Экспертиза / Financial One

10 «голубых фишек» с потенциалом к дальнейшему росту

Фото: facebook.com
5026
Даже несмотря на то, что основные индексы фондового рынка США устанавливают новые рекорды, обращать внимание нужно на компании с большой капитализацией, утверждает старший аналитик исследовательской компании Sanford C. Bernstein, подразделения AllianceBernstein Иниго Фрейзер-Дженкинс.

Он рекомендует создать корзину из «акций стоимости с потенциалом роста», цена которых ниже средней по рынку, финансовые основы при этом сильны, а отзывы аналитиков Bernstein – положительны.

В число таких компаний входят следующие: Apple, Hewlett Packard Enterprise, Anthem, UnitedHealth Group, Delta Air Lines, United Airlines Holdings, Rio Tinto, LyondellBasell Industries, DuPont de Nemours и Centene.

Значение для инвесторов

Фрейзер-Дженкинс обнаружил, что корреляции между отдельными компаниями США и различными факторами в последнее время упали до низких уровней. «Это говорит о том, что управляющие могут формировать портфели, в которых риски, связанные с отдельными акциями, являются доминирующим фактором», – написал он.

Некоторые акции в корзине Bernstein могут показаться дорогими. Как Apple, так и DuPont имеют коэффициенты P/E около 18, что близко к среднему показателю по S&P 500 в целом. Тем не менее Фрейзер-Дженкинс считает, что они недооценены по сравнению с аналогами, учитывая их уровень прибыльности.

Давайте рассмотрим каждую из этих компаний в отдельности.

DuPont – одна из трех компаний, получившихся благодаря реорганизации химического гиганта DowDuPont. «Мы ожидаем, что через 2-3 года DuPont будет выглядеть совсем иначе, чем сегодня», – пишет аналитик Citigroup П. Дж. Ювекар. 

Основные бизнес-сегменты DuPont производят продукцию для автомобильных, строительных и продовольственных компаний, а также сектора электроники. Ювекар, в свою очередь, ожидает позитивных эффектов от структурных процессов, протекающих в компании. Он также отмечает, что конкурирующие компании имеют более высокие оценки. Прибыль DuPont за третий квартал 2019 года превзошла прогнозы.

Apple стала одним из лидеров рынка – с начала года ее акции выросли на 64,5% по состоянию на 3 декабря. «Стоимость Apple находится на максимуме после выхода iPhone 6, что мы считаем необоснованным, учитывая замедление роста», – предупреждает аналитик Nomura Instinet Джеффри Kvaal. 

Он также добавил: «Многие считают, что 5G обеспечит высокие продажи iPhone 12. Мы не слишком на это надеемся, учитывая цены на устройства/услуги, исторические прецеденты и довольно ограниченную выгоду для потребителей. IPhone 5G, скорее всего, будет стоить еще дороже, и мы не считаем, что потребители захотят платить еще около $200 за 5G, когда 4G будет достаточно».

Delta в этом году отстала от рынка, поднявшись всего на 11,5% с начала года. Тем не менее форвардное соотношение P/E компании составляет всего около 8. Прибыль Delta на акцию за третий квартал 2019 года превзошла прогнозы на 2,2%, а выручка выросла на 6,5% в годовом исчислении. В то время как компания прогнозирует рост выручки в четвертом квартале примерно на 5%, прогноз по прибыли отрицательный. 

«Ожидается, что нетопливные расходы возрастут из-за недавнего повышения заработной платы, сроков проведения мероприятий по техническому обслуживанию и изменений в актуарных допущениях», – пишет аналитик Cowen Хелэйн Беккер. Тем не менее она рекомендует акции Delta к покупке, установив ценовой ориентир в $68 за штуку, что почти на 23% выше текущих уровней.

Что будет дальше

Фрайзер-Дженкинс отмечает, что недооцененные компании имеют более низкий, чем в среднем, ожидаемый рост прибыли, но ситуация улучшается. Кроме того, темпы снижения прибыли для недооцененных компаний по сравнению с другими фирмами, по-видимому, сокращаются. 

«Вполне вероятно, поддержка стоимостных акций может исходить из того фактора, что ожидания по поводу прибыльности уже и так слишком низкие, что должно оградить бумаги от дальнейшего снижения», – подчеркнул он.

Ford vs Ferrari, или о чем стоит знать инвесторам

Сперва речь пойдет об американском холдинге. На протяжении многих лет Ford активно работал над сокращением расходов и сосредоточился на более сильных брендах. 

Одной из стратегий оптимизации издержек была продажа непрофильных активов. В 2010 году автопроизводитель продал Volvo китайской компании Zhejiang Geely Holding. Однако из-за ослабления продаж Ford принял решение расширить линейку выпускаемых автомобилей. 

В 2016 году был создано подразделение Ford Smart Mobility, специализирующееся на разработке самоуправляемых автомобилей. Параллельно компания объявила об увеличении линейки электромобилей, так как это ключевой перспективный рынок для всей индустрии. Компания фокусируется на производстве пикапов, внедорожников и кроссоверов.

Продолжение







Куда вложить деньги в 2018 году, или криптовалюту не предлагать

Осторожно, мошенники! Какие документы нельзя доверять посторонним

Как выбрать негосударственный пенсионный фонд. Пошаговая инструкция

Загрузка...

Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Топ-3 дивидендных акций на американском рынке, которые стали еще привлекательнее
    Автор: Валерий Емельянов, аналитик «Фридом финанс» 30.05.2020 18:25
    634

    Серьезные просадки на рынках –  хорошее время для покупки акций, рассмотрим надежные компании с хорошими дивидендами.
    more

  • Что ожидать от выступления главы ФРС
    Автор: Павел Пахомов, Санкт-Петербургская биржа 29.05.2020 17:26
    697

    Известно же, что жадность до добра не доводит. А все последние дни, когда рынок рос и рос исключительно на радостях от свежего воздуха, было понятно, что так продолжаться долго не может. more

  • Хотите ли сокращения списка доступных сейчас иностранных акций
    Автор: fomag.ru 29.05.2020 17:19
    892

    Как вы знаете, сегодня российские инвесторы могут без ограничений торговать акциями более чем 1200 иностранных компаний. Однако уже совсем скоро ситуация может измениться – круг доступных для неквалифицированных инвесторов ценных бумаг планируется сильно. ограничить.more

  • Что ждать от отчетности HeadHunter 1 июня
    Автор: аналитики «Атон» 29.05.2020 14:46
    665

    HHR в понедельник (1 июня) должен опубликовать свои финансовые результаты за 1К20.more

  • Чем Трамп угрожает социальным сетям
    Автор: Ален Сабитов, старший аналитик «Фридом Финанс» 29.05.2020 14:32
    537

    Фондовые индексы США провели всю сессию 28 мая в области положительных значений, прибавляя в пределах 1%, однако в самом конце торгов произошел разворот вниз, поэтому они закрылись в минусе. S&P500 опустился на 0,21%, до 3030 пунктовmore