Арбитраж и арбитражные стратегии (англ. Arbitrage)
Арбитраж и арбитражные стратегии (англ. Arbitrage). Суть таких стратегий заключается в получении небольшой безрисковой или почти безрисковой доходности за счет временной рыночной неэффективности (рис. 2). При этом под неэффективностью могут пониматься разница цен на один и тот же инструмент на разных биржах, разница цен на опционы, разница цен фьючерсов на один базовый инструмент с разными датами экспирации.
Такое различие возникает ввиду разной скорости распространения информации среди участников рынка, разностей во времени работы бирж, ликвидности рынков, объемов торговли. В текущих рыночных условиях из-за широкого распространения высокочастотных алгоритмов продолжительность существования таких неэффективностей крайне низка и в отдельных случаях может измеряться микросекундами.
В отдельных аспектах такие стратегии пересекаются с корреляционными, поскольку арбитраж также подразумевает одновременную покупку одного и продажу другого инструмента
Классификация арбитражных стратегий
Материал взят из Обзора регулирования финансовых рынков (№ 3 16.07.2016 – 16.09.2016), подготовленного Банком России.
ЦБ рассказал о рисках со стороны высокочастотников
-
Российские акции уже привлекательны, но покупать ещё страшноНаталья Мильчакова, аналитик Freedom Global 27.08.2026
42
В четверг, 27 августа, российский фондовый рынок начал торги с небольшого падения, во второй половине дня попытался резко изменить настрой, перейдя к росту, но в конце торгов снова сменил динамику на смешанную. Номинированный в рублях индекс Мосбиржи к вечеру вырос на 1,26%, поднявшись выше 2095 пунктов, а долларовый РТС, наоборот, упал на 0,64%.more
-
СПБ Биржа информирует о предварительной дате сбора заявок на покупку биржевых облигаций АО «ХимМед»27.08.2026112
СПБ Биржа информирует о предварительной дате сбора книги заявок на покупку биржевых облигаций АО «ХимМед» в рублях — 3 сентября 2026 года.more
-
АЛРОСА. Финансовые результаты (1П26 МСФО)Василий Данилов, ведущий аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 27.08.2026122
АЛРОСА представила ожидаемо слабые финансовые результаты за 1-е полугодие 2026 г. Неблагоприятная конъюнктура мирового рынка алмазов, а также укрепившийся рубль привели к значительному снижению ключевых финансовых показателей компании. АЛРОСА сохраняет опцию на продажу части алмазной продукции в Гохран (до 50 млрд руб. в 2026 г.), однако пока компания не прибегает к гос. помощи, предпочитая покрывать расходы из денежной подушки. Наша рекомендация по бумагам АЛРОСА находится на пересмотре.more
-
Полюс. Прогноз результатов (1П26 МСФО)Василий Данилов, ведущий аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 27.08.2026111
28 или 31 августа Полюс представит финансовые результаты по МСФО за 1-е полугодие 2026 г. Мы ожидаем, что компания нарастит выручку на 37,6% г/г, до 5 074 млн долл., на фоне более высоких цен реализации золота. Полугодовая EBITDA Полюса увеличится на 26,1% г/г, до 3 375 млн долл., с рентабельностью 66,5% против 72,6% годом ранее.more
-
Курс доллара подскочил выше 86, евро уже больше 100Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 27.08.2026137
Рубль четвертый день подряд открылся вниз к юаню и продолжил активно дешеветь. Произошло лишь две заметных коррекции: после первой ослабление российской валюты ускорилось, а вторая наблюдается сейчас. Пара CNY/RUB достигала отметки 12,88 руб. впервые с февраля 2025 г. На этом фоне вечный фьючерс на доллар (USDRUBF) превысил значение 86 руб. впервые с апреля 2025 г. Вечный фьючерс на евро (EURRUBF) ушел выше уровня 100 руб., обновив годовой максимум. more