Арбитраж и арбитражные стратегии (англ. Arbitrage)
Арбитраж и арбитражные стратегии (англ. Arbitrage). Суть таких стратегий заключается в получении небольшой безрисковой или почти безрисковой доходности за счет временной рыночной неэффективности (рис. 2). При этом под неэффективностью могут пониматься разница цен на один и тот же инструмент на разных биржах, разница цен на опционы, разница цен фьючерсов на один базовый инструмент с разными датами экспирации.
Такое различие возникает ввиду разной скорости распространения информации среди участников рынка, разностей во времени работы бирж, ликвидности рынков, объемов торговли. В текущих рыночных условиях из-за широкого распространения высокочастотных алгоритмов продолжительность существования таких неэффективностей крайне низка и в отдельных случаях может измеряться микросекундами.
В отдельных аспектах такие стратегии пересекаются с корреляционными, поскольку арбитраж также подразумевает одновременную покупку одного и продажу другого инструмента
Классификация арбитражных стратегий
Материал взят из Обзора регулирования финансовых рынков (№ 3 16.07.2016 – 16.09.2016), подготовленного Банком России.
ЦБ рассказал о рисках со стороны высокочастотников
-
Кредиты и займы россиян впервые достигли 45 трлн руб.Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 06.04.2026
24
Объем выданных россиянам заемных средств оценивается в 45 трлн руб. Почти половина этой суммы (21,7 трлн руб.) — это ипотека, 13,4 трлн — потребкредиты, около 3 трлн — автокредиты. Остальная часть приходится на займы МФО и прочие формы долговых обязательств.more
-
Инвесторы в ожидании IPO SpaceX: как Илон Маск повторяет путь РокфеллераКсения Малышева 06.04.202655
Финансовые рынки находятся в ожидании первичного публичного размещения акций (IPO) компании SpaceX. Операционный директор и главный инвестиционный стратег ERShares Ева Адос в интервью CNBC заявила, что IPO станет одним из крупнейших в истории США, сопоставимым с выходом на биржу Saudi Aramco.more
-
Акции Норникеля подошли к важным долгосрочным поддержкамЕлена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 06.04.202667
Российский фондовый рынок к середине сессии отступил от её минимумов, но сохранял общую слабость, не обладая значимыми драйверами движения. Индекс Мосбиржи к 14:45 мск снизился на 0,12%, до 2757,41 пункта, ранее достигнув очередного минимума года 2747 пунктов. Индекс РТС упал на 0,12%, до 1089,44 пункта.more
-
Спрос на ПИФы облигаций усилился на фоне снижения ключевой ставкиВладимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 06.04.2026110
Чистый приток денежных средств в розничные ПИФы в марте превысил 123 млрд руб., а с начала года достиг 382 млрд руб., увеличившись в 7,2 раза к объему прошлого года. При этом впервые в 2026 году лидерами по привлечениям стали фонды облигаций: они привлекли более 80 млрд руб. за месяц, рост составил 35% к февралю. Одновременно притоки в фонды денежного рынка сократились на 53%, до 34 млрд руб., а фонды акций зафиксировали отток 4,6 млрд руб.more
-
Саудовская Аравия повысила цены на нефть для Азии до рекордных значенийВладимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 06.04.2026135
Саудовская Аравия подняла цены на нефть для азиатских покупателей до рекордных уровней. Saudi Aramco установила премию на сорт Arab Light для майских поставок на уровне $19,5 к региональным бенчмаркам. Это происходит на фоне обострения конфликта в Персидском заливе и фактического ограничения поставок через Ормузский пролив. Стоимость нефти марки Brent после скачка более чем на 50% удерживается вблизи $100 за баррель.more