Парный и баскет-трейдинг (англ. Pair-trading, basket trading)
Парный и баскет-трейдинг (англ. Pair-trading, basket trading), или корреляционный трейдинг, - этот класс стратегий основан на существовании таких инструментов, ценовые ряды которых высоко скоррелированны. Динамика цен таких активов схожа и однонаправленна. В случае с парным трейдингом торговля всегда ведется двумя инструментами одновременно. Если инструментов становится больше, такую стратегию принято называть баскет-трейдингом. Для применения стратегии строится показатель отношения или разницы цен базовых инструментов. Полученное значение называют спредом.
В большинстве случаев значение спреда колеблется в обозримом и прогнозируемом диапазоне, позволяя трейдеру относительно легко находить рыночные неэффективности. Для формирования парной позиции инвестор покупает один актив и продает другой, формируя таким образом позицию по синтетическому инструменту. На российском рынке примерами таких синтетических инструментов могут быть разнонаправленные позиции по фьючерсу на индекс РТС и корзину составляющих его акций, противоположные позиции по одной из ликвидных акций и фьючерсу на нее. Участник рынка рассчитывает получить прибыль от общей позиции по синтетическому инструменту, которая чаще всего сопряжена с получением убытка по одной составляющей синтетического инструмента и прибыли, превышающей убыток, по другой составляющей.
Такая позиция считается маркет-нейтральной, поскольку результат общей позиции будет зависеть не от абсолютного изменения цен составляющих синтетического инструмента, а от их изменений друг относительно друга. Рыночные риски в парном и баскет-трейдинге ненулевые, но значительно ниже, чем при позиционном инвестировании. При этом доходность, соответственно, невысока.
Материал взят из Обзора регулирования финансовых рынков (№ 3 16.07.2016 – 16.09.2016), подготовленного Банком России.
-
Верховный суд США поставил под сомнение законность пошлин ТрампаЮрий Ичкитидзе, макроэкономист Freedom Finance Global 06.11.2025
40
Верховный суд США выразил сомнение в законности оснований, на которых администрация бывшего президента Дональда Трампа вводила масштабные таможенные пошлины, сообщает Reuters. Во время более чем двухчасовых слушаний судьи подвергли представителя администрации — министра финансов Скотта Бессента — жесткому опросу. more
-
Цены на нефть восстанавливаются после двухдневного спадаВладимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 06.11.202566
Утром в четверг, 6 ноября, фьючерсы на Brent вернулись к $63,7 за баррель, WTI к $59,81. Вчера давление усилили данные EIA о росте коммерческих запасов нефти в США на 5,2 млн баррелей, что заметно выше ожиданий, но рынок получил встречный сигнал в виде падения запасов бензина на 4,73 млн до минимума за три года.more
-
Трейдер Александр Симонов про политические риски и точки опоры для российского рынкаАвтор: Елена Болотина 06.11.202586
Российский рынок остается под давлением геополитических факторов и неопределенности, и участники торгов продолжают искать точки опоры. Об этом рассказал трейдер и член команды «Старого трейдера» Александр Симонов в интервью на канале «РБК Инвестиции». Эксперт разобрал три ключевые темы: динамика индекса Мосбиржи и влияние внешних новостей, корпоративные события вокруг компаний «Лукойл», SFI и Дом.РФ, а также прогноз по курсу рубля к концу года.more
-
OpenAI рассматривает проведение IPO в 2026 году. Ожидаемая оценка – около $1 трлнАвтор: Яна Кудрявцева 06.11.2025160
OpenAI готовится к первичному публичному размещению акций, которое, по данным Reuters, может состояться уже в 2026 году.Потенциальная оценка компании, специализирующейся на разработке технологий искусственного интеллекта, может достичь $1 трлн, что сделает ее одной из самых дорогих технологических компаний в истории.
more -
Возвращаемся в акции?Автор: Елена Болотина 06.11.2025178
В новом выпуске канала «Vernikov100 — инвестирование» финансовый аналитик Артём Тузов объяснил, как инвесторы адаптируют портфели к изменившимся рыночным условиям. В интервью он разобрал причины оттока средств из облигаций, перспективы акций российских компаний и влияние снижения ключевой ставки на рынок.more