Возврат к среднему (англ. Mean reversion)
Возврат к среднему (англ. Mean reversion) - эти алгоритмические стратегии строятся на концепции, предполагающей регулярный возврат цены к некоему среднему уровню при условии рассмотрения достаточно продолжительной временной дистанции. Главной задачей таких стратегий является определение ожидаемого уровня возвращения цены.
Процесс возвращения значений к среднему уровню в любых временных рядах обусловлен влиянием положительной или отрицательной обратной связи. Таким образом, важнейшим шагом становится анализ финансового инструмента на наличие или отсутствие реверсии.
В случае ее наличия можно ожидать, что при приближении цены к верхнему или нижнему пределу увеличивается вероятность ее разворота. В таких стратегиях в качестве среднего значения зачастую используются понятия взвешенной по времени (англ. Time weighted) и по объему (англ. Volume weighted) средней цены (англ. Average price).
Эти же индикаторы могут применяться в стратегиях корреляционного трейдинга и маркетмейкинга. Стратегии, основанные на возврате к среднему, показывают самые хорошие результаты в периоды консолидации на рынке, когда нет однозначно идентифицируемого однонаправленного тренда.
Материал взят из Обзора регулирования финансовых рынков (№ 3 16.07.2016 – 16.09.2016), подготовленного Банком России.
ЦБ рассказал о рисках со стороны высокочастотников
-
Фондовый рынок и рубль немного успокоилисьНаталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Global 23.06.2026
34
Во вторник, 23 июня, российский фондовый рынок, открывшись, как это часто бывает, небольшим падением, во второй половине дня попытался восстановиться после вчерашнего обвала. Номинированный в рублях индекс Мосбиржи к вечеру вырос на 0,72%, оттолкнувшись от уровня в 2250 пунктов, и вновь превысил 2300 пунктов, в то время как долларовый РТС упал на 0,44%. more
-
Индекс Мосбиржи пытается «нащупать дно» у минимума с 2023 годаЕлена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 23.06.202654
Российский рынок акций к окончанию основной сессии не показывал единой динамики, но отступил от внутридневных минимумов главным образом благодаря техническим факторам. Индекс Мосбиржи к 18:15 мск вырос на 0,85%, до 2337,67 пункта, после достижения внутри дня минимума с марта 2023 года (2273 пункта). Индекс РТС в условиях более слабого рубля упал на 0,32%, до 986,89 пункта, ранее достигнув самого низкого значения с ноября 2025 года (971 пункт). more
-
Посещаемость маркетплейсов достигла потолкаВладимир Чернов, аналитик Freedom Global 23.06.202679
По данным МТС AdTech, с января по май среднемесячное количество пользователей платформы Ozon увеличилось на 3% год к году, а Wildberries — на 1%. Рост показателя существенно замедлился по сравнению с прошлогодним темпом, составлявшим около 6%.more
-
Цена нефти и газа. Сценарии для энергоносителейАндрей Мамонтов, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 23.06.202693
Фьючерсы на нефть марки Brent завершили понедельник, показав минус 3,31%. В понедельник реализованы пробой отметки $78,58 и волна падения с целями $77,16–76,83. Сегодня цена сломала минимум $76,54. Новый — на отметке $76,43. Среднесрочный контроль на стороне продавцов, пока нет слома сопротивления $82,3. Допускается отскок в область $78,63–79,8. Затем следим за новой реакцией продавцов для оценки следующих целей движения.more
-
Отчетность ДОМ.РФ подчеркивает сохранение привлекательных дивидендных перспектив эмитентаЕлена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 23.06.2026138
Российский фондовый рынок к середине сессии отступил от очередных многомесячных минимумов, но не удержался в коррекционном плюсе. Индекс Мосбиржи к 14:30 мск упал на 0,40%, до 2309,41 пункта после достижения внутри дня минимума с марта 2023 года 2273 пункта. Индекс РТС снизился на 0,37%, до 986,37 пункта вслед за падением до минимума с ноября 2025 года 971 пункт.more