Procter & Gamble продолжение восходящего тренда

Автор: Вадим Меркулов, директор аналитического департамента ИК «Фридом Финанс» 31.07.2019 17:15

1170

Tweet

Цель $131 до конца второго квартала 2020 года  с ожидаемой доходностью 8,7%.

Тикер SPB: PG

Торговый план

Покупка по текущей цене. 
Целевой уровень: $131.
Ограничение убытка: нет.
Ожидаемая доходность: +8,7%. 

Горизонт инвестирования: до конца второго квартала 2020 года. 

Привлекательность идеи

Procter & Gamble отчиталась о выручке $17,094 млрд, превзойдя общерыночный консенсус на 1,5%. Скорректированная прибыль на акцию также оказалась выше ожидавшихся $1,052 и достигла $1,1.

Читайте: Главная денежная ошибка – в чем она заключается, и как ее избежать

Компания поддерживает позитивный тренд в продажах потребительских продуктов, чего не было с 2011 года. По стандартам GAAP P&G зафиксировала списание $8 млрд, которое произошло из-за поглощения Gillette 14 лет назад. Компания повышает цены на ряд своих продуктов после их многолетнего снижения с целью стимулирования продаж, которое не привело к поставленной цели. 

Текущая стратегия уже дает результаты: органический рост выручки во втором квартале составил 7% г/г без учета курсовых разниц, а также эффекта от слияний и поглощений. В следующем фискальном году компания планирует увеличить выручку на 3-4%, а EPS — на 4-9%. 

На наш взгляд, Procter & Gamble способна достичь верхней планки этого прогноза по обоим параметрам за счет повышения цен на более широкий спектр продуктов. Целевая цена по акции до конца второго квартала 2020 года — $131. 

Хотите быть в курсе самых важных инвестиционных событий и получить информацию о достижении целевой цены – подписывайтесь на наш telegram-канал t.me/financial_one

Популярное

Вернуться в список новостей

• «Северсталь»: снижение спроса поставило дивиденды на паузу. Дайджест Fomag

  Николай Пилатовский 24.04.2026 12:30

  43

  «Северсталь» представила слабые результаты за I квартал 2026 года: выручка снизилась на 19% до 145,3 млрд рублей, EBITDA – на 54% до 17,9 млрд рублей, а чистая прибыль практически обнулилась, составив 57 млн рублей против 21,1 млрд годом ранее.more

• Корпоративный центр X5. Прогноз финансовых результатов (1К26 МСФО)

  Артем Михайлин, ведущий аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 24.04.2026 11:53

  82

  Группа X5 представит свои финансовые результаты за 1К 2026 г. в среду, 29 апреля. Согласно нашим оценкам, ритейлеру удалось увеличить валовую маржу до 23,8% (+0,4 п.п. г/г), а рентабельность EBITDA до 5% (+0,3 п.п.). При этом рентабельность EBITDA могла снизиться более чем на 1 п.п. относительно предыдущих кварталов. Мы связываем такой результат с сезонным увеличением доли затрат на персонал и разовыми факторами, включая увеличение коммунальных расходов. По итогам года рентабельность EBITDA группы ожидается ближе к 6%. Значительный рост чистых финансовых расходов, вероятно, привел к снижению чистой прибыли г/г. Мы сохраняем позитивный взгляд на X5 и рекомендуем «Покупать» акции компании с целевой ценой 4 320 руб. за бумагу.more

• Сегодняшнее опорное заседание ЦБ определит настроения инвесторов на ближайшие недели

  Дмитрий Грицкевич, Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ 24.04.2026 11:23

  129

  Индекс RGBI вчера не смог укрепиться выше 121 пункта – инвесторы предпочли сохранить умеренный консерватизм накануне заседания ЦБ РФ. Оборот торгов по индексу RGBI несколько снизился по сравнению с рекордом накануне (63 млрд руб. против 91 млрд руб.).more

• Рынок акций в ожидании положительных сюрпризов от сегодняшнего заседания ЦБ

  Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ 24.04.2026 10:54

  128

  Вчера рынок акций «затаился» в ожидании заседания Банка России: индекс МосБиржи показал по итогам дня символический рост на 0,02%, объем торгов ликвидными акциями составил 46 млрд руб., – это минимумы с 10 апреля (если не считать малоликвидные торги  выходного дня).  Причем в течение большей части дня на рынке преобладали тенденция к сдержанной фиксации прибыли при точечных покупках, смягченная во второй половине дня новой волной роста нефтяных котировок, сумевшей вернуть спрос в нефтегазовый сектор.more

• Рынок акций РФ сохраняет рост в преддверии заседания ЦБ

  Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 24.04.2026 10:32

  150

  Индекс Мосбиржи (IMOEX2) утром 24 апреля (9:00 мск) растет на 0,36% и держится у 2774,76 пункта, РТС поднимается на 0,58%, до 1166,66 пункта, а индекс голубых фишек прибавляет 0,37%. Российский рынок начинает день спокойно и остается в небольшом плюсе. Поддержку дает дорогая нефть, но внешний фон остается слабым, поэтому покупатели пока действуют осторожно.more