количество хедж-фондов: 161 (-3)
• Общая сумма длинных позиций хедж-фондов: $14,87 млрд
• Процент хедж-фондов с длинными позициями: 21,7%
• Доходность за первый квартал (до 14 февраля): 20,92%
• 52-недельная доходность (до 14 февраля): -8,83%
• Крупные акционеры: Даниэль Оч, Израэль Инглендер
1. Microsoft
• Количество хедж-фондов: 174 (+4)
• Общая сумма длинных позиций хедж-фондов: $24,67 млрд
• Процент хедж-фондов с длинными позициями: 23,4%
• Доходность за первый квартал (до 14 февраля): 5,63%
• 52-недельная доходность (до 14 февраля): 15,27%
• Крупные акционеры: Бойкин Карри, Стивен Мандель
Топ-5 акций компаний для инвестирования на основе рентабельности капитала